肅北博倫七角井鐵礦選礦廠技術(shù)提升改造及深部二期開(kāi)采工程開(kāi)工

4月2日，肅北博倫七角井鐵礦選礦廠技術(shù)提升改造及深部二期開(kāi)采工程建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)工西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)張永利講話并宣布項(xiàng)目正式開(kāi)工 該項(xiàng)目聚焦“設(shè)備大型化、控制智能化、管理數(shù)字化”三大目標(biāo)，計(jì)劃投資8.73億元，建成后具備年采、選礦石310萬(wàn)噸，鐵精粉產(chǎn)能100萬(wàn)噸生產(chǎn)能力，將有力帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為企地高質(zhì)量發(fā)展增添新動(dòng)能

原料

Mysteel早讀：鐵礦石漲破210美元，倫銅創(chuàng)歷史新高

◎ 倫銅價(jià)格今年以來(lái)已上漲逾30%，較去年3月低點(diǎn)更是高了逾一倍，飆升至歷史最高水平。

資訊

Mysteel鐵礦石月報(bào)——7月鐵礦石過(guò)渡至供應(yīng)寬松格局，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格偏弱震蕩

其中鐵礦石價(jià)格方面，青島港PB粉價(jià)格跌幅大于62%澳粉指數(shù)大于新交所掉期主力合約大于鐵礦石期貨主力合約62%指數(shù)均價(jià)自月初的95.75美元/干噸短暫反彈至96.05美元/干噸后，隨后回落至93.6美元/干噸，月中跌至新低91.95美元，月末有所回彈6月均值93.83美元/噸，環(huán)比下跌5.24美元/噸月內(nèi)鐵礦基差、月差收縮，內(nèi)外價(jià)差走擴(kuò) 6月中美倫敦談判收效甚微，美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議下調(diào)明年降息次數(shù)，并充分表達(dá)未來(lái)的不可預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)5月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示通縮繼續(xù)，固定資產(chǎn)投資增速回落，內(nèi)需仍體現(xiàn)出走弱風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)端，基本面成材需求仍有韌性、鐵水產(chǎn)量維持高位，鐵礦整體去庫(kù)；自身基本面來(lái)看，6月鐵礦進(jìn)入季節(jié)性發(fā)運(yùn)沖量階段，全球海漂庫(kù)存持續(xù)累庫(kù)，推動(dòng)到港進(jìn)入持續(xù)增加趨勢(shì)，同時(shí)國(guó)內(nèi)高爐小范圍年中檢修，鐵水產(chǎn)量繼續(xù)三周小幅減產(chǎn)，鐵礦庫(kù)存窄幅波動(dòng)。

月報(bào)

Mysteel半年報(bào)：2025下半年國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格或出現(xiàn)階段性反彈

4月2日，肅北博倫七角井鐵礦選礦廠技術(shù)提升改造及深部二期開(kāi)采工程建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)工，計(jì)劃投資8.73億元，建成后年采、選礦石310萬(wàn)噸，鐵精粉產(chǎn)能100萬(wàn)噸 4月3日，湖南鋼鐵集團(tuán)與安賽樂(lè)米塔爾集團(tuán)簽訂全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系協(xié)議，攜手推動(dòng)VAMA三期項(xiàng)目落地，并在湘建設(shè)汽車(chē)用鋼全球研發(fā)中心 4月11日，海南國(guó)際清算所上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品，這是海南自貿(mào)港首個(gè)以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的、針對(duì)國(guó)際貿(mào)易的掉期產(chǎn)品。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量延續(xù)下滑趨勢(shì)，短期鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行（6.6-6.13）

引言 本周鐵礦石價(jià)格持跌運(yùn)行，Mysteel62%澳粉遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)93.8美元/噸，周環(huán)比下跌2美元/噸，跌幅2.09%青島港PB粉價(jià)格719元/噸，周環(huán)比下跌11元/噸,跌幅1.51% 價(jià)格走勢(shì)方面，本周鐵礦石價(jià)格窄幅波動(dòng)宏觀層面，中美倫敦會(huì)談，并無(wú)明顯利好信號(hào)釋放，并不足以調(diào)動(dòng)市場(chǎng)情緒，從中美雙方表態(tài)來(lái)看，市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎樂(lè)觀。

進(jìn)口礦周評(píng)

海南礦業(yè)：一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.6億元

4月29日，海南礦業(yè)發(fā)布2025年一季度業(yè)績(jī)，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.89億元，同比增長(zhǎng)7.17%，但受鐵礦石價(jià)格指數(shù)和布倫特原油價(jià)格下跌影響，公司實(shí)現(xiàn)歸凈利潤(rùn)1.60億元，同比下降35.20% 報(bào)告期內(nèi)，公司鐵礦石和油氣業(yè)務(wù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，鋰礦新能源項(xiàng)目加速建設(shè)，全球化產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)深化，為可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ) “鐵礦石+油氣”穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)產(chǎn)量超序時(shí)進(jìn)度 2025年一季度，在鐵礦石和原油市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)下行明顯的背景下，公司通過(guò)優(yōu)化精益管理，提升運(yùn)營(yíng)效率，成品礦和油氣產(chǎn)量均超過(guò)序時(shí)進(jìn)度。

原料

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.29）

此次緊急補(bǔ)貨源于中國(guó)敬業(yè)集團(tuán)此前計(jì)劃凍結(jié)高爐運(yùn)營(yíng)引發(fā)危機(jī)——政府兩周前緊急推動(dòng)議會(huì)批準(zhǔn)立法接管工廠控制權(quán)，并啟動(dòng)跨國(guó)原材料采購(gòu)行動(dòng)該批焦煤從澳大利亞藍(lán)思科普鋼鐵公司進(jìn)口，另外6.6萬(wàn)噸瑞典鐵礦石球團(tuán)及2.7萬(wàn)噸低品位鐵礦粉將于下周抵達(dá)英國(guó) 商務(wù)大臣喬納森·雷諾茲表示，政府動(dòng)用商業(yè)貿(mào)易部預(yù)算保障供應(yīng)鏈，使斯肯索普免于停爐風(fēng)險(xiǎn)，直接保住當(dāng)?shù)財(cái)?shù)千個(gè)鋼鐵崗位英國(guó)鋼鐵公司隨即撤銷了因高爐關(guān)閉威脅而提出的2700人裁員磋商計(jì)劃，臨時(shí)CEO艾倫·貝爾稱重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向“長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定化”。

日評(píng)

美國(guó)投資者卡梅倫向哈薩克斯坦礦業(yè)巨頭 ERG 提供50億美元

美國(guó)商人詹姆斯·卡梅倫 （James Cameron） 已提出以 50 億美元的價(jià)格收購(gòu)礦業(yè)巨頭歐亞資源集團(tuán) （Eurasian Resources Group），他發(fā)給董事會(huì)的一封信顯示，該公司準(zhǔn)備參與哈薩克斯坦稀土產(chǎn)量的重大擴(kuò)張 ERG 是一家總部位于盧森堡的銅、鈷、鋁和鐵礦石生產(chǎn)商，由哈薩克斯坦政府擁有 40% 的股份，該公司去年表示，它已成立一個(gè)工作組，以勘探哈薩克斯坦的稀土和稀有金屬礦床。

上游企業(yè)

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤(pán)飄紅，焦炭首輪提漲落地

一年期通脹預(yù)期中值為2023年9月以來(lái)最高 ◎摩根大通：將2025年布倫特原油價(jià)格預(yù)期下調(diào)至每桶66美元，之前為73美元；將2026年布倫特原油價(jià)格目標(biāo)調(diào)整至每桶58美元，之前為61美元 ◎4月14日，全國(guó)主港鐵礦石成交96.60萬(wàn)噸，環(huán)比增45.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.81萬(wàn)噸，環(huán)比增14.8%。

資訊

必和必拓?cái)R置收購(gòu)英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

過(guò)去12個(gè)月，在倫敦上市的英美資源集團(tuán)的股價(jià)上漲了40%，而在鐵礦石價(jià)格下跌的背景下，必和必拓同期股價(jià)下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報(bào)價(jià)已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價(jià)格，那么提高出價(jià)就沒(méi)有明顯的理由或動(dòng)機(jī)了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計(jì)將在接下來(lái)的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

Mysteel早讀：敬業(yè)鋼鐵發(fā)布冬儲(chǔ)政策，62%鐵礦石指數(shù)跌破100美元

◎中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)：1-11月份，全國(guó)社會(huì)物流總額320.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8% ◎美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫就債務(wù)上限問(wèn)題致信美國(guó)國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)層，要求國(guó)會(huì)采取行動(dòng)保護(hù)美國(guó)政府的信譽(yù)耶倫預(yù)計(jì)將于1月14日至23日啟動(dòng)非常措施，并表示，財(cái)政部可能在1月14-23日達(dá)到新的債務(wù)上限 ◎12月27日，全國(guó)主港鐵礦石成交112.00萬(wàn)噸，環(huán)比減0.4%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.75萬(wàn)噸，環(huán)比減8.4%。

資訊

Mysteel：綠色創(chuàng)新，協(xié)作共贏——海南國(guó)際清算所鐵礦石掉期清算業(yè)務(wù)研討會(huì)

MCS是市場(chǎng)領(lǐng)先的涵蓋金融衍生品及現(xiàn)貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的聲訊及電子經(jīng)紀(jì)商，目前全球化布局于上海、新加坡、迪拜、悉尼、倫敦、日照，業(yè)務(wù)板塊已經(jīng)覆蓋現(xiàn)貨、紙貨、遠(yuǎn)期、掉期、期貨、期權(quán)等場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)王總的演講主題是《控風(fēng)險(xiǎn)，鎖利潤(rùn)，降成本 ——人民幣鐵礦石掉期的實(shí)操運(yùn)用》，王總就鐵礦石定價(jià)模式的演變，海清所鐵礦石人民幣掉期合約和交易流程，經(jīng)紀(jì)商報(bào)價(jià)及交易指令等方面做了介紹；然后從采購(gòu)和銷售兩個(gè)不同角度介紹了鐵礦石掉期交易的應(yīng)用場(chǎng)景，并以套期保值案例的形式進(jìn)一步展開(kāi)，讓聽(tīng)眾朋友們對(duì)于鐵礦石掉期市場(chǎng)交易的優(yōu)點(diǎn)理解得更加清晰。

會(huì)議報(bào)道

Altona確認(rèn)贊比亞項(xiàng)目的鐵礦石、銅、黃金具有前景

10月21日，總部位于納米比亞的Earthmaps Consulting對(duì)倫敦上市的Altona在贊比亞的新Kabompo South項(xiàng)目進(jìn)行的地球物理和地球化學(xué)數(shù)據(jù)評(píng)估結(jié)果表明，鐵礦石/銅/金（IOCG）礦化具有前景數(shù)據(jù)評(píng)估證實(shí)，贊比亞存在通常與IOCG礦床相關(guān)的地球物理特征，Kitumba銅礦床的發(fā)現(xiàn)證明了IOCG銅礦床的可行性Kitumba銅礦儲(chǔ)量為3150萬(wàn)噸，品位為 2.05%，促使最近于8月開(kāi)始礦山建設(shè)。

國(guó)際資訊

MCS鋼材掉期日?qǐng)?bào)：黑色系全線飄綠，等待政策照亮現(xiàn)實(shí)

周一，CME美國(guó)熱卷共成交2200手，11月合約至25年1月合約是交易的焦點(diǎn)，共成交1500手CME北歐熱卷25年1月合約以600歐元和605歐元成交150手，后又在Globex平臺(tái)上成交120手LME土耳其廢鋼價(jià)格曲線普遍走高，11月合約在倫敦午盤(pán)以376美元的盤(pán)中高點(diǎn)成交，后回落至372美元，這可能是由于鐵礦石市場(chǎng)情緒改善 【行業(yè)資訊】 ?上周（10月21日-10月27日），10個(gè)重點(diǎn)城市新建商品房成交（簽約）面積總計(jì)230.49萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)6.8%，同比下降9.4%。

場(chǎng)外衍生品分析

Mysteel早讀：國(guó)常會(huì)要求抓好增量政策落地落實(shí) 有色金屬漲跌互現(xiàn)

公司的鋅產(chǎn)量已于九月份恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月將保持穩(wěn)定 ◎當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月24日，挪威海德魯公司（Norsk Hydro）公布2024年第三季度報(bào)告2024年第三季度，海德魯公司的鋁土礦產(chǎn)量為225.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少17%，同比減少21%氧化鋁產(chǎn)量為146.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少2%，同比減少4%原鋁產(chǎn)量為51.1萬(wàn)噸，環(huán)比微增1%，同比基本持平 ◎10月21日消息，總部位于納米比亞的Earthmaps Consulting對(duì)倫敦上市的Altona在贊比亞的新Kabompo South項(xiàng)目進(jìn)行的地球物理和地球化學(xué)數(shù)據(jù)評(píng)估結(jié)果表明，鐵礦石/銅/金（IOCG）礦化具有前景。

有色聚焦

MCS鋼材掉期日?qǐng)?bào):尾盤(pán)震蕩上行，會(huì)議或有驚喜？

CME美國(guó)熱卷交易量略高，為698手，11月合約和12月合約再次成為交易重點(diǎn)11月合約在Clearport上先以717美元成交，后以720美元成交，而25年Q1合約以776美元成交，倫敦收盤(pán)后的晚些時(shí)候又以773美元成交LME土耳其廢鋼早盤(pán)開(kāi)盤(pán)穩(wěn)定，但阻力位在395美元，鐵礦石在亞洲盤(pán)中時(shí)間價(jià)格下跌，土耳其廢鋼價(jià)格曲線大幅下跌12月合約以391美元成交300手 【行業(yè)資訊】 ?新一期財(cái)聯(lián)社“C50風(fēng)向指數(shù)”結(jié)果顯示，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)9月新增人民幣貸款的預(yù)測(cè)中值為1.84萬(wàn)億元，同比少增0.47萬(wàn)億元；另對(duì)9月新增社融的預(yù)測(cè)中值為3.68萬(wàn)億元，同比少增0.44萬(wàn)億元，其中7成機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)值超過(guò)3.5萬(wàn)億元。

場(chǎng)外衍生品分析

Mysteel早讀：政治局會(huì)議發(fā)力重磅政策穩(wěn)增長(zhǎng) 有色金屬普漲

截至倫敦金屬交易所當(dāng)?shù)貢r(shí)間下午12:50，銅價(jià)上漲2%至每噸10,004.50美元鋅上漲2.5%，鋁上漲1.8%鐵礦石價(jià)格上漲3.5%至每噸99.90美元，此前兩個(gè)交易日上漲近8%不過(guò)，花旗集團(tuán)在一份報(bào)告中表示，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)也給賤金屬的前景和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)機(jī)蒙上了陰影該行強(qiáng)調(diào)了對(duì)美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步走軟、美國(guó)總統(tǒng)大選前的不確定性以及制造業(yè)疲軟的擔(dān)憂 ◎9月25日消息，美國(guó)副總統(tǒng)哈里斯誓言要建立國(guó)家關(guān)鍵礦物儲(chǔ)備，因這些材料關(guān)乎從電池到國(guó)防系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全。

有色聚焦

澳企期待借力中國(guó)綠色產(chǎn)能推動(dòng)礦業(yè)轉(zhuǎn)型

福德士河希望通過(guò)綠色鐵素項(xiàng)目，利用西澳大利亞州豐富的太陽(yáng)能、風(fēng)能等可再生能源將鐵礦石加工成鐵素產(chǎn)品，將生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放降低至幾乎為零，也就是以清潔方式生產(chǎn)鐵元素含量約95%的高純度綠色鐵素產(chǎn)品這些產(chǎn)品可以通過(guò)清潔能源驅(qū)動(dòng)的船舶出口到中國(guó)和其他市場(chǎng)，供當(dāng)?shù)劁撹F廠冶煉成為綠色鋼鐵 澳大利亞聯(lián)邦科學(xué)與工業(yè)研究組織相關(guān)負(fù)責(zé)人沃倫·弗倫特耶表示，要使這類項(xiàng)目具有經(jīng)濟(jì)可行性，需要降低綠氫的成本。

原料

海外投行預(yù)測(cè)鐵礦石價(jià)格100美元/噸以上的持續(xù)性不強(qiáng)

8月29日據(jù)悉，近日鐵礦石價(jià)格行出現(xiàn)回升，反彈至100美元/噸，盡管如此，中國(guó)鋼鐵行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題尚未解決西太平洋銀行（Westpac）大宗商品和碳戰(zhàn)略主管羅伯特·倫尼（Robert Rennie）稱鑒于鐵礦石行業(yè)目前行情，鐵礦石價(jià)格100美元/噸以上的持續(xù)性不強(qiáng)據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)7月份鋼鐵產(chǎn)量同比下降了9%，而8月初的數(shù)據(jù)則顯示降幅更大，達(dá)到16%，說(shuō)明需求正在回縮。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格小幅下跌 成交欠佳

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3625，較上一交易日價(jià)格下跌12主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3440，無(wú)錫庫(kù)提3460，山東直發(fā)3350今日黑色期貨盤(pán)面延續(xù)下跌，創(chuàng)近四年新低，現(xiàn)貨價(jià)格跟隨下跌，以山東地區(qū)富倫為例，已跌至2018年以來(lái)新低，市場(chǎng)情緒以悲觀為主，成交欠佳鋼廠方面：今日2家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，凌鋼下調(diào)10-20，天鋼下調(diào)50檢修方面：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃（單位：元/噸） 相關(guān)信息： 1、8月13日收盤(pán)，螺紋鋼2410收3173元/噸，跌1.95%；熱卷2410收3335元/噸，跌1.62%；鐵礦石2501收734.5元/噸，持平。

每日分析