中鋼協與淡水河谷就完善鐵礦石定價機制等議題進行了探討

2023年2月7日上午，中國鋼鐵工業協會副會長駱鐵軍接待了到訪的淡水河谷鐵素解決方案執行副總裁司馬盛（MarcelloSpinelli）一行，雙方就中國鋼鐵行業運行情況、淡水河谷鐵礦石生產供應情況等進行了交流 雙方還就完善鐵礦石定價機制、推動綠色低碳發展等議題進行了探討 淡水河谷中國區總裁謝雪，鋼協總經濟師王穎生、副秘書長蘇長永和相關人員參加了會見

爐料

鐵礦石價格再受沖擊，淡水河谷Q3產量超出預期

全球第二大鐵礦石生產商淡水河谷最新公布的報告顯示，公司上季度鐵礦石產量超過預期，這將進一步加大已受到經濟衰退擔憂拖累的鐵礦石價格壓力 淡水河谷Q3鐵礦產量超預期 報告顯示，淡水河谷第三季度鐵礦石產量為8970萬噸，超過分析師平均預期的8720萬噸這一結果不僅遠高于前一季度，還略高于一年前的水平同時，淡水河谷的鎳和銅產量也大幅增長。

爐料

淡水河谷高管：鐵礦石價格已經觸底，未來情況只會變好

淡水河谷希望成為高品位鐵礦石的頂級供應商，以此來保持市場份額高品位鐵礦石的平均價格要比低品位鐵礦石高出85美元/噸 淡水河谷正在努力尋找更加清潔的礦物加工方法，例如所謂的綠色蜂窩煤據該公司介紹，這種蜂窩煤可以在鋼鐵生產過程中減少10%的溫室氣體排放 Siani表示，淡水河谷計劃在未來20年內，在美國和中東等能源成本較低的地區設立生產鐵礦石產品的中心。

爐料

鐵礦石價格跌跌不休，礦業巨頭淡水河谷Q2業績不及預期

近階段的鐵礦石市場疲軟，對巴西礦業巨頭、全球第二大鐵礦石供應商淡水河谷（ValeSA）的業績打擊比預期更為嚴重受鐵礦石價格跌跌不休以及成本攀升影響，淡水河谷二季度收益不及預期 淡水河谷周四公布，第二季度未計項目調整后收益為52.5億美元這一數字低于分析師平均預估的63.2億美元，更是遠低于一年前錄得的創紀錄收益 礦業公司的命運正在發生巨大轉折隨著各國放松封鎖和重啟經濟，大宗商品之前經歷了一輪長達一年多的繁榮，礦商賺得盆滿缽滿。

爐料

鋼鐵業健康有序發展有利于整體制造業

海關總署數據顯示，2024年我國進口鐵礦石12.37億噸，同比增加4.88%，達到近年高位持續增加的鐵礦石需求支撐了鐵礦石價格的高位運行2024年，鐵礦石進口均價為106.9美元/噸，考慮到進口礦成本低（2024年上半年，力拓、福德士河、淡水河谷、必和必拓單噸現金成本分別只有23美元、19美元、28美元、35美元），即使鐵礦石價格在100美元/噸附近震蕩運行，鐵礦石企業的利潤空間依然很大而下游的鋼鐵企業卻出現大面積虧損。

鋼材

Mysteel參考丨供需結構分化，6月鋼市基本面矛盾加大

供應方面，全球發運量小幅回升，庫存方面，預計5月第三周整體卸貨入庫量或將高于出庫量，5月第三周的47港港口庫存或將小幅累庫從今年鐵礦石的價格表現來看，上半年價格中樞預計低于2024年，供需過剩壓力主導市場今年全球鐵礦石產量預計新增8000萬噸，主流礦山（如淡水河谷、力拓）計劃在二季度補發運，港口庫存逐步累積至1.91億—1.92億噸，下半年隨著低成本礦山供應放量、庫存累積及需求疲軟主導市場，價格重心或將繼續下移。

Mysteel參考

淡水河谷一季度凈利潤扭虧

2025年一季度，淡水河谷公司單位海運成本由2024年四季度的20.0美元/噸環比大幅減少1.4美元/噸至18.6美元/噸，這主要是受益于①船用燃料成本下降，②以即期運費結算的鐵礦石運輸占比下降（導致單位海運成本環比下降0.7美元/噸），③即期運費成本下降（導致單位海運成本環比下降0.6美元/噸）2025年一季度，淡水河谷以成本加運費方式（CFR）銷售的鐵礦石粉礦數量占到一季度粉礦總銷量的90% 2025年一季度，淡水河谷公司鐵礦石粉礦和球團礦EBITDA盈虧平衡點由2024年四季度的49.5美元/干公噸環比上升4.9美元/干公噸至54.4美元/干公噸，但低于2024年一季度的58.6美元/干公噸，這主要是受鐵礦石品位小幅下降，鐵礦石粉礦銷售溢價同環比雙雙下滑，C1現金成本環比大幅增加，以及船用燃料成本下降等因素共同影響。

產業動態

淡水河谷發布2025年第一季度財務報告

總部位于巴西里約熱內盧的礦產巨頭淡水河谷24日發布2025年第一季度財務報告 據報告，淡水河谷2025年第一季度業績亮點包括： 所有業務的銷售業績均有所提升鐵礦石銷量同比增長230萬噸，增幅為4%銅和鎳的銷量同比分別增長5100噸和5800噸，增幅分別為7%和18% 鐵礦石粉礦平均實際價格為90.8美元/噸，環比基本持平，同比下降10%，系由鐵礦石62%指數價格下跌所致。

原料

淡水河谷一季度鐵礦石銷量同比增長

2025年一季度鐵礦石銷售均價 2025年一季度，淡水河谷公司粉礦平均銷售價格由2024年四季度的93.0美元/噸環比小幅下跌2.4%至90.8美元/噸，這主要是由于國際市場品位62%鐵礦石參考價格指數小幅回落，與2024年一季度的100.7美元/噸相比也下滑9.8% 2025年一季度，淡水河谷公司球團礦平均銷售價格由2024年四季度的143.0美元/噸環比小幅下降1.5%至140.8美元/噸，與2024年一季度的171.9美元/噸相比也大幅回落18.1%。

產業動態

Mysteel早報：福建建筑鋼材早盤價格預計弱穩運行

（元/噸） 原料方面，淡水河谷2025年一季度鐵礦石總產量為6766.4萬噸，環比降20.7%，同比降4.5%；鐵礦石總銷量為6614.1萬噸，環比降18.5%，同比增3.6%力拓2025年一季度皮爾巴拉業務鐵礦石產量為6980萬噸，環比降19%，同比降10%一季度皮爾巴拉業務鐵礦石發運量為7070萬噸，環比降17%，同比降9% 期螺夜盤下跌0.1%，早盤盤整，預計今日福建市場建筑鋼材價格或弱穩為主。

日報

Mysteel早報：預計今日上海中厚板價格窄幅調整

市場庫存處在正常偏低水平從長三角地區的區域價差來看，上海主流低合金價格較江陰、無錫低20元/噸、較杭州低10元/噸、無錫低10元/噸；上海主流普板價格較江陰、無錫低30元/噸、較杭州低10元/噸 【行業熱點】 1、調研：淡水河谷：2025年一季度鐵礦石總產量為6766.4萬噸，環比降20.7%，同比降4.5%；鐵礦石總銷量為6614.1萬噸，環比降18.5%，同比增3.6%。

日報

Mysteel解讀：基于不同減產節奏下螺礦比、螺焦比走勢變化分析

從礦山公布的一季報來看，受颶風影響，力拓以及淡水河谷第一季度礦石產量均同比明顯下滑，但全年指導產量均維持不變，這意味著全年后三季度的供給壓力將加劇；需求端雖然目前鐵水產量仍維持高位，但隨著內外需同時回落引發的負反饋迫使鋼廠開始減產，鐵水產量回落，鐵礦石供強需弱的基本面對礦價壓力較大而由于長期的下跌焦煤即將獲得開采成本端的支撐，鐵礦，雙焦基本面強弱或在二季度發生反轉，礦焦比或開始收窄

觀點

淡水河谷CEO眼中“最重要發展機遇”來自中國

“我們的主要戰略重點之一是與中國鋼鐵企業等攜手合作，幫助他們找到降低碳排放的方法我們在這方面看到了很多機會”畢聞達說 近日，淡水河谷與河鋼集團在北京簽署諒解備忘錄，共同尋求低碳轉型的最佳爐料解決方案，并探索使用Tecnored熔爐處理固體廢棄物和提取有價金屬的可行性，推動鋼鐵行業綠色低碳發展 出于對市場前景的持續看好，淡水河谷透露，其正在擴大鐵礦石產量。

原料

淡水河谷畢聞達：預計2026年鐵礦產量將達到3.4-3.6億噸

他表示，2024年，中國生鐵產量、粗鋼產量分別下降了2.3%、1.7%，鋼材價格下跌8.4%，同期進口鐵礦石價格下降5.9%，鋼價跌幅大于礦價跌幅，鋼協重點統計企業利潤同比下降47.2%他對淡水河谷關注中國客戶利潤端的壓力、積極為滿足客戶不同需求對產品組合進行調整表示贊賞，對近一段時期淡水河谷集團快速發展表示欽佩，并表示，中國和巴西同為金磚國家創始成員，貿易互補性強，一直有良好的合作關系，中國鋼鐵愿意與淡水河谷秉承互利共贏、長期可持續的理念繼續加強合作，同時從全產業鏈的角度，共同為綠色低碳轉型和應對氣候變化做出貢獻。

資訊

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應保持增長 增量結構持續調整

在此期間，淡水河谷采取靈活的生產策略，通過調整產品結構，尋求市場價格波動與產品組合之間最優平衡點淡水河谷通過這種雙管齊下的戰略布局，以鞏固其在全球鐵礦市場的發展 3. 必和必拓：南坡項目全面達產，塊礦需求回升 澳大利亞鐵礦石生產商必和必拓（BHP）2024年的鐵礦石產量達到2.896億噸，全年鐵礦石銷量達2.898億噸，產銷皆創歷史新高。

礦山動態

廣發期貨：短期鐵礦石震蕩運行

鋼廠進口礦庫存環比+15.22至9182.41萬噸，華北鋼廠海漂貨發貨增加，庫存小幅累庫 【觀點】昨日鐵礦盤面震蕩運行消息方面，淡水河谷在一封電子郵件中聲明，Carajás鐵路于周日晚被Gavi?oIndigenousPeople成員封鎖，他們正在采取適當措施，明確、安全地放行Carajás生產鐵礦石的路線短期鐵礦多空因素交織，內外因素交困，產業因素壓制價格高度具體來看，需求端，成材終端仍處于緩慢恢復階段，板材出口反傾銷的影響將逐步體檢，鋼材出港量連續兩周持穩。

機構

Mysteel早報： 原料價格繼續走強 預計今日全國焊管價格或將穩中趨強運行

3.鋼管視點 淡水河谷首席執行官預計，2025年全球鐵礦石市場將達到供需平衡由于公司向美國銷售的鐵礦石不多，所以美國可能實施的關稅對公司影響有限 【市場回顧】 昨日國內焊管市場價格穩中趨強運行。

每日分析

Mysteel早讀：建筑鋼材消費大增99%，黑色期貨夜盤上漲

◎2月20日中天鋼鐵出臺2月下旬價格，螺紋平，線材盤螺平現華東螺紋3520元/噸、線材盤螺3770元/噸 ◎淡水河谷首席執行官預計，2025年全球鐵礦石市場將達到供需平衡。

資訊

Mysteel早報：全國建筑鋼材主要城市價格或震蕩偏強運行

3、 四大礦山2024年鐵礦石總產量達11.39億噸，同比增加1600萬噸，增幅1.4%具體來看，澳大利亞三大礦山巨頭表現相對平穩，而巴西的淡水河谷表現則相對突出，同比增加652萬噸 4、本周唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2275元/噸，平均鋼坯含稅成本3042元/噸，周環比下調17元/噸，與2月26日普方坯出廠價格3090元/噸相比，鋼廠平均盈利48元/噸，周環比增加27元/噸。

日報

淡水河谷2024年第四季度和2024年財務業績

" width="600" height="255" /> 圖片來源：淡水河谷 業績亮點 ? 各業務部門運營表現穩健，所有指導目標均已達成鐵礦石發貨量環比持平，同比下降910 萬噸，系由為提升高利潤率產品比重而進行的產品組合優化所致 ? 基于上述原因，總溢價達到4.6美元/噸，環比和同比均提高2.9美元/噸其中，鐵礦石粉礦平均溢價達到1.0美元/噸（第三季度為-1.9美元/噸）。

礦山動態