大中礦業鐵鋰富礦在手，加速構建第二增長曲線

目前，公司鐵礦石備案資源量已增至6.9億噸，且資源品質上乘，TFe平均品位不低于28.87%的礦產資源占比超過80%；采選核定產能約1480萬噸/年，鐵精粉設計產能約640萬噸/年，在獨立鐵礦采選企業中穩居龍頭地位 具體來看，2024 年，公司鐵精粉單位銷售成本僅為370.62 元/噸，處于行業較低水平，而鐵精粉毛利率則高達 57.86%，處于行業較高水平 轉戰鋰礦賽道，大中礦業展現出“礦業老手”的戰略定力與精準度。

產業資訊

國內港口鐵礦石基差貿易氛圍漸濃

在國內，75%的豆粕、70%的棕櫚油和40%的豆油貿易利用大商所期貨價格開展基差貿易，2023年華東地區龍頭貿易企業與下游客戶間的塑料化工品貿易中基差定價的比例接近50% 在當下的鐵礦石市場，基差貿易也愈發普及據相關機構估算，國內鐵礦石人民幣港口年貿易量為3億噸～4億噸，2023年，采用“鐵礦石期貨價格+升貼水”基差貿易模式的貿易量占國內鐵礦石人民幣港口貿易總量的10%～15%，行業內約30家龍頭貿易企業已應用基差貿易模式。

爐料

信達期貨：利多信號顯現，黑色中期看漲

基本面好轉 4月以來，黑色板塊集體反彈4月1日至4月22日收盤，螺紋鋼和熱軋卷板主力反彈近6%，鐵礦石主力反彈近16%，焦炭主力反彈11%，焦煤主力反彈15%爐料品種漲幅大于成材品種我們對板塊保持中期看漲的觀點，但短期上漲會面臨一定調整 估值偏低疊加預期好轉 春節過后，龍頭銅、油領漲商品，黑色同樣具備上行潛力，主要基于鋼鐵企業利潤好轉。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊--周四版

　國內期貨主力合約多數上漲，純堿大漲7%，鐵礦石、焦煤、玻璃漲超3%，焦炭漲超2%；跌幅方面，對二甲苯（PX）跌超1%，菜粕、豆二、低硫燃料油（LU）跌近1% 商品夜盤大面積“飄紅” 純堿領頭暴漲7.38% 經濟復蘇的時刻到來了？ 國家發改委重磅發聲！事關經濟運行、民間投資、低空經濟等 中信建投：房地產銷售降幅邊際收窄 政策有望緩釋下滑壓力 華泰證券：基建投資繼續提速 關注低估值央國企和C端建材等板塊 中信建投：煤炭產能儲備制度發布 保障煤電發揮支撐調節作用 國內紙漿期現價格一路上漲 龍頭企業有望迎估值修復 利率“倒掛”終結 LPR改革以來房貸利率首度低于企業貸款利率 一季度經濟實現良好開局 GDP超預期增長5.3% 。

早間提示

地球最大采礦項目朝著開工又進一步，力拓掌門披露董事會已經點頭

當然，這個總投資額達到200億美元的項目還有一系列合作伙伴（其中也包括中國的多家世界級龍頭企業），所以項目的最終開工還需要等合作伙伴點頭 為啥開采鐵礦石要搞這么大陣仗？ 在這個涉及新建兩個鐵礦石礦、552公里鐵路和深水港口的200億美元龐大項目中，力拓方面的投資額為62億美元 力拓公司此前曾介紹稱，地球上容易開采的鐵礦石都在過去100多年里挖掘出來了。

聚焦

[PVC]：隆眾早訊--周四版

亞洲PVC市場價格環比上調20美元/噸不等，市場反饋銷售正常，受春節影響部分銷售量略有減少 國內期貨主力合約多數上漲，鐵礦石漲超2%，液化石油氣（LPG）、玻璃、熱卷、低硫燃料油（LU）漲超1%跌幅方面，豆二、燃料油跌近0.5% 中信證券：降準幅度超預期 預計2月LPR可能下調 央行支持優質房企改善流動性狀況 機構看好地方龍頭國企受益 中信建投：央行降準利好銀行板塊進入估值修復通道 韓國央行：2023年韓國經濟增長率為1.4% 馬斯克：如果沒有貿易壁壘 中國車企能干掉其他世界上大部分車企 美聯儲提高緊急貸款計劃利率以阻止套利 德國火車司機開始為期6天的罷工 。

早間提示

【財聯社】鐵礦石企業四季度迎來盈利高點，明年市場供給或趨向寬松

大中礦業（001203.SZ）前三季度歸母凈利潤為8.29億元，銷售凈利率為29.2%相較鋼企龍頭寶鋼股份（600019.SH）公司前三季度凈利潤為83.5億元人民幣，銷售凈利率僅為3.79% 而鐵礦石四季度價格的上漲或推動礦企本年度盈利能力再度提升有多家鐵礦石上市企業工作人士對財聯社記者表示：“四季度鐵礦石價格出現較大幅度上漲，預期對公司本季度業績表現有一定利好” 業內人士預期明年鐵礦石價格仍將保持較高水平運行，但價格中樞或較當前有所回落。

媒體報道

中新鋼鐵集團榮獲“2023年度綜合能力五星企業”稱號

為呼應沿海發展戰略，并按照國家鋼鐵工業淘汰落后和轉型升級要求，集團在堅持規范發展的基礎上，積極響應國家供給側結構性改革的決策部署，圍繞重組整合、布局優化、轉型升級等重點任務和發展方向，以立足“淮海經濟區鋼鐵龍頭企業”為發展目標，集團先后斥資200億元實施了搬遷技改；現廠址位于江蘇新沂經濟開發區大橋西路168號，注冊資金59.88888億元，經營范圍為鋼鐵冶煉；生鐵、鋼坯、螺紋鋼、圓盤條、棒材、帶鋼、特種鋼生產銷售；燒結、球團、石灰、鐵礦石、鐵精粉銷售；廢鋼收購。

生產企業

江蘇匯鴻國際集團中鼎控股股份有限公司確認協辦2023新能源正極材料及鋰鎳鈷錳原料產業發展大會

通過與世界500強國際供應商和國內行業龍頭生產企業深化合作，延伸供應鏈上下游業務，強化產品和商情研究，拓寬合作范圍，加深合作層次 大宗礦產金屬板塊包含黑色系：鐵礦石、煤炭、鋼坯、螺紋鋼、線材、冷熱軋板卷、盤螺等；有色系：鎳礦、鎳鐵、鉻礦、鉻鐵、錳礦、錳鐵、不銹鋼等；新能源系：鋰礦、碳酸鋰、氫氧化鋰、三元正極材料、磷酸鐵鋰等專業提供規模性進出口供應鏈渠道業務、內貿供應鏈渠道業務、供應鏈金融及衍生品業務、供應鏈全流程一體化業務等。

會議

銅陵：上半年銅產業規上企業累計實現產值890.6億元

銅陵市致力于推動有色、化工等主導產業延伸產業鏈、提升價值鏈，打通上下游，支持銅陵有色加快向銅產業國內龍頭、世界第一目標邁進，實現增值增效 2022年，銅陵市堅持抓住銅、延伸銅，加緊申報國家先進制造業集群（銅基新材料產業集群）今年上半年，全市109戶銅產業規上企業累計實現產值890.6億元，同比增長5.1%；化工新材料產業實現產值103.9億元，增長31.9% 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內資訊

紅馬天泰正極材料研發生產基地項目正式簽約

川渝地區規劃電池總產能約530GWH，本項目年產8萬噸正極材料，建成達產后預計可滿足電池產能約50GWH同時，重慶鋁開投集團將圍繞天泰能源的電力保障、天泰新材料、正極材料及新材料研究院產業龍頭引領作用，不斷招引包括鋁制構件、塑料構件等在內鏈條企業，預計還可實現新增產值約30-50億元，打造西南地區新材料產業新高地 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業資訊

某龍頭企業磷酸鐵鋰招標

中國某龍頭電芯廠于2022年11月29日結束線下磷酸鐵鋰招標會，本次招標共計279萬噸磷酸鐵鋰（2023-2025年，招標書中表示磷酸鐵鋰電芯占該電芯廠總需求的50%），采用含磷酸鐵加工費模式，其報價28500，據了解本次招標為非公開招標，此次已中標企業有德方納米和湖南裕能 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

快訊

兩部門：完善長江集裝箱、鐵礦石、煤炭等主要客貨類港口運輸系統

從交通運輸部獲悉，到2035年，我國將全面建成布局合理、功能完善、集約綠色、安全智慧的現代化長江干線港口體系，港口岸線資源得到有效保護和集約節約高效利用 交通運輸部、國家發展改革委近日印發《長江干線港口布局及港口岸線保護利用規劃》規劃提出，優化港口布局，形成以樞紐港口為龍頭，主要港口為骨干，其他港口共同發展的多層次發展格局；著力構建長三角沿江、長江中游和長江上游三大區域港口群，推進一體化發展；加快提升沿江港口運輸系統效能，強化港口樞紐的輻射帶動作用，完善長江集裝箱、鐵礦石、煤炭、商品汽車滾裝、旅游客運等主要客貨類港口運輸系統。

聚焦

金海1050mm不銹鋼全連軋綠色生產線項目竣工投產

據悉，金海1050mm不銹鋼全連軋綠色生產線項目是由各領域龍頭企業承建的國內同規格中先進、智能的不銹鋼連軋線，集成國內外先進的軟硬件系統，實現操作自動化、管控集成化、物流信息化，金海1050mm不銹鋼全連軋項目已全面建成工廠數字化、設備智能化、生產柔性化、決策智能化的全生命周期數字化"智慧工廠" 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

鋼材

四川省：有序退出淘汰過剩落后產能

穩步推動鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、電石等重點行業節能降碳行動，推廣節能降碳先進技術和工藝裝備，培育創建節能降碳標桿企業探索開展綠色低碳園區、近零碳排放園區、碳中和企業試點示范，鼓勵綠色低碳優勢產業龍頭企業構建低碳供應鏈到2025年，確保重點領域達到能效標桿水平的產能比例超過30% 附件：《四川省碳市場能力提升行動方案》 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產業1000余條細分產業鏈長周期數據，涵蓋價格、產能、產量、進出口、庫存、資源流向、市場消費量、區域供需平衡等市場基本面解析，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀。

鋼材

Mysteel：白羽肉雞行情速覽（20221114）

5、河南市場雞苗價格在3.80-4.30元/羽，主流價格在3.90-4.10元/羽，市場走苗不快不滿，走苗計劃穩定，企業正常計劃排苗 6、東北市場雞苗價格在3.90-4.50元之間，主流價格4.10-4.35元/羽之間，市場走苗計劃穩定，大小廠價格差異不大，養殖廠、集團、小區正常補欄，種禽企業排苗計劃順暢，疊加市場出苗量不大，利好苗價，雞苗價格堅挺 7、臨沂缺口不大，加價3-5分，現在補欄一般，合同補欄5-7成都有；合同價格4.60-4.65元/斤，近幾天缺口比較大 8、濰坊加價3分左右，5分比較難；小龍頭開始停放合同，一般進了臘月，毛雞價格都不太好；特別今年成本高，稍有壓價就會虧損；疊加現在的雞又不好養了，導致補欄的不多，整體合同量也就在6成多點； 9、山東屠宰平均合同量在6成；小散戶基本停養，對雞苗和飼料選擇更加謹慎 10、濱州雞源快沒了，開始前往河北收雞，把河北的價格給拉起來了 11、河北現在收雞得4.65元/斤左右了，雞量不是很大，消化起來也快 12、泰安昨晚解封，明天就能進去拉雞，量不多 13、臘月雞之前的屠企合同很多，8/9成以上；這次臘月雞很缺，擔心出疫情，造成行情后延 14、大連、錦州存在2-3成的雞源缺口，反饋不止南邊，北邊也開始缺量 15、錦州缺量2-3成，當地20之后雞源稍有好轉； 16、近期遼寧飼料普遍跟漲100元/噸 17、遼寧業內人士看的遼寧這邊1毛左右的漲幅，問題不大 18、鄭州疫情仍舊嚴重，消費嚴重受挫；鄭州幾個大學已經放假了，團膳渠道受挫 19、遼寧鞍山自家雞為主企業缺口不大，20號之后，缺口大，目前宰量相對正常； 20、批發市場一般，沒有周一的氣氛，上午9點半了，物流車不太滿 21、棗莊解封了，山東各地屠宰產能開始恢復，毛雞需求增量 22、蘇北這邊有屠企反饋當下合同雞出的不少，甚至殺不了；也有部分廠反饋微缺，蘇北當地市場雞不多 23、遼寧產品端反饋，經銷商手里貨不多，屠宰場反饋還是不溫不火，今天價格沒變化但是下游拿貨情況有好轉 24、目前各環節看漲較重，屠宰采購、銷售、經銷 25、疫情好轉+政策支持+經銷庫存不大，短期產品看漲 26、飼料品質出現不同程度走低 27、石家莊取消全員核酸，可能是后期的防疫方向，消費需求或好轉明顯 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場提示

寶鋼股份：將全力配合、積極參與“基石計劃”

同時，立足長遠，有效提升礦石資源供應安全 另外，據公開報導，中鋼協已經向國家發改委、工信部、自然資源部、生態環境部四部委上報了“基石計劃”，即通過國內新增鐵礦開發、境外新增權益鐵礦、廢鋼資源的開發，實現對鐵礦石供給和價格的話語權作為國內大型鋼鐵龍頭企業，公司未來也將全力配合、積極參與 何為“基石計劃”？ 2021年，經過深入調研分析，中鋼協提出了旨在加強資源保障的“基石計劃”建議，明確了鐵資源的廢鋼、國內鐵礦、海外鐵礦三大來源在2025年、2030年和2035年三個時間節點的供給目標。

經營管理

【鞍鋼集團礦業有限公司】鐵礦石市場或以弱勢運行為主

觀點：2021年鐵礦石市場行情大漲大跌交織經歷了過山車式的走勢，整體鐵礦石市場價格重心明顯上移，2022年影響鐵礦石走勢的變數較大，我國鋼鐵行業的產能、產量雙控，碳達峰碳中和的目標落實，低排放、低能耗指標考核等產業政策的調控或成常態，預計在供應顯寬松，需求下降的大環境下，鐵礦石市場或以弱勢運行為主，預估鐵礦石的運行區間在80到120美金 簡介：鞍鋼集團礦業有限公司是我國掌控鐵礦石資源最多、產量規模最大、具有先進的工藝技術、低成本的運行模式，集探礦、采礦、選礦、燒結、球團生產、采選工藝研發設計、工程技術輸出為一體、具有完整產業鏈的鐵礦石龍頭企業，2022年規劃對外銷售200萬噸64-67.5%高品質鐵精礦，將繼續擴大與產業鋼鐵企業合作規模，共謀發展。

鐵礦石

陳德榮：2022年鋼鐵行業面臨的形勢及重點工作任務

國產礦和廢鋼貢獻率合計為35%去年前10個月，進口鐵礦石、國產鐵礦石、廢鋼，對鋼產量的貢獻率分別為60%、15%和22%，鐵合金為3%國產礦和廢鋼貢獻率合計為37%，比上年提高了2個百分點 （二)廣大企業開局起步取得新成績 “雙碳”工作穩步推進中國寶武深入貫徹習近平總書記對寶武碳達峰碳中和重要批示精神，發揮龍頭企業引領作用,率先在行業內提出實現“雙碳”目標時間表，發起設立全球低碳冶金創新聯盟，近日全球鋼鐵冶金綠色低碳試驗及應用項目開工儀式又在寶武八鋼舉行。

聚焦

煤焦礦期貨亮出高質量發展“組合拳”

六是持續推進產業服務工作，促進形成產融結合的良好市場環境今年上半年舉辦焦煤焦炭期貨43場活動、鐵礦石期貨29場活動、鐵礦石期權5場專項活動，累計超過7000人次參與，覆蓋河北、山東、遼寧、華東等鐵礦石主要供應地區、貿易地區和銷區；以“大商所企業風險管理計劃”為抓手，連續多年為石化產業發展貢獻期貨智慧和方案，僅上半年就吸引了17個鋼鐵企業參與；以國有大型鋼鐵企業為依托，為鞍鋼集團、寶武集團、華菱集團等10余家企業提供“一對一”專屬培訓與服務，并推動11家鋼鐵龍頭企業建立產融培育基地，充分發揮龍頭企業引領作用，帶動全行業形成“學期貨、用期貨”的良好氛圍。

爐料