中國礦產資源集團：深化鐵礦石市場研究

中共中國礦產資源集團有限公司黨組關于二十屆中央第二輪巡視整改進展情況的通報 根據黨中央統一部署，2023年10月18日至12月29日，中央第一巡視組對中國礦產資源集團有限公司（以下簡稱中國礦產）黨組開展了常規巡視2024年3月26日，中央巡視組向中國礦產黨組反饋了巡視意見按照巡視工作有關要求，現將巡視整改進展情況予以公布 一、黨組履行巡視整改主體責任情況 中國礦產黨組堅決貫徹習近平總書記關于巡視工作重要論述和黨中央關于巡視整改的部署要求，切實扛起巡視整改主體責任，把抓好中央巡視整改作為堅定擁護“兩個確立”、堅決做到“兩個維護”的具體行動，作為推進高質量發展和全面從嚴治黨的有力抓手，以刀刃向內的自我革命精神，全力做好巡視“后半篇文章”。

原料

新形勢下我國鋼鐵行業發展格局分析與研究

積極倡導“走出去”企業樹立社會責任意識，大力實施ESG行動工程，樹立中國良好國際形象加強大國外交的發力支撐，通過外交途徑贏得所在國政黨、民眾的支持，通過共建、互助贏得當地社區、工會的信任，保障并增強我國金屬礦業海外投資的權益、質量和效益 第二，加速制定國家鐵礦石資源常態化監管制度和資源安全保障應急預案中國作為全球粗鋼的主要生產、消費國，建議相關部門和行業協會針對國家鐵礦石資源安全問題實施常態化監管，在國家層面制定必要的應急預案，確保在市場關鍵節點和面對突發事件時有章可循、有備無患；充分發揮行業協會的市場監督、行業協調和輿論監管能力，全力做好市場調研；針對行業存在的“痛點”精準施策、精確“打擊”。

鋼材

綠色低碳轉型進入攻堅期，如何有效破局？

” 直面挑戰，探索前行 根據中國鋼鐵工業協會低碳發展工作組的研究報告，鋼鐵行業實現碳達峰碳中和面臨的挑戰有：產業布局不盡合理，優化調整挑戰大；先進產能不足，淘汰過剩產能任重道遠；流程結構以長流程為主，短期內難以改變；能源結構以煤炭為主，清潔替代難度大；資源結構以鐵礦石為主，降碳難度大要解決這些問題，需要全面謀劃、系統推進 “在能耗雙控逐步轉向碳排放雙控、碳交易成本上升的多重壓力下，鋼鐵產業格局發生重構是必然的。

鋼材

從日本制鐵成功收購美國鋼鐵談起——中國鋼鐵應如何積極應對？

三是積極布局上游資源隨著東南亞國家、印度等國進入城市化和工業化發展階段，全球鋼鐵仍有增長空間，上游鐵礦石、焦煤等資源保障問題或會重新顯現應利用目前我國粗鋼產量全球占比超過50%的優勢，完善鐵礦石等商品的全球定價機制，提高資源保障水平，增強在鐵礦石等領域的定價權 四是努力增強中國鋼鐵行業的整體供給彈性目前，國內鋼鐵行業整體呈現“三高三低”（高產量、高成本、高出口、低需求、低價格、低效益）的特征。

鋼材

鋼鐵業健康有序發展有利于整體制造業

目前仍有眾多企業未完成超低排放改造任務企業增加環保設備投入后，相應會增加經營成本因此，實現持續的環保投入和綠色化發展，企業擁有合理且可持續的利潤是前提 四是更安全我國鋼鐵行業占據了全球鋼鐵供給的半壁江山，卻面臨著鐵礦石資源保障難度大的問題自2022年起，國家有關部委及鋼協積極推動“鐵資源開發計劃”，中國礦產資源集團有限公司也在北京成立“鐵資源開發計劃”提出用2個～3個“五年計劃”時間，切實改變我國鐵資源來源構成，從根本上解決鋼鐵產業鏈資源短板問題。

鋼材

2025（第二屆·喀什巴楚）釩鈦資源創新開發暨釩鈦鋼高質量發展大會成功召開

6月21日下午，釩鈦鋼高質量發展大會、政企合作交流會和雙鏈協同·多維賦能：鐵礦石產業市場研討會三個平行會同時召開 釩鈦鋼高質量發展大會由鋼鐵研究總院黨委委員、副院長劉驍主持，中國金屬學會秘書長王新江和程興德致辭，重慶大學白晨光、北京科技大學王振陽、鋼研總院楊才福、冶金經研中心李擁軍、中國地質科學院礦產綜合利用研究所楊耀輝、全國釩鈦標委會李興華、承德京城礦業李銀、山東省章丘鼓風機股份張化彬、南昌礦機凌春云、成都利君王兢做專題報告，就釩鈦資源開發與釩鈦鋼的認識，國內釩產品生產應用及未來發展趨勢，釩鈦產業及標準現狀，新疆低品位釩鈦磁鐵礦資源綜合利用，產業技術發展思路和建議，推動綠色發展、打造綠色礦業高質量發展等進行探討。

熱點資訊

年中盤點：2025年上半年有色金屬行業大事記

1月24日，《中國（浙江）自由貿易試驗區大宗商品資源配置樞紐建設方案》發布其中提出，促進鐵礦石和有色金屬加工產業發展支持銅精礦保稅混礦試點，打造輻射亞太地區的國際混配礦分銷中心支持開展進口粗銅、再生銅、精密不銹鋼等加工業務，開展有色金屬礦產及中間品分裝業務，打造有色金屬礦產混配加工及分銷中心 2月 2月12日，工業和信息化部等11部門聯合印發《銅產業高質量發展實施方案(2025—2027年)》，提出到2027年，我國銅原料保障能力不斷增強，力爭國內銅礦資源量增長5%—10%，銅產業鏈供應鏈韌性和安全水平明顯提升。

資訊

Mysteel鐵礦石月報—六月鐵礦石供強需弱，進口鐵礦石價格震蕩下行

供應端方面，日均到港量環比增加需求端方面，5月中美貿易戰的緩和，鋼鐵搶出口在90天關稅暫停期內繼續維持較高水平，下游需求走弱程度有限，產業及鐵礦石自身基本面矛盾累積速度偏慢，鋼廠減產壓力較小，在淡季以及行政減產到來前抓緊生產兌現利潤動力較足，月內鐵水產量攀升至245.6萬噸后回落至241.9萬噸從鐵礦石庫存結構變化來看，鋼廠進口鐵礦石總庫存整體去庫為主，月內疏港維持高位，港口庫存同樣表現為去庫 2.2供給：5月全球發運環比回升、中國到港環比回落 數據來源：Mysteel鐵礦石核心數據 鐵礦石到港量：5月份47港到港總量環比回落，處于近三年同期中等水平。

月報

Mysteel參考丨供需結構分化，6月鋼市基本面矛盾加大

隨后在4月中下旬，美國推出“對等關稅”政策，導致全球貿易壁壘升級預期增強為避免政策生效后出口受阻，中國鋼材企業加速完成訂單交付，推動4月出口量增長例如，3月至4月上旬的出口訂單集中履約，部分提前至4月發運，中國部分鋼材出口轉向非受限市場（如非洲、中東），但此類市場容量有限2025年5月12日發布的《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》中，雙方圍繞關稅問題達成關鍵共識，國內鋼材出口壓力暫時小幅緩解 圖4：2023-2025年中國鋼材出口量變化（單位：萬噸） 數據來源：鋼聯數據 圖5：2023-2025年中國鋼材出口金額變化（單位：億美元） 數據來源：鋼聯數據 五、鐵礦石上半年價格中樞下移 下半年供應壓力增大 5月第二周鐵礦石價格小幅下跌，截止5月16日，鐵礦石62%澳粉指數101.35美元/干噸，月環比增幅3.16%，年同比下降12.93%。

Mysteel參考

證監會新規落地，鋼鐵行業資產重組邁入市場化新階段

資本也將緊密圍繞技術創新展開布局，助力鋼鐵企業實現新舊動能轉換，推動行業向高端化、智能化、綠色化方向發展 第三，國際化布局拓展并購視野，資源拓展與技術輸出并行中國鋼鐵企業的國際化布局步伐不斷加快，海外并購成為企業拓展資源和技術的重要手段2024年中國寶武收購加拿大鐵礦項目，鎖定10億噸鐵礦石資源，旨在有效保障企業原材料供應的穩定性和成本優勢同時，中國寶武在歐洲設立汽車板研發中心，標志著中國鋼鐵企業開始向海外市場輸出技術標準，提升了中國鋼鐵行業在國際市場上的話語權和影響力。

鋼材

Mysteel日報：全國建筑鋼材價格偏弱運行 成交氛圍一般

經過5年左右，推動具備條件的企業普遍建立適合國情、符合實際、滿足發展需要的中國特色現代企業制度，企業黨的建設全面加強，治理結構更加健全，市場化運營機制更加完善，科學管理水平進一步提高，推動自主創新、支撐產業升級、履行社會責任等作用充分發揮 2、5月26日調價：午后唐山遷安普方坯資源出廠含稅下調10，報2920（元/噸） 3、5月19日-5月25日，中國47港鐵礦石到港總量2344.1萬噸，環比增加63.7萬噸；中國45港到港總量2151.3萬噸，環比減少120.0萬噸。

日報

Mysteel早報：商戶謹慎觀望 今日無縫管價格弱穩運行

◎國家能源局發布關于促進能源領域民營經濟發展若干舉措的通知提出，支持民營企業參股投資核電項目，建立健全長效工作機制支持民營企業投資建設水電、油氣儲備設施、液化天然氣接收站等基礎設施項目 ◎4月28日，全國主港鐵礦石成交96.17萬噸，環比增214.3%；237家主流貿易商建筑鋼材成交12.05萬噸，環比減0.7% ◎4月21日-4月27日，中國47港鐵礦石到港總量2679.6萬噸，環比增加230.4萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2512.8萬噸，環比增加187.5萬噸。

每日分析

南非礦業產量2月下跌9.6%或沖擊首季GDP

不過，2025年以來鉑、鈀和銠的蘭特價格有所上漲，原因在于中國以外地區電動汽車普及速度預計放緩，這為用于傳統燃油汽車的鉑族金屬帶來喘息空間，但關稅不確定性使得主要生產商短期內不急于增產 鐵礦石產量方面，受庫姆巴鐵礦石公司（Kumba Iron Ore）等企業減產和業務重組影響而下降，這主要是由于鐵路運輸限制影響出口，而非市場需求變化作為全球大型鐵礦石生產商之一的英美資源集團（Anglo American）子公司，已將今年產量預期從此前的3900萬-4100萬噸下調至3500萬-3700萬噸。

產業資訊

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態（2025.4.29）

此次緊急補貨源于中國敬業集團此前計劃凍結高爐運營引發危機——政府兩周前緊急推動議會批準立法接管工廠控制權，并啟動跨國原材料采購行動該批焦煤從澳大利亞藍思科普鋼鐵公司進口，另外6.6萬噸瑞典鐵礦石球團及2.7萬噸低品位鐵礦粉將于下周抵達英國 商務大臣喬納森·雷諾茲表示，政府動用商業貿易部預算保障供應鏈，使斯肯索普免于停爐風險，直接保住當地數千個鋼鐵崗位英國鋼鐵公司隨即撤銷了因高爐關閉威脅而提出的2700人裁員磋商計劃，臨時CEO艾倫·貝爾稱重點將轉向“長期運營穩定化”。

日評

Mysteel節后預測：全國工業線材價格繼續窄幅調整

考慮到歐美對中國新能源車加征關稅或實施反補貼措施，一定程度上壓制出口增長預期不過受益于以舊換新補貼、新能源車購置稅減免延續等政策刺激，和消費回暖，預計5月汽車用鋼量小幅環比增加，結構高端化趨勢顯著 3.成本端：原料價格或將偏弱，做多鋼廠利潤 5月份，鐵礦石海外發運量大概率回升，而鐵水產量已然見頂，預估節后庫存或將放松，價格下行風險較大；焦炭方面，近期焦化企業發起焦炭第二輪提漲，但部分鋼并未同意，焦炭第二輪提漲暫且擱置，預計短期落地難度較大，整體焦煤繼續弱勢運行；廢鋼方面，近期電弧爐開工率、產能利用率維持較高水平，且廢鋼性價比逐漸凸顯，鋼廠用廢積極性或有望提高，短期需求預期較樂觀。

工業線材

[ABS]：一季度ABS進口國別變動不大 對巴西出口占比提升至6.4%

隆眾聚焦eps

熱點聚焦

平頂山市：嚴禁新增鋼鐵產能

2025年，集裝箱公鐵、鐵水聯運量年均增長15%以上，市內水路貨運量突破200萬噸；力爭全市公路貨物周轉量占比較2022年下降10個百分點，鐵礦石、焦炭等大宗物料清潔運輸（含使用新能源汽車運輸，下同）比例達到80%加快推進“公轉鐵”“公轉水”，充分發揮既有線路效能，推動共線共用和城市鐵路場站適貨化改造加快實施鐵路專用線進企入園工程，推動平西鐵路、中國尼龍城鐵路專用線建設新建（改擴建）項目原則上采用清潔運輸方式，并將清潔運輸作為項目審核和監管重點。

鋼材

期螺震蕩偏弱，鋼價或漲跌有限

宏觀面：習近平就深化中越命運共同體建設提出六點舉措；兩部門聯合發文，新一代煤電升級專項行動開啟；我國將重點整治住宅工程隔聲、串味、滲漏等問題；2024年我國再生資源回收總量超4億噸，廢鋼鐵占比超過60% 產業面：據Mysteel調研，4月14日237家主流貿易商建筑鋼材成交11.81萬噸，環比增14.8%；14日中國47港進口鐵礦石庫存總量14637.45萬噸，較上周一下降267.94萬噸；部分鋼廠對焦炭采購價上調50/55元。

期評

中國礦產資源集團新春譜新篇

中國礦產資源集團國際供應鏈有限公司積極服務鋼鐵企業鐵礦石采購需求一季度在曹妃甸、京唐、青島、日照、北侖、太倉、防城港等10多個港口落地分銷鐵礦石，服務鋼企超20家，與鋼企的合作關系進一步深化國鏈廣西混配礦項目建設有序推進，2月28日正式進場施工，確保7月底前完成項目工程建設 科技創新活力迸發 中國礦產資源集團召開專題會議，研究部署2025年科技創新工作和研發計劃，強化新質生產力對集團高質量發展的引領支撐作用。

原料

中國澳大利亞商會會長：澳中經濟互補性強，產業戰略性增長潛力巨大

馮栢文指出，兩國經貿關系正在經歷深刻的轉型升級，從以資源為主的貿易模式逐漸轉向創新驅動、可持續發展以及共享經濟增長的新階段 “展望未來，我堅信澳中在綠色供應鏈和新能源領域的合作將持續拓展，會有更大的投資和更深層次合作”馮栢文認為，目前，絕大多數澳大利亞企業對雙邊關系的穩定持積極態度 中國和澳大利亞在哪些方面最具合作發展潛力？在采訪中，馮栢文指出，伴隨深入推進工業現代化及綠色能源轉型，中國會持續成為澳大利亞鐵礦石的最大進口國，在液化天然氣方面的需求將保持強勁勢頭。

原料