Mysteel周評：沿江進口鐵礦石現貨市場價格震蕩運行 成交一般

供應端，截止6月13日沿江區域港口鐵礦石小幅累庫，疏港減少需求端，沿江區域鋼廠進口鐵礦平均可用天數為21天，表明鋼廠庫存水平處于中等偏上區間，本周沿江區域鋼廠采購活躍度較低，運費下行與供應增量未扭轉市場低迷，價格持續承壓，中低品礦成交占比提升，鋼廠偏好性價比資源綜合來看，預計下周沿江區域鐵礦石現貨價格將震蕩運行

進口礦區域日評

Mysteel早報：全國建筑鋼材主要市場價格或窄幅震蕩運行

宏觀&行業熱點： 1、6月17日，76家獨立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環比增加2元/噸，平均利潤虧損129元/噸，谷電利潤虧損26元/噸 2、在以色列對伊朗發動突然襲擊后，全球最大的航運貿易動脈之一正在出現令人不安的跡象——部分船東開始主動遠離霍爾木茲海峽這一戰略要道，運費飆升24% 3、截至6月16日，中國47港進口鐵礦石庫存總量14402.34萬噸，較上周一下降24.99萬噸；45港庫存總量13880.64萬噸，環比增加33.7萬噸。

日報

【Howe Robinson Partners】預計節后全球鐵礦海運費或同比下跌

不過，值得注意的是，去年第一季度海岬型船的運價創下了歷史新高，這是因為從蘇伊士到好望角的航線改道帶來了噸英里需求的支撐，而且雖然有中國春節，中國的需求依然強勁盡管同比降幅明顯，海岬型船運費仍有望超越2023年第一季度的表現，并高出5年平均水平約15% 今年巴西和澳大利亞的鐵礦石發貨量開局強勁，幾內亞的鋁土礦出口也從去年第三季度末至第四季度初的低迷中進一步復蘇，這些都對海岬型船運費起到了支撐作用。

鐵礦石市場大家說

淡水河谷前三季度凈利潤同比增長

同期，淡水河谷公司調整后息稅前利潤（EBIT）由2024年二季度的32.00億美元環比大幅下降10.4%至28.67億美元，與2023年三季度的36.51億美元相比也顯著縮水21.5%；調整后EBIT率由2024年二季度的32.0%小幅回落至30.0%，且低于2023年三季度的調整后EBIT率（34.0%）；調整后息稅、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）由2024年二季度的39.93億美元環比減少9.5%至36.15億美元，這主要是由于三季度鐵礦石粉礦銷量環比小幅增長，銷售價格環比下跌，檢修維護成本下降，運費成本增加，鐵礦石生產成本環比減少，以及巴西雷亞爾兌美元匯率貶值，與2023年三季度的44.31億美元相比也大幅下滑18.4%，主要是由于鐵礦石粉礦和球團礦平均銷售價格同比下跌；調整后EBITDA率由2024年二季度的40.0%小幅回落至38.0%，且低于2023年三季度的42.0%；凈利潤由2024年二季度的27.69億美元環比大幅下降12.9%至24.12億美元，與2023年三季度的凈利潤（28.36億美元）相比也大幅下滑15.0%。

產業動態

發貨需求大，礦價與運價背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運力供給，當用船需求增加時，租金價格上漲推動即期運費上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發貨量累計同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發貨量累計同比下降4.98%，巴西鐵礦石發貨量累計同比增加25.54%從季節性角度去看，全球鐵礦石發運量呈現2月觸底、6月觸頂的特點截至3月18日，鐵礦石發運所需海岬型船平均運力較去年同期增7.63%，煤炭發運所需海岬型船平均運力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel月報：9月軸承鋼市場價格有望震蕩趨強運行

鐵礦石供需面持續供強需弱的局面，預計9月份鐵礦石價格走勢上漲壓力較大，預計整體表現為先漲后跌的走勢；廢鋼市場價格以小幅增漲為主，現廢鋼均價為2986.7元/噸目前鋼廠生產相對較為積極，成品材庫存呈現小幅下降趨勢，鋼價支撐較強，預計9月廢鋼震蕩運行；高碳鉻鐵市場價格小幅探漲，月末平均價格在9250元/噸成本端鉻礦價格、焦炭價格、全國運費以及電費成本均大體持穩運行，高碳鉻鐵生產冶煉成本暫穩近期原來價格維持較高位，總成本區間偏高運行，預計高碳鉻鐵價格或將呈現相對平穩態勢。

軸承鋼

Mysteel調研：當前云南省高爐鋼廠生產情況及12月展望

云南地處中國西南，相比較沿海的地理位置優勢，云南在進口鐵礦石的運費費用上比較全國平均水平要高出200-300元/噸但是，在今年的6-8月份期間，成品材的銷售價格卻一度低于全國均線60元/噸，導致企業虧損情況嚴重，減產普遍根據統計局數據顯示，6-8月份，云南省粗鋼產量同（環）比減少9%，環比減少12%全國粗鋼產量同比減少2%，幅度明顯高于全國平均水平。

研究報告

12月13日FFA成交報告

FFA

Mysteel調研：民營鍍錫板卷鋼廠生產成本及利潤測算統計（2022年12月1日）

Mysteel對民營企業成本&利潤測算數據顯示： 2022年11月份鍍錫板生產成本5525.46元/噸，月環比下降122元/噸；毛利625元/噸，月環比增加22元/噸，同比增加209元/噸，全流程企業整體利潤尚可備注：1、鍍錫板以0.2mm厚度鍍錫量2.8/2.8g為基準；2、熱軋C料3.0mm出廠價格成本（不含到廠運費成本）；3、錫錠價格選取主流市場滬錫當月平均價格 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

成本利潤調研

Mysteel：白羽肉雞行情速覽（20221208）

1、山東市場部分孵化企業看空后市，有延遲出苗現象 2、受前期陳蛋量多的影響，種蛋操作靈活 3、山東市場多數企業種蛋庫存偏高，開孵后出苗量會不少 4、濰坊4.45-4.50元/斤，稍微漲了點，雞源不多；且小體重較多，平均在5.0-5.2斤 5、河北毛雞收雞到4.30元/斤，加運費的話跟山東差不多價；計劃還行 6、臨沂4.48-4.50元/斤，雞源有缺口，不大；5.0-5.5斤都有，均重正常；庫存高位 7、遼寧當下開放程度較高，大連、海城、錦州、葫蘆島等多地反饋全部放開，省內運輸基本手續全免，省外視地區情況而定，需要提供48小時核酸證明； 8、遼寧鮮品占比大的工廠反饋，鮮品渠道放開走貨好轉明顯 9、現在產品端很疲軟，產品有不太程度走低 10、鐵嶺當地開放相對還較為謹慎，工廠存在宰量受限情況，主要是人員到崗問題 11、遼寧走貨變慢；當地銷售環節結合目前的市場消費情況，不看年前產品有啥大動靜，抬價難； 12、江蘇市場淘汰種雞價格5.10-5.20元/斤，毛色好的5.60-5.70元/斤，全毛價格5.80元/斤 13、遼寧市場淘汰種雞進廠價5.50元/斤，當前淘雞量不大，換羽沒有，屠宰場計劃欠佳 14、當前屠企整體看漲后市，庫存積壓較多，或存在反轉 15、當前調研，養殖端對跨年雞多謹慎觀望，補欄情緒偏弱 16、昨日白羽板塊漲停股票，今日多數跌停 17、生豬持續走低，對禽肉消費產生一定壓制 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場提示

Mysteel：鉻鐵成本延續下降趨勢，疫情影響運費上漲

近期內蒙古地區疫情趨嚴，市場運輸壓力增加，車輛難尋導致運費上漲10-12元/噸不等但原料端鉻礦需求疲軟，工廠對高價鉻礦接受程度有限，礦商為促成交不斷下調現貨價格，鉻礦現貨價格累計回調1-3元/噸度，高碳鉻鐵即期冶煉總成本累計下降140-230元/50基噸截至25日，全國高碳鉻鐵平均冶煉成本為8367元/50基噸目前原料端鉻礦及蘭炭市場走弱，預計鉻鐵生產成本仍有下降趨勢 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

快訊

Mysteel數據：高碳鉻鐵成本及利潤變化（20221124）

鉻礦市場偏弱運行，現貨價格弱穩，運費及電費成本持穩 今日內蒙古SF-EF工藝成本為7799元/50基噸，EF工藝成本為8196元/50基噸貴州地方電網EF工藝成本為8476元/50基噸，南方電網EF工藝成本為8931元/50基噸目前成本范圍為7750-9300元/50基噸，平均成本為8434元/50基噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

成本利潤

市場弱勢運行，鐵礦石價格短期料維持下行態勢

報告期內，62%鐵礦石價格指數平均為141.60美元/噸，較上年同期下跌15.15%；石碌分公司實現原礦產量159.42萬噸，同比增長0.69%其中，地采產量130.63萬噸，露采產量28.79萬噸；成品礦產量80.45萬噸，同比下降6.94%其中，塊礦產量50.60萬噸，鐵精粉產量29.85萬噸；成品礦銷量73.09萬噸，同比下降5.07% 河鋼資源近期接受機構調研時指出，2021年第四季度以及2022年第一季度，公司利潤均出現下降，主要是受到鐵礦石價格下降及海運費價格較高的影響。

爐料

BDI指數漲至2個月高點！俄烏危機影響散貨船市場

受市場需求帶動，周二（3月9日）BDI指數大漲；因為對俄烏危機產生供應擔憂，致鎳價大漲，連帶促使多運輸鐵礦石之海岬型船運價增加1200美元，加上巴拿馬型船運價表現也好，令BDI指數大漲至2個月高點 其中BDI指數上漲117點，收2352點，漲幅5.2%；海岬型運費指數(BCI)上漲147點，收1896點，漲幅8.4%；其平均日租金為每艘15721美元，增加1213美元 巴拿馬極限型運費指數(BPI)上漲140點，收作3041點，漲幅4.8%，其平均日租金為每艘27367美元，增加1254美元；超輕便極限型運費指數(BSI)上漲93點，收作2733點，漲幅3.5%。

船舶

2021年鐵礦石市場震蕩，初判2022年初難見起色

不過，一些業內人士認為，預測2022年初鐵礦石市場行情走勢，還需關注成品油、燃料油、動力煤市場、海運市場行情變化對鐵礦石市場價格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應緊張，庫存低位，價格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產品價格成倍或數倍上漲，致使從海運到陸運所有運輸成本大幅提高運力缺口加大，海洋運輸供求關系緊張，運費飆升。

爐料

克拉克森研究：好望角型散貨船運費市場-從披荊斬棘到乘風破浪？

后疫情時期的運費市場 雖然好望角型散貨船的累計收益仍落后于近幾年來的趨勢，但近期總體軌跡已越來越接近歷史平均水平，明顯優于2016年的表現，盡管二者在上半年的趨勢十分相似相比較其他商品，鐵礦石貿易受到新冠疫情的負面影響較小，在經歷了上半年的低迷后，季節性趨勢以及中國進口需求的支撐有效推動了下半年運費市場的改善。

船舶