瑞達期貨：螺紋鋼日內短線交易，注意操作節奏和風險控制

隔夜I2505合約減倉回落宏觀面，針對美國對進口汽車征收25%關稅，德國、加拿大、日本、歐盟、韓國、墨西哥、巴西方面紛紛發聲，反對美國的新關稅政策，并表示將考慮采取措施進行應對供需情況，本期中國47港鐵礦石到港總量2639.6萬噸，環比減少355.4萬噸；鋼廠高爐開工率和鐵水產量繼續上調隨著鋼價反彈承壓，爐料亦受帶動技術上，I2505合約1小時MACD指標顯示DIFF與DEA運行于0軸上方，但高位承壓。

機構

友發集團董事長李茂津出席2024全球鋼鐵峰會

由中國國際貿易促進委員會冶金行業分會和阿聯酋STEELGIANT組織舉辦的“2024年全球鋼鐵峰會”于2024年9月10至11日在阿聯酋迪拜召開來自中國、沙特、阿聯酋、卡塔爾、科威特、阿曼、土耳其、埃及、印度、日本、韓國、美國等42個國家和地區的近650名代表參會峰會主題涉及全球鋼鐵市場運行、焊接鋼管生產及消費情況、鐵礦石和廢鋼供需走勢等內容 友發集團董事長李茂津作為特邀主賓出席了本次峰會，與峰會創始人Thaiseer先生共同剪彩。

每日分析

中州期貨：鐵礦石建議逢低做多

商務部稱，對原產于歐盟、日本、韓國和印度尼西亞的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷繼續實施反傾銷措施 ③綜合來看，市場對地產、基建、工業材需求有轉強預期鋼廠復產積極性增強，鐵水產量持續回升，對鐵礦石需求有一定支撐但進入傳統淡季后，成材現實需求如何有待驗證；同時港口庫存仍在累積，鐵礦石供應依舊寬松持續關注終端需求及港口庫存變化情況 操作建議：逢低做多

機構

Mysteel解讀：2024年低品供應或有新格局

2023年三季度季報中力拓表示，隨著下一批礦山產能置換項目完成，預計SP10產品的供應在未來幾年中仍然會保持相對高位，所以2024年SP10粉發運量預計仍有增長空間 表1-力拓分產品季度發運情況（單位：萬噸） 值得注意的是2024年低品鐵礦石新增產能，一是寶武連同合作伙伴澳大利亞礦產資源有限公司（MRL）韓國浦項鋼鐵公司（POSCO）美國金屬煤炭公司（AMCI）共同開發的鐵礦項目的昂斯洛鐵礦石項目（Onslow Iron Ore Project），二是印度的粉礦。

主編視角

普銳特高級副總經理預測：到2050年全球“綠鋼”產量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運鐵礦石貿易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態系統建設的主要驅動力 亞歷山大還預測了2030年以后全球氫氣市場發展情況他認為，2030年以后，氫氣產量高且可用于出口的國家及地區包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國家有中國、印度、美國、巴西；氫氣需求量大但產量低需要依靠進口的國家有韓國、日本、荷蘭、法國、德國、英國；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國家。

鋼材

透視近3年全球鐵礦石供需形勢變化

其中，中國增加3073萬噸，其他國家（地區）減少近600萬噸 從2023年1月—9月份全球主要地區高爐用礦量同比增量情況（表2）可見，用礦增量最大的是中國，其次是印度，韓國、獨聯體和南非也有小幅增長；同比減少的主要是歐洲、美洲、日本以及大洋洲等，共減少鐵礦石消耗1844萬噸 中國鐵礦石進口量與來源結構變化據海關總署數據（圖11所示），2023年1月—9月份我國鐵礦石累計進口量達8.77億噸，同比增加5457萬噸。

爐料

上調厚板價格！韓國船企和鋼企都很“不爽”

韓國鋼鐵業界表示，去年下半年下調厚板價格后，自身遭受了不小的經濟損失，這是因為盡管鐵礦石價格有所下降，但其他原材料價格和電費仍在上漲，導致厚板生產成本增加韓國鋼鐵業界相關人士表示：“在全球經濟放緩等各種風險較多的情況下，我們與造船業界的厚板價格協商一再延遲但面臨成本上漲的局面，如果不提高厚板價格，產品生產帶來的損失就會增大。

船舶

2023年韓國鋼鐵需求預計增長2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業的業績表現不夠理想，但韓國鋼鐵行業普遍認為，考慮到全球經濟衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數效應，應該將這視為好的開始 據悉，去年第一季度受疫情影響，韓國汽車、家電、建筑等需求擴大，相應的用鋼需求也隨之增長同時，鐵礦石價格大幅上漲，鋼材價格也隨之上漲，經營情況有所好轉以浦項制鐵為例，其去年第一季度營業利潤為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長了43.9%。

產業動態

2023年韓國鋼鐵需求預計增長2.9%

雖然與去年同期相比，上述3家企業的業績表現不夠理想，但韓國鋼鐵行業普遍認為，考慮到全球經濟衰退的影響和去年疫情在全球蔓延帶來的基數效應，應該將這視為好的開始 據悉，去年第一季度受疫情影響，韓國汽車、家電、建筑等需求擴大，相應的用鋼需求也隨之增長同時，鐵礦石價格大幅上漲，鋼材價格也隨之上漲，經營情況有所好轉以浦項制鐵為例，其去年第一季度營業利潤為2.3萬億韓元（約合17億美元），同比增長了43.9%。

鋼材

2022年11月花生油海關出口數據統計（分國別和地區）

海關數據

2022年11月花生海關出口數據統計（分國別和地區）

海關數據

1008億美元！中國成為全球新造船投資“穩定器”

從船廠接單情況來看，中國船廠是今年新造船市場的最大贏家，共計獲得570艘455億美元的新船訂單，按投資金額計算占比45%排名第二的韓國船企共計獲得262艘390億美元新船訂單，占比39% 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

船舶

2022年10月韓國硅鐵進口同比減少24.5%

據韓國海關數據顯示，2022年10月韓國硅鐵進口總量13946.5噸，環比增加8.67%，同比減少24.5%；2022年1-10月韓國硅鐵累計進口19.32萬噸，同比減少10.22%。

海外鐵合金動態

Mysteel解讀：11月國際廢鋼市場價格或震蕩趨弱

再生鋼鐵原料進口價格 進入2022年來，日本廢鋼進口價格與國內價差多為倒掛水平；1月份，因貨幣貶值和放假影響，日本廢鋼出口市場交易有限，1月日本廢鋼價格延續偏弱走勢，得益于韓國、越南、中國臺灣等地廢鋼需求的恢復，且日本鐵礦石等原材料價格上漲，芯片短缺導致汽車減產等因素，HS和新段的供應短缺持續，2月份日本廢鋼價格偏強運行；受國際形勢影響，3月日本成品、半成品以及原材料的價格全面飆升，在日本國內外廢鋼供應日趨緊張的前提下，3月日本廢鋼價格偏強運行；4月日本國內因廢鋼需求較好且臨近黃金周，電爐廠開始提前補庫，但在缺失越南、中國臺灣等市場采購的情況下，日本海外廢鋼價格轉而回落，所以整體價格穩中偏強；5月日本國內外廢鋼價格大幅下跌，東京制鐵廢鋼采購價格下調8次，累跌超450元/噸，因國際鋼市需求萎靡，5月份的關東鐵源出口招標會出現標；6、7月日本延續下跌趨勢；8月隨著對后期需求恢復的向好，日本供需面有所改善，因此8月日本廢鋼止跌回暖；9、10月日本廢鋼價格整體呈現先揚后抑走勢；進入11月，隨著日本國內和出口市場之間不斷擴大的價格差距，更多供應商只專注于國內銷售。

市場研究

2022年10月花生海關出口數據統計（分國別和地區）

海關數據

從全球粗鋼產量與消費量看鐵礦石價格演變

通過分析粗鋼的產量、成品鋼材的消費量，可以反映鐵礦石的市場需求情況為幫助讀者更加清晰地了解這三者之間的關系，本文從世界粗鋼產量、表觀消費量、全球鐵礦石定價機制3個方面做出簡要分析 世界粗鋼產量 2020年，全球粗鋼產量為18.8億噸，中國、印度、日本、美國、俄羅斯和韓國的粗鋼產量分別占世界總產量的56.7%、5.3%、4.4%、3.9%、3.8%和3.6%，6國粗鋼總產量占世界總產量的77.5%。

爐料

刁力：“十四五”進口鐵礦石需求形勢展望

這種短流程煉鋼與以鐵礦石為主要原料的長流程煉鋼在原料使用上有本質的區別從電爐鋼的占比情況看，中國粗鋼生產90%以上依賴長流程，即以鐵礦石為主要原料的生產方式，并且受制于國產鐵精礦的產量不足，對進口鐵礦石的依存度很高截止到2020年，據世界鋼協（WSA）的統計數據，全球電爐鋼產量占比為26.1%主要產鋼國中，美國為70.6%，土耳其為69.2%，印度電爐比為55.5%，歐盟（28）為42.4%，俄羅斯為32.1%，韓國為31.0%，日本為25.4%。

聚焦

IREPAS：全球長材市場成本上升 需求放緩

如今，國際市場和國內市場的數量已經開始轉變 由于鐵礦石和煉焦煤價格較低，高爐比電弧爐更具優勢 如前所述，各地能源成本都在上漲，但焦煤價格開始回落在鐵礦石價格相對較低和煉焦煤價格下行的情況下，綜合高爐生產商比廢鋼電爐行業獲得了更大的優勢 供應鏈物流不明確增加了一些地區的不確定性 在疲軟的市場中，仍在討論歐盟、韓國/日本和北美的合同定價。

產業資訊

Mysteel：鐵礦石供應研究——從全球發貨流向研究海外主要國家生鐵產量

此外，Mysteel根據衛星數據及海外港口排船表，監測全球鐵礦石的主要流向，全球鐵礦石主要流向中國、日本、韓國以及歐洲各國，流向中國、日本、韓國以及歐洲各國的鐵礦石約占全部鐵礦石流向的90%左右，據此可以判斷各個國家的鐵礦石需求情況和生鐵產量情況

聚焦

Mysteel：每周報告精選（8.7-8.13）

2021年上半年全球鐵礦石發往韓國3703.9萬噸，同比增加13.9%；相對應地，2021年上半年韓國內生鐵產量2192.7萬噸，同比增加2.1% Mysteel：從焦煤短缺看鋼鐵市場新變化-我的鋼鐵網 焦煤價格情況：7月焦煤價格上漲的幅度與鐵礦石下跌的幅度高度一致 62%澳洲PB粉遠期鐵礦石價格在由7月7日的222.2美金/干噸降至8月9日163.45美金/干噸，降幅26.4%。

產業分析