張宏：改革突破 創(chuàng)新引領(lǐng) 開放深化 努力探索煤炭老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展新思路新模式

山東能源集團(tuán)成功布局蒙、陜、新疆、澳洲煤炭資源開發(fā)，擁有省內(nèi)外（國外）煤礦86處、核定產(chǎn)能3.5億噸/年左右開灤集團(tuán)、河南能源、淮河能源、龍煤集團(tuán)、皖北、徐礦等一批大型煤炭企業(yè)，抓住煤炭資源開發(fā)布局向西部轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略機(jī)遇，通過在晉陜蒙寧新等重點(diǎn)區(qū)域，超前布局，建設(shè)大型現(xiàn)代化煤礦，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移和老礦區(qū)產(chǎn)能有序接替，拓展了老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展空間 （四）戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，推動礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展不斷取得新突破。

原料

Mysteel：開年澳煤進(jìn)口激增為那般？——進(jìn)口澳煉焦煤競爭力逐年下降

中長期看，海外市場的鋼鐵需求將有效支撐澳洲煉焦煤的強(qiáng)勢，并且在優(yōu)質(zhì)資源越來越稀缺的背景下，澳洲煉焦煤價(jià)格依然具備較強(qiáng)韌性 澳煤始終作為我國煉焦煤進(jìn)口的邊際供應(yīng)窗口，階段性的進(jìn)口增減波動受到國內(nèi)鋼鐵市場需求與煤礦生產(chǎn)情況、蒙古與俄羅斯等其他主要進(jìn)口國競爭、海外鋼鐵市場發(fā)展，以及澳洲煤炭自身生產(chǎn)情況的影響在2020年后我國逐漸形成“蒙煤+俄煤”的新型煉焦煤進(jìn)口格局下，澳煤進(jìn)口競爭力逐年下降的趨勢難以改變。

觀點(diǎn)

國海良時(shí)期貨：中國鋼材搶占國際市場

2023年，澳洲焦煤重返中國市場，然而，澳煤進(jìn)口價(jià)格始終因國際需求旺盛而保持強(qiáng)勢進(jìn)口價(jià)格倒掛導(dǎo)致澳煤難以進(jìn)入中國市場，而蒙煤以其低硫低灰易洗選的特點(diǎn)，成為國內(nèi)焦化廠的首選我國雖為煤炭大國，但優(yōu)質(zhì)主焦煤隨著鋼鐵工業(yè)的發(fā)展越來越成為稀缺品，進(jìn)口優(yōu)質(zhì)煉焦煤將長期成為我國煉焦煤的重要補(bǔ)充，從近年來煉焦煤洗選率的不斷降低亦可見其稀缺性的抬升 2020年以前，我國煉焦煤洗選率維持在0.4左右，即10噸原煤約可洗選4噸煉焦精煤。

鋼材

Mysteel：進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)后 對進(jìn)口動力煤市場影響簡析

事件：2022年4月28日國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國務(wù)院常務(wù)會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行0關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：海運(yùn)焦煤被動逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤承壓

在成本方面，2022年4月28日國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布通知：為加強(qiáng)能源供應(yīng)保障，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會按程序決定，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率今年3月份在召開國務(wù)院常務(wù)會議中，決定今年年底前繼續(xù)對煤炭進(jìn)口實(shí)施零稅率 根據(jù)2023年12月29日根據(jù)國家有關(guān)部門發(fā)布的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整，最惠國稅率無煙煤3%，煉焦煤3%，其他煙煤6%；根據(jù)自貿(mào)協(xié)定，澳洲、東盟等地繼續(xù)實(shí)行零關(guān)稅。

煤焦熱點(diǎn)

280萬噸，兗煤澳洲簽訂中國內(nèi)地大單

11月6日，山東能源營貿(mào)煤炭市場秋季論壇暨兗煤澳洲與海螺水泥2024年度進(jìn)口煤炭長協(xié)合同簽訂儀式在上海舉行此次簽訂的煤炭合同總量為280萬噸是近年來兗煤澳洲向中國內(nèi)地銷售最大長協(xié)合同 自2019年雙方合作以來，不斷提升在貿(mào)易量、貿(mào)易模式海內(nèi)外工廠需求、結(jié)算等方面的合作層次在澳洲煤銷售方面取得了令人矚目的成果，走出一條融合、創(chuàng)新共享、雙贏的合作發(fā)展之路 在此次合作中，營貿(mào)公司中垠物產(chǎn)積極對接、協(xié)調(diào)，兗煤澳洲公司與海螺水泥組織、安排會議、會談，促成雙方澳洲煤長協(xié)合同的簽訂。

爐料

2023（第十二屆）中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會暨中國鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會鋼鐵燃料論壇圓滿落幕

（A. 國際局勢；B. 物流先天優(yōu)勢；C. 產(chǎn)品資源特性和可選擇性）；具備性價(jià)比優(yōu)勢的情況下，澳洲煤2024年可能增量，但同時(shí)需要關(guān)注蒙煤的價(jià)格和供應(yīng)伴隨焦炭產(chǎn)能置換和升級，2022年和2023年總的焦炭凈新增量為1,893萬噸對焦煤的需求持續(xù)增加的市場觀點(diǎn)并在最后對俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)——上海埃爾西公司情況及主要產(chǎn)品做出詳盡介紹 山東港口日照港集團(tuán)有限公司客戶服務(wù)中心副經(jīng)理紀(jì)君尚先生從山東港口日照港概況、主營貨種介紹等兩方面進(jìn)行介紹，并將依托中國國家戰(zhàn)略支撐，借助日照港的區(qū)位優(yōu)勢，用最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，推動與廣大客戶開展更深入、更廣泛、更全面的合作！ 旭陽營銷有限公司總經(jīng)理/旭陽供應(yīng)鏈管理有限公司董事長、總經(jīng)理陳志勝先生首先從中國焦炭供需角度、全球焦炭供需及貿(mào)易情況角度進(jìn)行中國焦炭進(jìn)出口現(xiàn)狀分析，其次從未來海外焦炭的需求情況、未來海外碳元素主要需求國情況對中國焦炭進(jìn)出口發(fā)展趨勢展望，最后總計(jì)認(rèn)為中國焦炭出口在全國整體需求中占比較低，但屬于對需求的邊際貢獻(xiàn)，中國焦炭成本低，相對價(jià)格屬于洼地，仍具有出口優(yōu)勢。

主題大會

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動報(bào)告

未來主要銷往印度、中國、東南亞市場，其中印度市場是主要的發(fā)展方向 綜合來看，自年初以來，澳大利亞遠(yuǎn)期價(jià)格重心震蕩下移，一線遠(yuǎn)期資源FOB價(jià)格自高點(diǎn)390美金跌至232美金，累計(jì)跌幅158美金，折合人民幣跌幅達(dá)1232元/噸，跌幅遠(yuǎn)超我國產(chǎn)地同品質(zhì)煤種價(jià)格隨著澳大利亞煤炭價(jià)格優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，實(shí)際市場可對接到資源有限，原因一方面是在禁運(yùn)后，澳洲部分資源流向中斷，礦方在國際市場積極尋找其他買家，疊加受國際政治局勢變動，貿(mào)易格局重構(gòu)，目前流向基本確定；另一方面，我國煉焦煤市場價(jià)格不斷下跌，在澳洲尋找低價(jià)資源，而澳洲成本抬升，且量多以鎖定。

煤焦熱點(diǎn)

2022年山東能源集團(tuán)完成煤炭產(chǎn)量2.65億噸

變革發(fā)展方式，聚焦管理提效、資產(chǎn)提質(zhì)，開展出僵治虧、存量資產(chǎn)盤活、兩金清理、非主業(yè)清理等攻堅(jiān)行動發(fā)揮資本證券化“聚變效應(yīng)”，資產(chǎn)證券化率由聯(lián)合重組時(shí)的36%提高至60%大力實(shí)施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)提升全球產(chǎn)業(yè)布局能力，兗煤澳洲公司成為澳大利亞最大的專營煤炭生產(chǎn)商變革生產(chǎn)模式，對礦井實(shí)施三類分級管理，加快優(yōu)勢礦井產(chǎn)能釋放，核增產(chǎn)能退出災(zāi)害嚴(yán)重、資源枯竭、安全管控難度大的采區(qū)先后投入200多億元對煤礦系統(tǒng)實(shí)施裝備改造升級，開采效率提升50%以上。

爐料

兗礦能源集團(tuán)股份有限公司確認(rèn)參加Mysteel 2023年第五屆華東地區(qū)煤焦鋼暨進(jìn)出口市場研討會

公司成立于1997年，由原兗礦集團(tuán)有限公司（目前已更名為山東能源集團(tuán)有限公司）獨(dú)家發(fā)起設(shè)立，公司總股本48.74億股，其中山東能源集團(tuán)有限公司占公司總股本的55.76%1998年，公司在紐約、香港、上海聯(lián)合上市；控股子公司兗煤澳洲公司分別于2012年和2018年在澳洲和香港兩地上市，是中國唯一一家擁有境內(nèi)外四地上市平臺的煤炭企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，兗礦能源發(fā)展區(qū)域由山東擴(kuò)展至陜西、山西、內(nèi)蒙古、澳大利亞和加拿大，初步建成山東、陜蒙、澳洲“三大基地”。

會議預(yù)告

Mysteel晚餐：唐山鋼坯下調(diào)50，鐵礦石到港量續(xù)降

澳洲發(fā)運(yùn)量1778.0萬噸，環(huán)比減少29.9萬噸，其中澳洲發(fā)往中國的量1497.4萬噸，環(huán)比減少38.4萬噸詳情>> ◎2022年，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際能源形勢，國家發(fā)展改革委會同有關(guān)方面認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，立足以煤為主的基本國情，創(chuàng)新煤炭價(jià)格區(qū)間調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)預(yù)期管理，抓好政策落地，實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)煤炭價(jià)格持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格水平和波動幅度均明顯低于國際市場。

資訊

Mysteel日報(bào)：黑色系燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】21日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)256.5美金/噸，日環(huán)比上漲6美金/噸冬季補(bǔ)庫預(yù)期在即，終端企業(yè)有備庫行為，市場需求稍有回暖另外，澳洲市場某終端企業(yè)255美金/噸成交7.5萬噸貢耶拉，拉動遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤市場整體向好發(fā)展 港口進(jìn)口煉焦煤方面，鐵水產(chǎn)量延續(xù)攀升，終端企業(yè)補(bǔ)庫需求不減，疊加港口部分資源依舊緊缺，市場詢盤問價(jià)聲音漸濃，對煉焦煤市場支撐力度較強(qiáng)。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤一改弱勢 FOB日環(huán)比上漲6美金/噸

【進(jìn)口煤炭】21日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)256.5美金/噸，日環(huán)比上漲6美金/噸冬季補(bǔ)庫預(yù)期在即，終端企業(yè)有備庫行為，市場需求稍有回暖另外，澳洲市場某終端企業(yè)255美金/噸成交7.5萬噸貢耶拉，拉動遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤市場整體向好發(fā)展 港口進(jìn)口煉焦煤方面，鐵水產(chǎn)量延續(xù)攀升，終端企業(yè)補(bǔ)庫需求不減，疊加港口部分資源依舊緊缺，市場詢盤問價(jià)聲音漸濃，對煉焦煤市場支撐力度較強(qiáng)。

盤點(diǎn)

快訊：澳洲兗煤將更多煤炭售往歐洲市場

該公司目前沒有增加煤炭出口量的潛在能力，因?yàn)?月份新南威爾士州的獵人谷的異常降雨量造成了嚴(yán)重的洪水該公司在新南威爾士州的所有露天礦仍然有多余的水，并且達(dá)到或超過了儲水能力如果拉尼娜天氣按預(yù)期發(fā)展，并且異常降雨量在第三年持續(xù)，該公司的煤炭生產(chǎn)在2023年將繼續(xù)受到限制 澳洲兗煤上個(gè)月將2022年的煤炭產(chǎn)量指引從3500萬-3800萬噸下調(diào)至3100萬-3300萬噸，并提高了洪水、疫情缺勤、非計(jì)劃性維修和礦山計(jì)劃修訂方面的成本目標(biāo)。

快訊

Mysteel早報(bào)：美聯(lián)儲本周加息75個(gè)基點(diǎn)概率預(yù)計(jì)超90% 預(yù)計(jì)今日焊管市場價(jià)格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價(jià)格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計(jì)前期高價(jià)難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點(diǎn) 國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產(chǎn)量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。

每日分析

兗煤澳大利亞復(fù)牌低開6%，大股東增持可能導(dǎo)致退市

其中，兗礦能源作為兗煤澳洲的主要股東，持股比例為62.26% 兗礦能源稱，煤炭產(chǎn)業(yè)是公司長期戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成通過提高在兗煤澳洲的持股比例，有助于兗礦能源進(jìn)一步加強(qiáng)資源整合、增強(qiáng)資產(chǎn)協(xié)同，提升核心競爭能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，兗礦能源股東所享有的權(quán)益煤炭資源儲量、產(chǎn)量和經(jīng)濟(jì)利益也將相應(yīng)增加 增厚兗礦能源業(yè)績兗煤澳大利亞的中大型股東可能偏好該方案 中信證券研報(bào)指出，這一運(yùn)作方式或有效降低監(jiān)管及交易成本，同時(shí)又能實(shí)現(xiàn)一定比例的增持。

爐料

兗礦能源擬發(fā)行H股可轉(zhuǎn)換債券，溢價(jià)增持兗煤澳大利亞

截止目前，兗礦能源持有兗煤澳洲的62.26%股份 對于此次增持兗煤澳洲，兗礦能源解釋稱，此舉將提高在兗煤澳洲的持股比例，公司股東所享有的權(quán)益煤炭資源儲量、產(chǎn)量和經(jīng)濟(jì)利益也將相應(yīng)增加，同時(shí)也有助于公司進(jìn)一步加強(qiáng)資源整合、增強(qiáng)資產(chǎn)協(xié)同，提升核心競爭能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，符合公司及公司股東的長遠(yuǎn)利益

爐料

假期要聞匯總：美國啟動對華加征關(guān)稅復(fù)審程序，央行增加千億專項(xiàng)再貸款

澳洲聯(lián)儲表示，有必要進(jìn)一步加息，以達(dá)到CPI目標(biāo)澳洲聯(lián)儲預(yù)計(jì)2022年的整體通脹率將達(dá)到6% ◎ 美國能源部5月2日在其官網(wǎng)宣布，將從兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案中獲得31.6億美元，用于美國本土電動汽車電池制造業(yè)的發(fā)展 丨產(chǎn)業(yè) ◎ 中國人民銀行增加1000億元專項(xiàng)再貸款額度，支持煤炭開發(fā)使用和增強(qiáng)煤炭儲備能力。

資訊

Mysteel盤點(diǎn)：港口進(jìn)口煉焦煤市場成交低迷 高報(bào)價(jià)煤種有所回調(diào)

【進(jìn)口煤炭】28日海外煉焦煤市場穩(wěn)中向好發(fā)展自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率2018年-2021年我國分別進(jìn)口量為2.8億噸、2.99億噸、3億以及3.2億噸，其中動力煤占比81%、煉焦煤占比17.1%我國煤炭主要進(jìn)口國主要以澳大利亞、俄羅斯、蒙古國，印尼、美國、加拿大為主，除澳洲和印尼關(guān)稅為0外，其他國家分煤種進(jìn)口關(guān)稅在3-6%不等。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤強(qiáng)勢反彈 日環(huán)比漲幅達(dá)46美金以上

【進(jìn)口煤炭】12日海運(yùn)煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進(jìn)而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補(bǔ)庫需求增加，市場活躍度增強(qiáng)，帶動海外焦煤價(jià)格大幅上漲，其中澳洲PLV 報(bào)FOB 450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金隨著價(jià)格再度反彈，國內(nèi)外價(jià)差再次拉大，國內(nèi)暫時(shí)接貨進(jìn)入觀望狀態(tài) 港口煉焦煤方面，河北唐山等疫情逐步解封，以及當(dāng)?shù)亟够厦簬齑娴臀唬劭谑袌鼋煌斗諊钴S度提高，鑒于市場向好發(fā)展，港口貿(mào)易報(bào)價(jià)依然堅(jiān)挺，其中澳洲薩拉吉報(bào)3600-3700元/噸，俄羅斯K4主焦高灰報(bào)2800-2850元/噸，伊娜琳肥煤報(bào)2600元/噸左右。

盤點(diǎn)