Mysteel早報：成交仍未見明顯起色 預計今日全國焊管價格或將弱穩運行

【市場熱點】 1.宏觀資訊 中國央行將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別從3.1%與3.6%下調至3%和3.5%國有六大行及部分股份行啟動年內首次人民幣存款利率下調，對活期、定期、通知存款利率下調幅度在5到25bp之間 2.產業熱點 5月12日-5月18日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1376.3萬噸，環比增加69.6萬噸，呈現小幅累庫態勢，當前庫存絕對量已達二季度以來峰值。

每日分析

Mysteel早讀：中美將舉行經貿高層會談，鋼協談產量調控政策

◎凌鋼股份晚間公告，公司計劃以不低于5000萬元、不超過1億元資金回購股份，回購價格不超過2.55元/股 ◎巴西鋼鐵協會數據顯示，2025年第一季度巴西鐵礦石出口總量達8480萬公噸，比去年同期高出0.8%。

資訊

英美資源鐵礦石產量小幅增加，2025年目標較為保守

未來規劃：巴西礦業巨頭淡水河谷（vale）于2024年12月收購了Minas-Rio15%的股份，2025年英美資源將Minas-Rio與其相鄰的淡水河谷Serpentina鐵礦石項目進行整合，屆時Minas-Rio的鐵礦石年產能預計將擴大到3000萬噸。

礦山動態

Mysteel解讀：必和必拓2024年鐵礦石產量創新高 預計高位完成2025財年目標

另外，必和必拓在巴西的礦業公司薩馬科（Samarco）生產維持增長趨勢，主要得益于其第二座精選設備在12月提前復產四季度必和必拓持有50%股份的球團礦產量達到147.1萬噸，環同比分別增長18.6萬噸和16.9萬噸第二座精選設備的投產使得薩馬科的球團年產能提升至1600萬噸，同時預計2025財年生產將接近目標值上限值1100萬噸2024年12月中旬，薩馬科還宣布計劃投資超過10億美元，在2028年1月之前將鐵礦石總產能恢復至潰壩前的水平，即2600萬噸/年。

主編視角

日本鋼鐵工業達峰后——優化產業結構 引領技術革新

最后，不斷調整產業投資策略，形成從上游原料供應至下游貿易物流乃至加工消費整體產業鏈的合理化布局上世紀60年代—70年代，日本抓住主要資源國家經濟發展缺少資金以及全球貨幣體系重建等機會，推動三井物產、丸紅、伊藤忠等商社對澳大利亞和巴西的礦產資源進行投資，獲得了必和必拓、力拓、淡水河谷等礦業資源巨頭的股份，獲得其生產所需的金屬資源 以鐵礦石為例，2023年，日本共獲得權益鐵礦超1億噸，其中，JFE83萬噸、伊藤忠2270萬噸、丸紅853萬噸、三井物產3890萬噸、NSSMC1010萬噸、JSW919萬噸、住友金屬251萬噸、三菱商事926萬噸。

聚焦

引領全球潮流！上船院自主研發成就VLOC世界品牌

這一世界首創的改裝升級工程，不僅展現了上船院深厚的設計底蘊和綜合實力，為上船院自主研發設計VLOC樹立了信心，奠定了基礎，更是為船東創造了可觀的經濟效益，真可謂是兩全其美，合作共贏 首戰告捷，聲譽鵲起 新訂單接踵而至 同樣在2006年，原中海發展股份有限公司選定上船院作為研發設計方，共同論證新造船的船型尺度、服務航線、適配港口等關鍵參數，最終雙方選定23萬噸VLOC作為中澳鐵礦石運輸的主力船型，同時兼顧巴西至中國航線。

船舶

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，多家鋼廠進行檢修減產

澳洲鐵礦石發運量1777.9萬噸，環比增加138.9萬噸，其中澳洲發往中國的量1534.1萬噸，環比增加120.3萬噸巴西鐵礦石發運量803.7萬噸，環比減少0.7萬噸 ◎ 8月19日，焦炭市場價格偏弱運行，當日鋼廠對焦炭提降第五輪，幅度50-55元/噸，預計20日落地 ◎ 廣東中南鋼鐵股份有限公司自8月19日起，依次輪流對產線進行設備檢修，預計影響下旬建材產量4.5萬噸，9月份預計減產20萬噸以上。

資訊

中州期貨：市場預期偏悲觀，鐵礦寬幅震蕩

中國47港鐵礦石到港總量2577.4萬噸，環比減少118.1萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2528.5萬噸，環比減少1.2萬噸澳洲巴西鐵礦發運總量2476.2萬噸，環比增加419.8萬噸澳洲發運量1725.7萬噸，環比增加243.4萬噸，其中澳洲發往中國的量1561.5萬噸，環比增加268.8萬噸廣東中南鋼鐵股份有限公司計劃自2024年2月18日起對高二線進行檢修，計劃檢修時間12天，預計影響日均產量0.25萬噸左右。

機構

Mysteel早報：上海中板價格預計穩中偏強

2、2023年12月25日-12月31日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1337萬噸，環比下降60.9萬噸，庫存絕對量處于全年中等偏高水平 3、武鋼集團昆明鋼鐵股份有限公司擬通過產能置換方式于2024年6月開工新建150噸轉爐2座，產能320萬噸 【市場預測】 2日全國鋼坯市場價格趨高調整20-50元/噸，現貨市場漲后成交一般。

日報

包鋼股份：白云鄂博礦中現已探明稀土儲量折氧化物3500萬噸

12月21日，包鋼股份在投資者互動平臺表示，白云鄂博礦是多金屬共生礦，主要礦物及元素有鐵、稀土、螢石、鈮、鈧、釷等目前已探明鐵礦石儲量14億噸；稀土儲量折氧化物3500萬噸，為世界第一大稀土礦，占國內稀土儲量81%；鈮儲量約660萬噸，僅次于巴西，居世界第二位；螢石儲量1.3億噸，國內最大；釷儲量折合二氧化釷22萬噸，居世界第二，是未來的主要核原料元素目前鈧處于工業試驗階段

企業動態

Mysteel晚餐：唐山鋼坯虧損142元，碳酸鋰期貨合約漲跌停板幅度調整

◎福能股份：為確保燃煤原料供應的穩定性，公司與關聯方福建省能源石化集團及其子公司簽訂《2024年—2026年煤炭購銷框架協議》，每年向其購買煤炭不超過600萬噸 ◎12月12日據悉，淡水河谷在巴西啟用世界上首座鐵礦石壓塊廠。

資訊

12艘122億元！淡水河谷將送給中國船廠一份大禮

2001年，淡水河谷與寶鋼集團在巴西合資創辦了寶華瑞礦山股份有限公司，成為世界范圍內礦鋼企業互利共贏合作的典范2016年，寶鋼集團與武鋼集團聯合重組成立寶武鋼鐵集團寶鋼巴西公司總經理趙永紅表示，淡水河谷與寶武集團建立了戰略合作關系，推動合作水平穩健提升 2015年，淡水河谷率先在中國港口開展鐵礦石混礦作業、建立現貨庫存，拉近礦山與中國客戶的距離。

船舶

百年建筑早報：多家村鎮銀行跟進下調存款利率，5月水泥出庫量月環比提升15.54%

◎佛山出臺公積金新規加大對多孩家庭租房支持力度 ◎巴西HidroviasdoBrasilSA：預計鐵礦石運輸將在6月份保持正常 【金融】 ◎A股：滬指高開高走收漲0.79%，地產股迎來反彈，北向資金凈買入85億元地產股迎來久違反彈，中南建設、中國武夷、京投發展、中交地產、城建發展、金科股份漲停，并帶動家裝、建材等相關產業鏈走高，志邦家居、喜臨門、萬里石、皮阿諾等多股封板。

日評

富饒的神山”邁向深部勘采 國內最大的鈮、鈧、螢石產業呼之欲出

白云鄂博礦位于包頭市北，是多金屬礦，主要礦物及元素有鐵、稀土、螢石、鈮、鈧、釷等鐵礦石儲量14億噸；稀土儲量折氧化物3500萬噸，為世界第一大稀土礦，占國內稀土儲量81%；鈮儲量約660萬噸，僅次于巴西，居世界第二位；螢石儲量1.3億噸，國內最大；釷儲量折合ThO2（二氧化釷）22萬噸，居世界第二，是未來的主要核原料元素 如此豐富的資源成為包鋼股份發展的強勁動能，包鋼股份董事會秘書白寶生介紹，白云鄂博礦分為主礦、東礦及西礦。

熱點資訊

淡水河谷或將出售10%股份

知情人士稱，淡水河谷也在考慮其他選擇，不能保證Cutifani會得到這份工作或接受它他們表示，也不能保證上市或分拆會繼續進行 淡水河谷的大部分收入來自鐵礦石，該公司多年來一直試圖挖掘其在加拿大、巴西和印度尼西亞的銅礦和鎳礦中隱藏的價值隨著世界逐漸遠離化石燃料，對電池金屬的需求將激增知情人士早些時候說，通用汽車(General Motors Co.)、三井物產(Mitsui & Co.)和沙特阿拉伯公共投資基金(Public Investment Fund)正在考慮收購這10%股份的報價。

產業資訊

美國礦業公司阿特拉斯鋰業獲得巴西785萬噸鐵礦石資源的采礦許可

美國礦業公司阿特拉斯鋰業（Atlas Lithium）擁有巴西阿波羅資源公司（Apollo Resources）44%的股份，并于近期獲得了在巴西開采鐵礦石資源的許可 據悉，阿特拉斯鋰業是一家專注于鋰和其他電池金屬的礦產勘探公司，已于近期獲得巴西礦業部門的許可，在其全資擁有的Rio Piracicaba鐵礦項目開采鐵礦石，該項目位于巴西米納斯吉拉斯州（Minas Gerais）的鐵四角地區（Iron Quadrangle region）。

礦山動態

英國礦業公司Cadence Minerals巴西鐵礦石項目取得重要里程碑

英國礦業公司Candence Minerals宣布已完成其位于巴西的Amapa鐵礦石項目的可行性研究，目前該項目的凈現值為9.49億美元 此次研究表明該項目原礦儲量約為1.958億噸，含鐵量為39.34%，內部收益率為35%此次研究還預測了從巴西圣安那（Santana）港發運的現金成本（FOB)約為35.53美元/干噸，到中國成本加運費（CFR)約為64.23美元/干噸 據悉，Amapa項目目前預計年產量為528萬噸/年，Candence Minerals擁有其30%的股份。

礦山動態

巴西礦業公司CSN與嘉能可簽署5億美元的鐵礦石采購協議

巴西第二大鐵礦石出口商CSN Mineracao與全球大型貿易商嘉能可(Glencore)簽署了鐵礦石采購協議，該項目預計出口預付款最高可達5億美元 此前，CSN宣布2023-27年的資本支出（CAPEX）為26億美元通過這筆投資，該公司希望將鐵礦石自產量和從第三方購買鐵礦石的量從今年的3400萬噸增加到2027年的6800萬噸 據悉，CSN鐵礦石儲量約超30億噸，擁有Casa de Pedra和Engenho礦山、Pires選礦設施、MRS 鐵路的股份以及伊塔瓜伊港（Itaguaí Port）鐵礦石出口專用碼頭。

礦山動態

柳鋼股份：防鋼項目主體生產設備已陸續建成投產

有投資者發問，“全國鋼企面臨的問題應屬一致，但柳鋼虧得最多，最大原因何在？”陳有升對此表示，前述虧損原因因企業所處區位、產品結構等不同，對于每個企業的影響程度并不一致 柳鋼股份方面稱，公司鐵礦石、煤炭采購以市場定價為主，但因周邊無優質鐵礦石、煤炭資源，鐵礦石采購主要以巴西、南非、澳礦為主，煤炭要到山西、山東、內蒙等北方地區采購，物流成本總體偏高，造成公司采購成本較同行成本稍高。

鋼材

淡水河谷與遼港股份簽署戰略合作備忘錄

淡水河谷自2016年起與大連港合作開展鐵礦石混礦業務，混合并銷售巴西混合粉（BRBF）如今，在大連港混合的BRBF不僅銷往中國大陸的鋼鐵企業，還通過大連港提供的國際轉水服務銷往東北亞地區的鋼鐵企業 遼港股份是招商局集團旗下遼寧港口集團唯一的港口主業上市公司淡水河谷與招商局集團也一直密切合作招商局集團旗下另一家子公司香港明華船務有限公司目前運營著31艘40萬噸級Valemax型礦砂船和6艘32.5萬噸級Guaibamax型礦砂船，助力淡水河谷用最高效、最環保的方式拉近礦山與中國客戶之間的距離。

爐料