大商所：9月2日起合格境外機構投資者參與鐵礦石、棕櫚油等期貨交易

大連商品交易所9月2日發(fā)布公告稱，經中國證監(jiān)會同意，自9月2日起，合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者可以參與大連商品交易所以下商品期貨、期權合約的交易： 一、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期貨合約 二、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期權合約 同日，大連商品交易所還發(fā)布關于做好合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者參與商品期貨、期權合約交易有關事項的通知。

聚焦

Mysteel:“DCE產業(yè)行”——信相聚·黑金匯，鐵礦石產融交流會

羅麗思提到，在業(yè)務模式上，面向境內合格機構投資者，以人民幣結算，涵蓋收益互換、價差互換、場外期權等業(yè)務，為企業(yè)提供多元風險管理與投資選擇交易策略強調因場景而異，現(xiàn)貨、期貨、期權靈活搭配，如套保盤面利潤倒掛時賣出看漲期權，希望降低采購成本時可賣出看跌期權實際應用中，T企業(yè)借助收益互換協(xié)議掛鉤境外合約，成功對沖鐵礦石現(xiàn)貨價格上漲風險；Q企業(yè)運用累沽策略增厚利潤此外，還介紹了國際貿易點價新模式，嵌入期權結構優(yōu)化貿易環(huán)節(jié)，增強企業(yè)產業(yè)鏈話語權。

會議報道

提升鋼鐵原燃料期貨運行質效，護航鋼鐵、煤焦產業(yè)高質量發(fā)展

但與往年“易漲難跌”所不同的是，2024年煤焦礦價格整體呈現(xiàn)下行趨勢 以鐵礦石為例，2024年鋼材需求走弱，生鐵產量下滑，而境外四大礦山發(fā)運量穩(wěn)增，帶動礦價下行據(jù)公開數(shù)據(jù)，2024年62%品位鐵礦石價格指數(shù)從年初的143.2美元/噸跌至年底的100美元/噸，跌幅達30%大地期貨認為，2024年鋼廠產能和開工率低于2023年同期，螺紋鋼產量下降，導致原料價格出現(xiàn)不同程度的走低鋼鐵、煤炭企業(yè)經營壓力增大，對于利用期貨工具管理原料和產品價格風險的需求也“水漲船高”。

原料

“權”力以赴，打造鋼鐵產業(yè)精細化風險管理工具

5年前的2019年12月9日，大連商品交易所（下稱大商所）第一個工業(yè)品期權——鐵礦石期權迎來了上市首秀，鐵礦石也成為國內首個既有期貨又有期權、既有境內交易者又有境外交易者的品種 5年間，境內外供求關系變化推動進口礦價波動頻繁，鋼鐵產業(yè)鏈企業(yè)面臨的經營環(huán)境日益復雜，風險管理需求也隨之增加與此同時，鐵礦石期權市場的運行質效和產業(yè)參與度穩(wěn)步提升，鐵礦石期權憑借著非線性損益、多元化交易策略等特點，已逐步成為助力鋼鐵產業(yè)精細化風險管理、促進重要礦產資源保供穩(wěn)價的有效工具。

原料

打造鋼鐵產業(yè)精細化風險管理新支點

5年前的2019年12月9日，大商所第一個工業(yè)品期權——鐵礦石期權迎來首秀，鐵礦石也成為國內首個既有期貨也有期權，既有境內交易者也有境外交易者的品種 5年間，境內外供求關系變化使得進口礦價波動頻繁，鋼鐵產業(yè)鏈企業(yè)面臨的經營環(huán)境日益復雜，風險管理需求也隨之增加，鐵礦石期權市場的運行質效和產業(yè)參與度穩(wěn)步提升憑借非線性損益、多元化交易策略等特點，鐵礦石期權已逐步成為助力鋼鐵產業(yè)精細化風險管理、服務重要礦產資源保供穩(wěn)價的有效工具。

鋼材

山東華信工貿有限公司榮獲2024鐵礦石經濟礦貿易先鋒企業(yè)獎項

公司是大連商品交易所授權的“黑色商品產業(yè)培訓基地”，也是大商所在日照指定的“鐵礦石交割廠庫”“鐵礦石期貨做市商”之一公司在泰國和菲律賓投資開發(fā)鐵礦和鎳礦各一處, 2018年被評為“中國十大鎳礦進口商”其成員企業(yè)有山東信鋼倉儲有限公司、山東華信能源有限公司，從事五礦化工的進口以及鋼鐵相關產品進出口貿易，并形成了以貿易為核心的集物流、倉儲、境外資源開發(fā)于一體的礦產交易產業(yè)鏈長盛礦業(yè)有限公司（CHAN C MINING CO INC.）是山東華信工貿有限公司在菲律賓曼達盧永市參股投資的公司。

會議與評選

再簽超200億大單！人民幣結算成市場新風向？

2023年，貨物貿易人民幣跨境收付金額占同期本外幣跨境收付金額的比例為24.8%，2024年1-8月，這一比例升至26.5% 此外，大宗商品人民幣計價結算也取得了新進展報告顯示，今年前8個月，主要大宗商品貿易人民幣跨境結算金額合計為1.5萬億元，同比增長22.7%目前，中國已上市原油、鐵礦石等24個國際化期貨和期權產品，引入境外交易者，為大宗商品交易人民幣計價結算提供定價基準。

船舶

國內港口鐵礦石基差貿易氛圍漸濃

”五礦發(fā)展相關業(yè)務負責人對《中國冶金報》記者表示 與五礦發(fā)展類似，廈門國貿集團股份有限公司（以下簡稱廈門國貿）作為大宗商品貿易企業(yè)，同樣深度參與期貨市場為降低從采購到銷售期間的價格波動風險，廈門國貿很早就利用基差貿易等方式開展現(xiàn)貨貿易“2011年至今，我們公司鐵礦石銷售規(guī)模在10多年間增長約10倍，沒有期貨市場的保駕護航是不可能實現(xiàn)的”廈門國貿相關業(yè)務人員告訴《中國冶金報》記者，該公司在庫存管理中借助期貨和衍生品工具，在海漂/港口、境內/境外、期貨/現(xiàn)貨、近月/遠月之間鎖定利潤，同時強化風險管理、避免大規(guī)模敞口風險。

爐料

Mysteel早報：上海中板價格預計小幅下跌

因當日有1370億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈投放1920億元 2、2月19日-25日，中國47港鐵礦石到港總量2118.8萬噸，環(huán)比減少458.5萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2030.6萬噸，環(huán)比減少497.9萬噸 3、 上海國際能源交易中心：自2月27日交易起，集運指數(shù)（歐線）期貨EC2502合約交易保證金比例為17%，漲跌停板幅度為15%；非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者、客戶日內開倉交易最高為50手；交易手續(xù)費調整為成交金額的萬分之六，日內平今倉交易手續(xù)費調整為成交金額的萬分之十二。

日報

國務院關于積極有效利用外資推動經濟 高質量發(fā)展若干措施的通知

放寬外資金融機構設立限制，擴大外資金融機構在華業(yè)務范圍，拓寬中外金融市場合作領域修訂完善合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）有關規(guī)定，建立健全公開透明、操作便利、風險可控的合格境外投資者制度，吸引更多境外長期資金投資境內資本市場大力推進原油期貨市場建設，積極推進鐵礦石等期貨品種引入境外交易者參與交易深化境外上市監(jiān)管改革，支持符合條件的境內企業(yè)到境外上市，穩(wěn)妥有序推進在境外上市公司的未上市股份在境外市場上市流通。

政策動態(tài)

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格窄幅震蕩運行為主（20240112）

今日CFGY廢鋼采購價格上調20元/噸，小漲吸貨一波，其余鋼廠廢鋼采購價格暫穩(wěn)，到貨量普遍較少，今日黑色期螺飄紅，鋼價局部上漲，唐山鋼坯價格暫穩(wěn)，現(xiàn)含稅報價3600元/噸，臨近年底，個別基地提前放假，貨量減少，綜上所述，預計短期內蒙古市場廢鋼價格窄幅盤整運行 二、各地鋼企廢鋼調價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、奧園境外債重組獲通過，更多出險房企化債仍“在路上” 2、中國2023年12月份CPI環(huán)比小幅上漲，CPI、PPI同比降幅均收窄 3、美國CPI年率超預期反彈，核心通脹的放緩幅度也不及預期 產業(yè)消息 1、黑色持倉日報：鐵礦石跌1.76%，中信期貨減持近7千手螺紋鋼多單 2、姚林：保障資源安全，加強行業(yè)自律，推動行業(yè)轉型發(fā)展 3、海關總署：2023年中國出口鋼材9026.4萬噸，同比增36.2% 。

日報

持續(xù)提升鐵礦石期貨運行質效

特別是鐵礦石期貨在上市5年后，成為國內首個對外開放的已上市期貨品種，以擴大我國在鐵礦石國際貿易中的影響力 對外開放5年來，大商所鐵礦石期貨吸引了來自新加坡、澳大利亞等28個國家和地區(qū)的境外客戶，境外客戶日均成交、持倉量占比約3%2022年9月，鐵礦石等14個期貨、期權品種進一步向合格境外投資者（QFI）開放交易 據(jù)介紹，2020年后，鐵礦石現(xiàn)貨發(fā)生較大變化，保供形勢趨于復雜。

爐料

鐵礦石期貨上市十周年，踐行初心使命，與鋼鐵產業(yè)同頻共振

這一階段，鐵礦石國際貿易競爭加劇，逐步實現(xiàn)了市場化定價新加坡等境外衍生品市場也紛紛推出了現(xiàn)金交割的鐵礦石衍生產品2010年后，以年度長協(xié)為主導的協(xié)商定價機制瓦解，鐵礦石貿易走上了以境外的指數(shù)為主導的市場化定價道路 在業(yè)內人士看來，境外指數(shù)定價方式采價樣本小、估價過程不透明，其“易漲難跌”的走勢特點不利于產業(yè)鏈下游企業(yè)為了更好建立健全鐵礦石交易的定價機制，增強企業(yè)競爭力，助力鋼鐵產業(yè)有序發(fā)展，中國版鐵礦石期貨應運而生。

爐料

南華期貨：關于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對礦山企業(yè)套期保值的作用

鐵礦石期貨，是以鐵礦石為標的物的期貨品種，利用期貨合約的標準化特性，制定的商品期貨合約2013年10月18日，鐵礦石期貨在大連商品交易所掛牌上市，標志著占據(jù)全球鐵礦石貿易核心地位的中國擁有了自己的鐵礦石期貨2018年4月16日，大連商品交易所發(fā)布《關于鐵礦石期貨實施引入境外交易者業(yè)務有關事項的通知》，同年5月4日，該通知正式落地實施至此，鐵礦石成為我國首個引入境外交易者的已上市期貨品種，這不僅讓中國價格在全球范圍內得到越來越多的關注，也為全球交易者提供了更為豐富的投資和風險管理工具，有助于形成國際公認的鐵礦石價格基準，為我國鋼礦企業(yè)聯(lián)合爭奪鐵礦石議價權提供了必要保障。

爐料

大連商品交易所確認協(xié)辦2023年全國廢鋼鐵大會

目前，大商所共有會員單位160家、有效客戶207萬戶、交割庫527個、存管銀行16家2022年，大商所實現(xiàn)成交量23億手(單邊，下同)、成交額124萬億元、日均持倉量1217萬手，其中:成交量位居全球衍生品交易所第9位，持倉量居國內交易所首位，是全球重要的農產品及塑料、煤炭、鐵礦石期貨市場，日益充分發(fā)揮發(fā)現(xiàn)價格、管理風險、配置資源的基礎功能，在服務全國統(tǒng)一大市場建設和全球貿易等方面發(fā)揮積極作用 立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、融入新發(fā)展格局，大商所正深入學習貫徹黨的二十大精神，堅持服務面向實體經濟、創(chuàng)新緊跟市場需求，圍繞產品創(chuàng)新、技術驅動、生態(tài)圈建設三大主線，加快建設期貨現(xiàn)貨結合、場內場外協(xié)同、境內境外連通的國際一流衍生品交易所。

廢鋼會展

大連商品交易所確認協(xié)辦2023廢鋼全國行·兩湖區(qū)域廢鋼市場研討會

目前，大商所共有會員單位160家、有效客戶207萬戶、交割庫527個、存管銀行16家2022年，大商所實現(xiàn)成交量23億手 (單邊，下同)、成交額124萬億元、日均持倉量1217萬手，其中:成交量位居全球衍生品交易所第9位，持倉量居國內交易所首位，是全球重要的農產品及塑料、煤炭、鐵礦石期貨市場，日益充分發(fā)揮發(fā)現(xiàn)價格、管理風險、配置資源的基礎功能，在服務全國統(tǒng)一大市場建設和全球貿易等方面發(fā)揮積極作用 立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、融入新發(fā)展格局，大商所正深入學習貫徹黨的二十大精神，堅持服務面向實體經濟、創(chuàng)新緊跟市場需求，圍繞產品創(chuàng)新、技術驅動、生態(tài)圈建設三大主線，加快建設期貨現(xiàn)貨結合、場內場外協(xié)同、境內境外連通的國際一流衍生品交易所。

廢鋼會展

前8個月中國鋼鐵業(yè)承壓前行

尤其是自2018年5月我國放開對境外投資者的限制后，國外炒作資本可以輕松進入鐵礦石期貨市場對價格實施影響，在市場成交活躍的“外衣”下實施價格操控鐵礦石市場價格“雙軌”運行的特征成為目前影響市場的最主要因素 根據(jù)鋼協(xié)及相關信息機構的數(shù)據(jù)計算，1月—7月份，我國鋼鐵行業(yè)鐵水成本構成中，鐵礦石占比約46%，焦炭占比約30%，其他原料及工輔料成分占比不足24%。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊快報-周三版

國內液堿市場穩(wěn)中下調，目前檢修裝置陸續(xù)恢復，供應量增加且計劃企業(yè)檢修情況尚未如期進行，月底市場成交趨于靈活，江蘇地區(qū)周定價下行20-30元/噸 國內期貨主力合約夜盤普遍下跌，玻璃、焦煤、菜油、PTA、燃料油跌超2%，焦炭、鐵礦石跌近2%漲幅方面，菜粕漲0.7% 國辦發(fā)布穩(wěn)外貿18條措施： 國辦：進一步擴大跨境貿易人民幣結算規(guī)模 國辦：妥善應對國外不合理貿易限制措施 國辦：加大進出口信貸支持 國辦：發(fā)展綠色貿易 指導商協(xié)會等行業(yè)組織制訂外貿產品綠色低碳標準 國辦：繼續(xù)為境外客商辦理來華簽證提供便利 國辦：優(yōu)化外貿發(fā)展環(huán)境 提升貿易便利化水平 國辦：引導加工貿易向中西部、東北地區(qū)梯度轉移 國辦：推動跨境電商健康持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展 國辦：穩(wěn)定和擴大重點產品進出口規(guī)模 培育汽車出口優(yōu)勢 上海房貸利率暫時沒有調整安排 經濟日報：理性看待存款利率下行 4月中旬有關部門召開座談會 壓降銀行存款成本成為共識 4月25日，自然資源部部長宣布，我國全面實現(xiàn)不動產統(tǒng)一登記。

早間提示

大商所：希望與山東省港口集團進一步深化在鐵礦石等期貨品種交割管理與服務等領域合作

我們認為，提升我國對重要大宗商品的價格影響力，增強初級產品保供穩(wěn)價能力，一是需要建設以期貨交易所為代表的強大而有效的定價市場；二是需要培育具備從生產、倉儲、流通、加工到貿易全球產業(yè)鏈掌控能力的中國大型廠商；三是需要建設完善的港口、倉儲等基礎設施并形成高效服務能力，通過期貨與現(xiàn)貨、境內與境外相結合，形成我國對于全球資源的影響力和歸集能力山東港口是我國鐵礦石等大宗干散貨進口的主要港口，能夠在提升我國大宗商品價格影響力過程中發(fā)揮重要作用。

聚焦

行業(yè)人士：鐵礦石后市上漲空間有限

”冠通期貨研究咨詢部負責人王靜說 記者發(fā)現(xiàn)，鐵礦石價格“近強遠弱”的預期在期貨市場上也得到了印證1月4日至3月3日，鐵礦石期貨2309合約結算價從828元/噸漲至857.5元/噸，漲幅4%，低于主力2305合約8%的漲幅，更低于普指、境外衍生品和港口現(xiàn)貨9%—11%的漲幅在此期間，2309合約價格始終低于2305合約，貼水幅度從年初22.5元/噸擴大至目前的59元/噸。

爐料