出海必看！澳洲鐵礦投資×設備拓新局×非主流礦貿易——亞太大會限時鎖定

為有效降低溝通成本，為中澳的上下游客戶搭建交流合作平臺，上海鋼聯電子商務股份有限公司計劃通過一系列高效的會務活動，幫助澳洲礦山企業增加國內曝光度，直接對接終端買家同時亦為終端用戶以及設備供應企業走進西澳市場，打開與鐵礦石供應商的對話空間，尋求未來更多投資和貿易機會 本次大會將匯聚全球礦山企業、鋼廠、貿易商、投行等行業代表，深入探討鐵礦石市場的供需格局與投資前景。

鐵礦會展

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態： 1.印度 據印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產"雙軌戰略強化鋼鐵原料供應鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態，鼓勵公私企業跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產資產，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業開發公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運營挑戰。

日評

【福建海鑫】預計節后黑色系價格尋底與反彈交織進行

截止2025年1月份，焦煤、焦炭已經回落至相對低位，鐵礦石期貨貼水，現貨升水大致15-20元左右，此基差保持，反應鐵礦石遠月供應加大，價格偏低，故反彈時，鐵礦石容易領漲；螺紋，熱卷，卷螺差回落至100附近有所支撐，基本維持在120-150附近中線波動，投資者可考慮價差100其下買熱卷多螺紋，價差150以上空熱卷多螺紋 由于特朗普加關稅的不確定性，以及中美博弈的長期性，黑色系交易邏輯可能隨宏觀面波動而變化，但從大方向來說，在國內總需求不足，同時面臨關稅威脅的長期壓力下，黑色系不太可能走出趨勢性牛市，基本上是震蕩尋底，期間伴隨著技術性反彈。

熱軋板卷

福能期貨：鐵礦石市場交易邏輯回歸基本面

鐵礦石期貨2501合約最經濟交割品基差25元/噸，低于往年同期水平，目前鐵礦石估值中性偏高 從中長期看，鋼材產量增加將逐漸給產業鏈帶來壓力，鋼廠以當前利潤水平進入冬儲的可能性較小，黑色系商品估值將跟隨市場情緒回落近年來螺紋鋼表觀消費逐年遞減，鐵礦石發運量居高不下，在供大于求、庫存高企背景下，指數長期站穩110美元/噸存在一定壓力操作上，投資者可考慮左側試空鐵礦石，買入I2501-P-750看跌期權。

原料

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構料螺紋鋼震蕩運行

截至7月26日9點30分，黑色期貨市場各品種上漲，硅鐵漲超2%，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷、錳硅漲超1%，焦煤、焦炭上漲 熱點：國家發展改革委、財政部印發《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，其中提到：（1）降低超長期特別國債資金申報門檻，不再設置“項目總投資不低于1億元”要求支持中小企業設備更新；（2）統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新；（3）對按照《汽車以舊換新補貼實施細則》要求，報廢舊車并購買新車的個人消費者，購買新能源乘用車和燃油乘用車補貼分別提高至2萬元和1.5萬元。

期評

東南亞鋼廠篇-和發集團有望滿足自身鐵礦原料50%長期供應

與此同時，集團正在繼續研究投資購買澳大利亞其他新礦山，以確保至少滿足其鐵礦石需求50%的長期供應除鐵礦石外，和發集團還計劃未來購買澳大利亞煉焦煤礦，以逐步實現這一重要生產材料的自給自足 。

鋼廠動態

Arrow Minerals獲得西芒杜北鐵礦項目的全部所有權

澳大利亞上市礦業公司Arrow Minerals于近日發布公告稱，已完成對私人投資公司Amalgamated Minerals剩余66.7%權益的加速收購，成功獲得西芒杜北鐵礦項目的全部合法和實益所有權 在此次收購中，Arrow Minerals向Amalgamated Minerals支付了200萬澳元，并需要在2025年6月30日前以現金或股票的形式再支付50萬澳元此外，從該礦區開采出和銷售的每噸鐵礦石還有1美元的特許權使用費，Arrow Minerals 保留優先購買特許權使用費的權利。

礦山動態

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，建筑鋼材成交放量

◎北京時間3月19日凌晨01:00左右，日媒刊文稱，日本央行已準備在日內宣布退出負利率；廢除長期利率的誘導目標，即結束YCC（收益率曲線控制）框架；另還取消對日股ETF和REIT（不動產信托投資基金）的購買計劃 ◎3月11日-3月17日，中國47港鐵礦石到港總量2369.3萬噸，環比增加242.8萬噸；中國45港到港總量2277.1萬噸，環比增加252.4萬噸；北方六港到港總量為1072.4萬噸，環比增加87.9萬噸。

資訊

【青島鑫澳礦業】鐵礦市場保持波動，節后注意關鍵因素的發展互動

預計鐵礦石價格將保持波動，但整體走勢將取決于以上提到的關鍵因素如何發展和互動 在此背景下，我們建議投資者關注基差交易的策略性價值由于當前鐵礦石價格處于相對高位，基差交易能夠為投資者提供一種風險對沖的有效手段通過利用現貨與期貨之間的價格差異，投資者可以在預期鐵礦石價格上漲時買入現貨并賣出期貨合約，反之亦然這種策略不僅有助于降低投資風險，還能為投資者提供更多的盈利機會 公司簡介： 青島鑫澳礦業有限公司，自2011年成立以來，一直致力于鐵礦石現貨貿易業務。

鐵礦石大家說市場

黑色期貨上漲，鋼價漲跌幅度有限

宏觀面：國務院辦公廳印發《關于加快內外貿一體化發展的若干措施》；發改委產業司組織召開加快推進礦產資源項目開發建設座談會；取消面積、金額限制，武漢宣布買房即可落戶；紐約聯儲短期通脹預期跌至兩年半新低 產業面：1月寶武鋼廠大幅上漲，厚板、熱軋、普冷、熱鍍鋅等基價上漲100-200；12月12日Mysteel統計中國45港進口鐵礦石庫存總量11640.61萬噸，環比上周一增加27萬噸；中汽協預測2024年中國汽車總銷量3100萬輛左右；前11月水利建設投資同比增長8.5%。

期評

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構料鐵礦石偏弱震蕩

截至10月24日9點30分，黑色期貨市場各品種上漲，焦煤漲超1%，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷、焦炭、硅鐵、錳硅上漲 熱點：中央匯金投資有限責任公司10月23日晚間宣布，中央匯金公司買入交易型開放式指數基金（ETF），并將在未來繼續增持。

期評

Mysteel早報：利好再現夜盤止跌 今日國內焊管或持穩觀望為主

唐山355帶鋼市場價格較上一交易日降10元/噸，部分焊管廠家下調出廠價格在期貨盤面下跌及市場需求表現不穩等因素影響下，焊管出貨縮量但昨日晚間中央匯金投資有限責任公司宣布，中央匯金公司買入交易型開放式指數基金，并將在未來繼續增持，對市場形成積極利好影響，昨日夜盤止跌預計今日全國焊管價格或將暫穩觀望運行 【樣本說明】 1.焊管、鍍鋅管均采取4寸*3.75mm價格 2.鐵礦石采取62%鐵礦石指數 3.焦煤采取沙河驛主焦煤價格 4.帶鋼采取唐山355前一日收盤價 5.熱軋板卷采取4.75mm價格 。

主編視角

Mysteel早報：上周鐵礦石到港量環比減少 預計今日全國無縫管價格或穩中趨弱運行

綜上所述，預計今日全國無縫管價格或穩中趨弱運行 【產經消息】 ◎中央匯金投資有限責任公司10月23日晚間宣布，中央匯金公司買入交易型開放式指數基金（ETF），并將在未來繼續增持此前，中央匯金公司已在二級市場增持工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行的A股股份，并將在未來六個月繼續增持 ◎10月16日-22日，中國47港鐵礦石到港總量2472.3萬噸，環比減少407.1萬噸；中國45港到港總量2279.6萬噸，環比減少458.4萬噸；北方六港到港總量為1009.4萬噸，環比減少149.3萬噸。

每日分析

中國鐵礦石海外權益礦項目回顧

2）昂斯洛鐵礦石項目 昂斯洛鐵礦項目位于西澳大利亞皮爾巴拉地區的阿什伯頓港西部，項目包括紅山鐵礦、BungarooSouth鐵礦和Kumina鐵礦2022年8月，澳大利亞礦產資源公司、中國寶武、AMCI公司和韓國POSCO公司組建的合資公司最終決定投資紅山鐵礦合資項目（RHIOJV），總投資約為30億澳元（21億美元），首批產品預計將于2023年底交付 中國寶武已經簽署了一份礦山開采期內的承購協議，購買澳大利亞礦產資源公司直接份額50%的產品，并有權額外承購25%的產品。

爐料

力拓與Gemco Rail合作制造軌道運輸鐵礦車輛

6月13日，礦業巨頭力拓表示將與 Gemco Rail 合作，將當地的鐵礦石軌道車制造和軸承維護引入皮爾巴拉地區 Gemco Rail總部位于西澳大利亞，是澳大利亞鐵路行業領先的機動車輛生產供應商之一，專門從事機車、貨車、客車、機車車輛部件和軌道維護設備的供應、維護和檢修該公司在其皮爾巴拉鐵路網中運營約 14,000 輛礦石車，每輛礦石車約可裝載 118 噸鐵礦 該公司表示，力拓計劃在六年內投資約 1.5 億澳元（1.012 億美元）購買 100 輛國產礦石軌道車。

礦山動態

Mysteel周報：基本面格局供需雙強下 鐵礦石價格預計維持震蕩（5.15-5.19）

周初價格維持震蕩上行趨勢，鋼礦成交邊際轉好，也有部分終端出來買貨，鋼廠原料端采購比例也有提升主要是由于前期原料端的補跌，給電爐和高爐毛利創造修復機會，鋼廠檢修計劃減少，市場醞釀第一輪負反饋結束周中國家發展改革委員會表示將在穩定和擴大制造業投資方面持續發力，繼續加大制造業中長期貸款力度，黑色系拉漲雖然本周成材表需數據小幅下降，但是今年以來焦炭的多輪提降為鋼廠讓利，在利潤得以修復下鋼廠停產檢修計劃減少，部分鋼廠已經開始恢復生產，鐵水止降轉增，鐵礦石價格反彈幅度強于成材。

進口礦周評

2023年第十七屆鐵礦石國際市場研討會-2023年場外人民幣鐵礦石掉期分享會成功舉辦

上海清算所采取分層清算結算模式，與清算會員每日進行資金清算結算，清算會員與投資人每日進行資金清算結算市場參與主體包括涵蓋浦發銀行等清算會員，豐特投資等知名經紀公司以及國內貿易商、下游工廠、上游生產商、外資貿易商、投資機構等在內的投資人此外，胡喆先生還對比講解了上清所掉期、大商所期貨與新交所掉期的不同點最后，其從參與主體、業務流程及特點、供應鏈金融等三個方面介紹了現貨清算業務 MCS上海佰掮鐵礦石衍生品經濟部副總經理王惠紅 王惠紅女士就人民幣鐵礦石掉期及套期保值的運用發表講話，通過套期保值具體案例入手，分析表示掉期市場中指數浮動，對于買入套期保值，則基差走弱有利；對于賣出套期保值，則基差走強有利。

同期論壇二

百年建筑早報：人民幣對美元匯率升破6.7寫下半年新高，華東砂石均價環比下跌0.3%

一、聚焦 【政策】 ◎國家統計局：12月一線城市商品住宅銷售價格同比上漲，二三線城市同比下降 ◎31個省區市錨定2023年經濟發展目標航速，半數以上超過5.5% ◎百度地圖：預計1月27日（正月初六）或將迎來春節假期人口遷徙和高速擁堵高峰 ◎隨著投資者評估中國重新開放的影響，石油企穩 ◎人民幣對美元匯率一度升破6.7寫下半年新高 【金融】 ◎A股：滬指放量漲超1%重返3200點，北向資金凈買入超150億元 ◎港股：恒生指數收盤漲0.04%，恒生科技指數跌1.06% ◎大宗：國內商品期貨收盤走勢分化，鐵礦石跌逾4%，滬鎳、尿素、錳硅、熱卷、螺紋鋼跌逾1%；滬錫、低硫燃油漲逾2%，生豬、滬銀、滬鋅、原油、紙漿漲逾1%。

日評

巴西礦業公司CSN與嘉能可簽署5億美元的鐵礦石采購協議

巴西第二大鐵礦石出口商CSN Mineracao與全球大型貿易商嘉能可(Glencore)簽署了鐵礦石采購協議，該項目預計出口預付款最高可達5億美元 此前，CSN宣布2023-27年的資本支出（CAPEX）為26億美元通過這筆投資，該公司希望將鐵礦石自產量和從第三方購買鐵礦石的量從今年的3400萬噸增加到2027年的6800萬噸 據悉，CSN鐵礦石儲量約超30億噸，擁有Casa de Pedra和Engenho礦山、Pires選礦設施、MRS 鐵路的股份以及伊塔瓜伊港（Itaguaí Port）鐵礦石出口專用碼頭。

礦山動態

中國鐵礦石需求回升，BDI啟動“暖冬”行情

總體來看，明年鐵礦石價格將呈現震蕩上行態勢“隨著鐵礦石價格回升，貨主和貿易商抱著買漲不買跌的心態下會加快拉運節奏，并且中國對于鐵礦石的需求也將回升，因此將帶動BCI上漲，從而拉升BDI” 展望后市鐵礦石市場表現，南華研究院投資咨詢部黑色系期貨分析師盛明星對記者表示，年末鐵礦石發運沖量明顯，巴西和澳洲環比增量都較多需求端，鐵水產量小幅回升，但臨近年末，季節性檢修將抑制鐵水需求。

爐料