2日鐵礦石港口現貨成交一覽

由于今日盤面下跌，各家報價積極性不高，多數持觀望態度需求端，唐山鋼廠進口燒結礦日耗環比上周小幅減少約0.38萬噸唐山區域部分鋼廠高爐等設備仍在檢修中，需求量較低到港量減少，加之燒結礦日耗小幅度下降，整體庫存處于較高水平，供應仍較寬松綜上所述，預計短期內鐵礦石現貨價格將會震蕩偏弱運行

成交報告

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現貨市場成交較少，價格偏弱下行

由于今日盤面下跌，各家報價積極性不高，多數持觀望態度需求端，唐山鋼廠進口燒結礦日耗環比上周小幅減少約0.38萬噸唐山區域部分鋼廠高爐等設備仍在檢修中，需求量較低到港量減少，加之燒結礦日耗小幅度下降，整體庫存處于較高水平，供應仍較寬松綜上所述，預計短期內鐵礦石現貨價格將會震蕩偏弱運行

進口礦區域日評

Mysteel解讀：到港量大幅下滑 下期45港鐵礦石庫存或將繼續去庫

【鐵礦石數據點評20230728-Mysteel鐵礦事業部】到港量大幅下滑 下期45港鐵礦石庫存或將繼續去庫（陳霓雯） 截至7月28日，45港鐵礦石庫存1.24億噸，周環比減少88萬噸，庫存絕對值降至年內新低到港量小幅回落，在日均鐵水產量持續維持240萬噸以上的高位下，疏港量小幅增加，45港鐵礦石庫存呈去庫趨勢 庫存結構方面，庫存結構方面，從貨主來看，貿易礦、鋼廠礦均呈現去庫趨勢，貿易礦周環比去庫34萬噸，鋼廠礦周環比去庫53萬噸；從品類來看，澳礦去庫87萬噸，巴西礦累庫56萬噸，非主流礦去庫58萬噸；粗粉港存低位反彈，處歷年同期最低水平；塊礦港存繼續探底，歷年同期最低庫存水平；球團港存中高位去庫，仍處于同期偏高水平；精粉高位去庫，處于近三年同期最高庫存水平。

主編視角

鐘紹良：全球鋼鐵發展形勢及對鋼鐵原料的影響

俄烏危機引發的能源危機直接導致周邊國家的鋼鐵產量大幅下降，同時導致歐盟和俄羅斯、烏克蘭的鋼鐵消費量全面萎縮，俄羅斯、歐洲持續下滑受俄烏危機影響，俄羅斯的鋼鐵產品被大范圍抵制，出口受困，烏克蘭的鋼鐵出口一度停滯，歐盟的鋼鐵產品進口來源地發生變化，土耳其等國將受益 隨后，鐘紹良總結到低碳轉型對鋼鐵行業會產生三大直接影響一是減少鋼鐵消費量，低碳轉型會通過七種途徑削減鋼鐵的消費總量，尤其是延長建筑的使用壽命和優化建筑設計，減少非必要的鋼材消費；二是廢鋼替代鐵礦石：他指出到2050年傳統高爐-轉爐流程比重需要從2019年的70%降低到30%，熔融還原+轉爐+CCUS的比重需要提高到10%，以廢鋼為原料的電爐鋼比重需要從2019年的22%提高到38%，以氫還原DRI為原料的電爐鋼比重將達到8%；三是能源結構變化：到2050年傳統煤炭的比重需要從2019年的74%降低到52%，其中16%需要配套CCUS，2050年電力消耗量將從2019年的13%上升到30%，其中9%用于制氫生物質能比重從不足2%提高到5%以上。

鐵礦會展

Mysteel周報：鐵礦基本面維穩 周內價格區間震蕩（8.5-8.12）

具體來看，本周僅華東華北兩地區港口維持累庫趨勢，其中華東港口鐵礦到港周內沖高，加上疏港偏低，區域內港口庫存累幅明顯；而華南港口受近期低到港的影響，鋼廠提貨節奏降緩的同時，區域內港口庫存也有下降 3.7 鋼廠為保證復產進程， 進口礦庫存持續回升 Mysteel統計全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為9920.73萬噸，環比增加130.60萬噸；當前樣本鋼廠的進口礦日耗為265.38萬噸，環比增加3.69萬噸，庫存消費比37.38，環比減少0.03天。

進口礦周評

Mysteel周報：強預期與弱現實博弈，礦價運行回歸供需基本面（4.9-4.15）

體現到鐵水產量，本周產量增量主要集中在華東和華北地區值得注意的是，鋼廠盈利率已經持續五周下降，低于去年同期15.15%，需要關注疫情動態和鋼廠利潤對鋼廠生產的影響（本周數據為4月7日-4月13日期間鋼廠鐵水產量日均值） 3.6 低到港疊加疏港高位，鐵礦石港口庫存連續下降 本周Mysteel統計中國45港鐵礦石庫存總量14872.50萬噸，環比降庫353.35萬噸。

進口礦周評

Mysteel周報：供需差收窄疊加復產預期，鐵礦石市場價格震蕩上行（3.26-4.1）

基本面來看，供應端，澳巴發運季末沖量，全球發運量增幅明顯，但由于巴西船期的延長，中國到港量減量超預期，仍在年均線以下徘徊需求端，疫情對鋼廠生產仍有影響，前期受原料供應緊缺而減產的高爐，鐵水減量在本周體現，鐵水產量止增轉降低到港量和疏港的回升，港口庫存再次下降綜上，本周鐵礦石價格震蕩上行 Part 1. 價格回顧 1.1鐵礦石港口現貨與遠期現貨價格 港口現貨與遠期現貨方面：本周五Mysteel62%澳粉指數159.90美元/噸，環比增加9.35美元/噸；Mysteel62%澳粉現貨指數1022元/噸，環比增加46元/噸；Mysteel 65%球團溢價指數為51.50美元/噸，環比下跌7.45美元/噸；Mysteel 62.5%塊礦溢價指數0.3000美元/噸度，環比下跌0.0765美元/噸度。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵礦石供應恢復 港口庫存或能小幅累庫（2.26-3.4）

日均疏港量297.85萬噸，環比增4.06萬噸目前在港船舶數123條降7條Mysteel統計47港鐵礦石庫存總量16422.52萬噸，47港日均疏港量311.75萬噸 本周期內港口鐵礦石到港依舊維持在偏低水平，而港口疏港因出口轉水量的持續增加也延續了上升趨勢，但得益于壓港船只增量補充，港口庫存降幅有所收窄具體來看，東北、華北、華東三地區庫存均有增量，沿江、華南兩地區庫存則繼續下降；其中持續低到港狀態下，華北、華東兩地壓港船只入庫成為其補充增量的主要來源，而沿江區域個別港口因環保原因清理庫存，暫停船只入庫，拉低整個區域庫存量 3.7鋼廠進口礦庫存小幅下降 庫存周轉天數高于去年 本期全國鋼廠進口礦庫存小幅下降，且低于去同期水平，庫存周轉天數仍明顯高于去年同期位置；分區域來看：本期進口礦庫存均有所減少，華北、華東地區鋼廠以消耗現有庫存為主，采購頻率采取少量多頻模式，南方、沿江地區鋼廠長協發運穩定，整體波動較小；日耗方面：本周主要華北地區高爐集中性復產，因此本期進口礦日耗大幅增加。

進口礦周評

汪建華：10月鋼鐵市場基本面有望持續向好

第二個確定性是鐵礦石走出了預期的“無腦”下跌的態勢9月62%澳礦價格最大下跌51.35美元，最低到了100.2美元/噸，主力期貨合約最低到了606，折算港口美元價低于80美金了，不但突破了多個下行支撐位，更是打破了雙節補庫必然大反彈的“確定性” 第三個確定性是“絕代雙焦”期現貨都出現松動或高位下跌。

市場評述

30日FFA成交報告

FFA

南美大豆市場一周聚焦：巴西大豆價格連續第四周下跌

作為對比，巴西國家商品供應公司（CONAB）同一天發布報告，將2020/21年度巴西大豆產量預測值調低到1.354億噸，比上次預測值1.355億噸調低了10萬噸，但是仍然是創紀錄的產量，比2019/20年度的產量提高1056萬噸或8.5% 過去一周雷亞爾匯率下跌近2% 周五，雷亞爾匯率報5.37雷亞爾兌1美元，較一周前下跌近2%，主要因為鐵礦石下跌。

聚焦

“碳中和”和供應收縮提振鋼價，黑色系“接力棒”行情何時了

直至1月下旬，在工信部再強調壓減產量的刺激下，盤面由前期正套邏輯轉向交易減產邏輯，鐵礦石引領成材向下調整，但現貨價格在現實需求支撐下表現均較堅挺，螺紋鋼和鐵礦石主力合約基差分別擴大近200元/噸和100元/噸 記者發現，2月上旬，鋼廠延續春節前補庫，鐵礦石在低到港高需求下繼續帶動成材走強，鋼廠利潤繼續下滑；春節后全球通脹預期疊加復工復產預期，鋼礦價格高開高走，但在工信部控制碳排放規劃的壓力下，鐵礦石上漲動力較弱，螺紋鋼和熱卷價格則屢創新高，2月末鋼廠利潤基本已修復至盈虧平衡線附近。

聚焦

鋼材向上驅動力仍在，但并非沒有風險

2月份上旬，鋼廠延續春節前補庫，鐵礦石在低到港和高需求下繼續走強，帶動成材走強，鋼廠利潤繼續下滑，在春節前最大達到300元/噸的虧損春節后全球通脹預期疊加復工復產預期，鋼礦價格高開高走，但在工信部控制碳排放規劃的壓力下，原料鐵礦石的上漲動力較弱，螺紋鋼和熱卷價格則屢創新高，鋼廠利潤得到明顯修復，2月末鋼廠利潤基本便已修復至盈虧平衡線附近 3月份，空氣環境質量明顯變差，多個環保政策文件紛紛襲來，疊加控制碳排放規劃的指引，鐵礦表現弱于成材。

鋼材

爐頂煤氣循環 助推鋼企鐵前降本、低碳減排

日本COURSE50COURSE50目標是通過開發二氧化碳吸收液和利用廢熱的再生技術，實現高爐煤氣的二氧化碳分離和回收，進而通過與地下、水下二氧化碳貯留技術革新相結合，將向大氣排放的二氧化碳降至最低COURSE50主要研發技術包括用氫還原鐵礦石的技術開發；焦爐煤氣提高氫含量技術開發；二氧化碳分離、回收技術開發；顯熱回收技術開發等COURSE50減排目標是30%（使二氧化碳排放從1.64噸二氧化碳/噸鋼降低到1.15噸二氧化碳/噸鋼），但考慮需要以某種形式補充焦爐煤氣的能量，因此業內專家考慮是否可應用核電等不產生二氧化碳的能源。

鋼材

警惕需求落差帶來的鐵礦石階段性調整

在剛過去的2月份中，鋼礦行情大致分為春節前和春節后兩個階段，春節前鋼廠延續補庫，鐵礦石在低到港高需求下繼續走強帶動成材走強，鋼廠利潤繼續下滑；春節后全球通脹預期疊加復工復產預期，鋼材價格偏強高開高走，而原料鐵礦石在節后高開后上漲動力相對較弱，在工信部控制碳排放規劃的壓力下原料表現弱于成材，鋼廠利潤得到明顯修復 鋼材市場目前的總特征是“高價格、高供給、高庫存、高需求預期”。

爐料

Mysteel調研：山東市場需求回落 魯材開啟南下模式

該企業負責人介紹，在鋼價大幅回調之后，目前建材已經回落至3950元/噸一線，市場分歧擴大，大多數貿易商期待價格調整至3800元/噸附近冬儲不過，他也認為，目前煤炭及鐵礦石價格很強，對成本支撐很強，在鋼廠已經出現虧損的情況下，可能不會降低到這個價格，可能會在略高一點位置擇機適當拿貨 后市觀點：短期需求減弱是最大的現實，山東市場資源需要有銷路，在南北價差長時間擴大的背景下，鋼廠和代理商都想開發南方市場，建筑鋼材勢必會南下。

主編視角

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（10.12-10.16）

有消息人士稱，該行業已與鋼鐵部聯系以減稅，減稅將使許多其他以鋼鐵下游行業受益，例如汽車和建筑業印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業內人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業 目前印度鋼材總產量為1.4億噸，已經成為超越日本的全球第二大鋼鐵制造國，但要在10年內實現雄心勃勃的3億噸的目標，仍然存在許多挑戰。

進口礦周評

印度鋼廠呼吁國內鐵礦石貿易減稅至5%

據外媒報道，印度鋼廠近期呼吁政府降低國內鐵礦石的貿易稅率，降低鋼材生產成本，以使其更具國際競爭力，并幫助印度達到2030年3億噸的政府目標 有消息人士稱，該行業已與鋼鐵部聯系以減稅，減稅將使許多其他以鋼鐵下游行業受益，例如汽車和建筑業印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業內人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業。

市場動態

海外鋼礦：印度鋼廠呼吁國內鐵礦石貿易減稅至5%

印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業內人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業 目前印度鋼材總產量為1.4億噸，已經成為超越日本的全球第二大鋼鐵制造國，但要在10年內實現雄心勃勃的3億噸的目標，仍然存在許多挑戰 BHP西澳礦區粉塵水平超標 據外媒報道，礦業巨頭BHP未能滿足其西澳皮爾巴拉地區鐵礦開采許可證所規定的的環保條件。

鋼礦動態

必和必拓敲定5艘LNG動力散貨船租約

這是必和必拓2019年7月啟動的招標項目的一部分，5艘散貨船將用于從西澳大利亞向中國運輸鐵礦石預計LNG燃料供應合同將在今年10月簽署 EPS表示，這5艘散貨船將配備高壓ME-GI發動機，可將甲烷滑移降低到可以忽略的水平，預計新船將在2022年交付，屆時將提前8年滿足國際海事組織（IMO）2030年減排目標 雖然EPS并未公布相關船廠信息，不過有消息稱，這5艘船將由外高橋造船和新時代造船共同建造，其中外高橋造船建造2艘，新時代造船3艘。

船舶