Mysteel日報：安徽國產鐵礦石市場偏弱運行 交投尚可

剛需補庫維持正常產量短期內無擴大產量計劃 有市場參與者稱：山西原料供應偏緊，霍邱地區已有部分礦山與山西鋼企簽訂長協，一定程度上緩解了六七月淡季安徽鐵礦石供大于求，礦價下跌的局面 綜合來看，終端建材需求疲軟，鋼廠采購心態靈活，長江水運不暢致使運輸成本高位，礦山大多維持低庫存策略，低庫存隨單生產短期內前景不明，礦價雖較前期低位企穩，但投機采購仍相對保守弱現實主導價格走勢，鐵礦石整體依然承壓。

國產礦區域日評

[PVC]：隆眾早訊--周二版

山東氧化鋁及非鋁下游庫存量增加致使山東氧化鋁采購價格再度下調，市場成交重心逐步下移，今日山東、華東低濃度 液堿價格延續下行趨勢高濃度執行前期訂單但后續簽單力度有所放緩 國內期貨主力合約漲多跌少，鐵礦石漲超3%，純堿、丁二烯橡膠（BR）、玻璃、熱卷、螺紋鋼、燃料油漲超1%跌幅方面，燒堿、棕櫚油跌超1% 十余城“批量”取消下限 首套房貸利率3.45%已不罕見 下游需求向好產能擴張有序 4月份光伏玻璃價格有望持續上漲 AI“小作文”頻頻襲擾市場 斬斷利益鏈亟須強監管 多地調整公積金政策 北京廣州貸款額度漲了 華泰證券：景氣線索關注外需拉動、供給變化和產業周期 中金：下調美聯儲降息預測至一次 降息時點或推后至第四季度 英國經濟陷入技術性衰退 CBOT農產品期貨主力合約收盤漲跌不一 大豆期貨跌0.3% 美股三大指數收盤漲跌不一 道指跌0.03% 納指漲0.03% 美國消費者對信貸獲取前景感到悲觀 對經濟而言并非好兆頭 。

早間提示

短期黑色產業鏈負反饋機制逐漸形成，鐵礦石失守900元/噸

宏觀面，海外美國降息預期不斷延遲，國內政策利好仍待發力，總體市場情緒偏弱產業面，近期鐵礦供強于需，供需格局轉弱供給端，近端到港量減至近年中性水平，遠端發運量表現中性偏強，且一季度存在季節性轉弱預期需求端，鐵水產量增勢趨緩，鋼廠利潤虧損嚴重，下游需求前景較不明朗庫存端，鋼廠庫存同比中性，港口庫存低位壘庫 許惠敏告訴記者，去年下半年以來，黑色市場交易邏輯重回現實基本面鐵礦石價格伴隨鐵水和鋼廠采購節奏而波動。

爐料

Fortescue貝林加鐵礦石項目第一船發貨

目前，一項重大的勘探鉆探活動正在進行中，最新結果顯示該項目具有相當大的規模和高品位的前景 迄今為止，Fortescue加蓬貝林加鐵礦石項目已雇用了400多名加蓬當地人(包括承包商)，其中一半以上雇員來自項目所在地周邊的村莊此外，該項目在加蓬已經采購了價值超過3,000萬美元的商品及服務通過這些方式，Fortescue實實在在地為加蓬當地社區的發展提供支持一項旨在加速大規模開發該項目的潛在設計的研究正在進行中。

礦山動態

Mysteel周報：短期鐵礦石價格維持震蕩運行（10.30-11.3）

247日均鐵水產量周環比小幅下降1.33萬噸至241.4萬噸，仍處年內較高位，鋼廠減產節奏整體仍偏慢本周宏觀情緒未降，延續上周樂觀預期，中央金融工作會議的召開，商品價格走勢體現出市場再次傾向于邊際弱現實強預期鋼廠利潤雖然在宏觀刺激，成材價格小幅上漲下有所修復，但仍是虧損的，對原料端剛需采購為主本周以螺紋為主五大材總體保持去庫速度，在此基礎上鐵水繼續減產，市場對未來成材去庫的前景并不是很擔憂 1.價格：本周鐵礦石現貨價格小幅上漲 本周鐵礦石現貨價格小幅上漲，截止目前，鐵礦石62%澳粉指數126.6美元/干噸，周環比漲幅3.94%；上海螺紋鋼價格為3940元/噸，周環比漲幅3.41%。

進口礦周評

BDI連跌12日！散貨船市場持續低迷運價全線下跌

由于貨量低于預期，船舶需求放緩，以及全球經濟前景不明，干散貨市場情緒惡化，從而壓低了運價 其中好望角型船市場由于鐵礦石貨盤有所減少，市場活躍度下降，加上巴西等遠程礦航線貨盤不多，運力消化較慢，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少；而在中小型船市場，受累于終端進口煤采購動力不足，運輸市場煤炭貨盤偏少，運力過剩導致交易氛圍不佳，加上南美糧食貨盤不多，使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價不振。

船舶

鋼鐵產業鏈人士預測：“金三銀四”未如愿 “金五銀六”尤可盼

鞍鋼股份原燃料采購中心商情部經理敬黨提出，目前，國際政治沖突的變化前景仍不明朗，俄烏兩國的鐵礦石產量將成為今年供應端的最大變數之一國內方面，今年我國鐵精礦產量同比有望新增300萬噸他預計，今年我國鐵礦石進口量將增長2000萬噸左右，鐵礦石供應將延續過剩格局，鐵礦石均價將低于2022年 中國煤炭運銷協會市場處副處長夏英偉介紹，2022年，我國原煤產量達到45.6億噸，同比增長10.5%，增幅擴大4.8個百分點，煤炭產量創歷史新高。

鋼材

Mysteel解讀：利空消息頻繁，情緒轉差，熱卷盤中下跌

也有消息稱部分期貨公司也被約談，內容主要也為規范市場行為，強調停止對鐵礦石價格的相關炒作此消息雖未得到證實，但市場顯然受影響較大 數據不及預期，引發市場擔憂 今日公布的3月中國財新制造業PMI錄得50.0，低于市場預期，較2月下降1.6個百分點，這組數據顯示制造業的回暖勢頭放緩，制造業復蘇前景出現不確定性，從而使得市場產生擔憂疊加杭州地區螺紋出庫不暢，有倉庫出現壘庫情況，擾動了市場情緒，下游采購以謹慎為主。

觀點

21日鐵礦石港口現貨成交一覽

需求方面，鋼廠多維持低庫存生產，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產政策利好頻發，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態，對鐵礦石需求尚未出現拐點強預期弱現實下，預計明日山東進口礦市場將高位盤整 ◎ 唐山港口：唐山進口鐵礦石現貨市場成交情況一般 價格較上一工作日持漲運行 【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現貨市場價格持漲運行，報價較前一工作日漲23-25元/濕噸，市場整體交投情況一般。

成交報告

Mysteel解讀：看數據說廢鋼——鋼廠冬儲存在壓力 廢鋼價格是否有漲價空間

目前供給方面，進口礦主流維持供需寬松格局，港口庫存處于高位需求方面，鋼廠多維持低庫存生產，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產政策利好頻發，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態，對鐵礦石需求尚未出現拐點強預期弱現實下，預計明日進口礦市場將高位盤整 【焦炭】短期或穩中偏強運行 今日焦炭市場穩中偏強運行，各地焦企紛紛提漲100-110元/噸，目前主流鋼廠暫未做出回應。

看數據說廢鋼

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現貨市場價格小幅上漲 成交較少

需求方面，鋼廠多維持低庫存生產，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產政策利好頻發，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態，對鐵礦石需求尚未出現拐點強預期弱現實下，預計明日山東進口礦市場將高位盤整 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

進口礦區域日評

Mysteel快訊：原油價格或上漲（20221220）

12月19日，市場認為長線需求前景有改善跡象，美國可能增加采購以補充戰略儲備，國際油價上漲NYMEX原油期貨01合約75.19漲0.90美元/桶或1.21%；ICE布油期貨02合約79.82漲0.78美元/桶或0.99%中國INE原油期貨主力合約2302跌9.6至527.1元/桶，夜盤漲9.8至536.9元/桶 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

Mysteel：熱劇《風吹半夏》正當時 淺談廢鋼規范之路進行時

需要注意的是，近日鋼廠都在根據自身情況謹慎調整采購價格，小漲的鋼廠多是因為到貨欠佳且需要維持日耗生產，但對于電爐廠來說如今面臨成本壓力過高及到貨極低的兩難局面，多次拉漲后下跌可能性較高，老鐵們待漲出貨心理急切，切記抓住最佳出貨時機，不可盲目求高如今廢鋼電視劇“風吹半夏”的熱播也是結合當下行情為大家提供經營策略，看劇學習如何從收破爛干成加工基地，成為鋼廠、股份制公司，以后的路也許會有起起伏伏，廢鋼標準化也任重道遠，但是發展前景不可小覷，加油吧，爭取在自己的市場行業做到野蠻生長！ 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場研究

《鋼鐵生產和貿易培訓手冊》

最實用的鋼鐵生產與貿易知識，最全面的鋼鐵產業價值鏈信息，盡在研究中心最新力作——《鋼鐵生產和貿易培訓手冊》！ 專門為鋼鐵及原材料相關領域進行生產、加工和貿易的廣大客戶量身定制，是您學習提升行業知識、進行企業員工培訓的最佳之選！ 產品名稱：《鋼鐵生產和貿易培訓手冊》 聯系方式： 滕 知 021-26093352 該書主要包含三部分： 1、鋼鐵生產相關鐵礦石、煤焦、廢鋼、鐵合金、生鐵和鋼坯等原材料的生產、加工流程及成本；主要生產廠商的分布和介紹，廠商的銷售或者采購定價、國內外資源貿易流向等專業知識 2、鋼材生產的流程解析和成本分析，重點解答鋼鐵生產相關基礎知識和疑難問題，并較為詳細地介紹各主要鋼材品種的產品知識和市場知識 3、鋼鐵行業發展的現狀和前景的分析，主要涉及鋼鐵行業的產業布局、行業競爭、發展現狀及前景展望等內容 本書由研究中心資深研究員提供售后服務，關于本書中的任何問題，可隨時免費咨詢。

報告●圖書

JFE控股上半財年凈利潤同比下降12.4%

在海外市場（特別是東南亞市場），受當地貨幣貶值影響，建筑業鋼材需求復蘇前景弱化，日本國內鋼材需求增長還依賴于汽車業產量復蘇 2022年四季度，北半球進入傳統鋼材需求淡季，國際市場鐵礦石和煉焦煤價格有望回落，JFE控股煉鋼原料采購成本有望進一步下降，其成品鋼材與煉鋼原料之間的價差有望進一步擴大 基于上述判斷及產量預測，JFE控股公司預測其2022財年下半年凈銷售收入為2.70萬億日元，企業利潤為671億日元，稅前利潤為588億日元，凈利潤為318億日元；2022財年凈銷售收入為5.26萬億日元，企業利潤為2550億日元，稅前利潤為2400億日元，凈利潤為1550億日元。

鋼材

印度螺紋鋼繼續趨弱運行 市場前景仍不明朗

由于買家活躍性較差，而庫存量較大，工廠銷售承壓消息人士表示，當前需求較差，市場零售采購訂單居多，而對政府項目的需求正在逐步回升，但市場整體前景仍不明朗 線材方面，11月印度中頻爐線材市場的詢盤減少，報價偏高但是受高位震蕩趨勢影響，買家維持謹慎采購態度9日在賴布爾成交一筆2450噸的線材，價格在48700-49000盧比/噸EXW（605-607美元/噸） 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海外鋼管

Mysteel快訊：印度螺紋鋼價格繼續下跌 市場前景仍不明朗

消息人士表示，當前需求較差，市場零售采購訂單居多，而對政府項目的需求正在逐步回升，但市場整體前景仍不明朗 線材方面，11月印度中頻爐線材市場的詢盤減少，報價偏高但是受高位震蕩趨勢影響，買家維持謹慎采購態度9日在賴布爾成交一筆2450噸的線材，價格在48700-49000盧比/噸EXW（605-607美元/噸） 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業資訊

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤暫穩運行 港口悲觀情緒蔓延

【進口煤炭】 2日海運煉焦煤市場暫穩運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發FOB報311.5美金/噸，日環比持平市場基本面稍顯停滯，宏觀看房地產及建材行業沒有明顯好轉跡象，鋼廠利潤率普遍不高部分參與者認為，海運鐵礦石市面流通性開始增加，疊加澳洲雨季供應受阻，海運煉焦煤短期看前景仍較明朗然其他參與者認為，鋼廠實際需求仍較疲軟，對原料端采購多以謹慎為主，貿易商對遠期延期到港資源亦懷遲疑態度 港口煉焦煤方面，因下游終端對焦炭仍持看跌心態，悲觀情緒蔓延，疊加產地焦煤價格下跌幅度較大，港口煉焦煤價格整體處于承壓下行態勢。

盤點

何文波：共促產業鏈長期穩定共贏和綠色低碳發展

中國鋼鐵原材料國際研討會自1999年創辦以來，已連續成功舉辦20屆，成為鋼鐵生產企業與鐵礦石供應商之間進行面對面交流和溝通的重要平臺本次研討會由中國鋼鐵工業協會發起，中國國際貿易促進委員會冶金行業分會主辦，冶金工業國際交流合作中心承辦來自行業協會、國內外鋼鐵企業及鐵礦石供應商、產業鏈相關企業和咨詢機構的約300名代表，通過線上或現場參會的形式共聚盛會，圍繞中國經濟與政策分析、鋼鐵工業發展展望、國內外礦山生產運營、提升鋼鐵原料保障能力、鋼鐵企業生產經營及原料采購策略、廢鋼鐵資源利用現狀分析及發展趨勢、國際干散貨市場前景等議題進行了互動交流。

聚焦

國際鋼市日報（2020.11.09）：供應偏緊導致北歐熱卷價格上漲

主要原因在于歐洲疫情并沒有得到完全的控制，未來的需求仍然有很大不確定性，因此鋼廠對于提高鋼材產量持謹慎態度據歐洲相關媒體報道，歐盟四大汽車市場10月新車銷量均出現下滑在四大市場中，德國10月新車銷量較去年同期下降3.6%；西班牙跌幅最大，超過20%；法國下降10%；意大利相對較好，小幅下降0.2%這表明歐洲汽車行業得前景仍然令人堪憂，鋼材消費沒有強力的支撐 【進出口動態】 【實單信息】 SS400熱軋板卷報535美元/噸CFR越南 SAE1006熱卷報543美元/噸CFR越南 5SP方坯實盤 460美元/噸CFR中國成交2萬噸 B500B螺紋鋼詢價475美元/噸CFR新加坡 【國際市場動態】 澳大利亞FMG集團在中國國際進口博覽會上簽署12份諒解備忘錄 澳大利亞FMG集團（Fortescue Metals Group Ltd）是澳大利亞第三大鐵礦石出口商，該集團在第三屆中國國際進口博覽會（CIIE 2020）期間與中國主要鋼鐵廠，采購合作伙伴和金融機構簽署了12份諒解備忘錄（MOU），累計價值在3美元至40億美元。

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