Mysteel周報：國產鐵礦石短期內或將持穩運行（1.13-1.17）

截至目前，萊蕪64%堿粉、沂水65%酸粉干基含稅承兌出廠939降24，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960降23，棗莊65%精粉干基含稅出廠1020穩（單位：元/噸） 供應端，本周萊蕪、淄博區域礦企均維持正常生產，個別礦企因原礦石品味提高，產量有所增加，下周部分礦企提前進入停產放假狀態，本地大礦流通資源更顯緊張，伴隨臨近春節，買方需求有所增加，區域精粉供應稍有壓力；臨沂區域礦企仍停產休市，有望春節后復產；周內鐵礦石期貨上行明顯，持貨貿易商報價上調，多走貨于周邊鋼企，市場參與者心態提振，看漲后市；需求方面，本地個別鋼企內礦有少量缺口，周內詢貨積極性增加，臨近港口鋼企多采用外礦，擇機補庫。

國產礦周評

Mysteel日報：山東國產鐵礦石市場持穩運行 交投一般

今日山東國產礦市場整體交投氛圍尚可，萊蕪、沂水65%酸粉干基含稅承兌939，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960，棗莊65%酸粉干基含稅現匯出廠1020（單位：元/噸） 供應端，在產大礦維持正常生產，淄博一礦企因原礦品味提高，鐵精粉有少量增產，礦山出貨長協鋼企，幾無庫存；濰坊及臨沂區域停產依舊，故本地流通資源偏緊受近期鐵礦石盤面上行影響，貿易商出貨積極性增加，報價上調，僅個別貿易商暫停報價，捂貨惜售，欲等春節漲后出貨；需求端，臨近小年，當地礦山有計劃陸續停產放假，個別鋼企恐憂后期大礦資源偏緊，詢盤積極性增加，計劃春節補庫。

國產礦區域日評

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產量環比減少50%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發布2023年四季度產量報告： 2023年四季度，鐵礦石總產量為67.7萬噸，環比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團產量57.7萬噸，環比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產量的7.4%。

礦山動態

Ferrexpo公司三季度鐵礦石總產量環比增加15%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發布2023年三季度產量報告： 2023年三季度，鐵礦石總產量為134.9萬噸，環比增加15%，同比增加49%其中65%品位球團產量125.1萬噸，環比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球團本季度暫無生產 。

礦山動態

中州期貨：2023年印度鐵礦石產量展望

原因有兩點 1.2016年印度政府對低于58%品味的鐵礦出口采取0關稅的政策二、中國鋼鐵企業對鐵礦石的需求大大高于預期 2022年5月，印度政府上調鐵礦石出口關稅，導致印度鐵礦石出口不暢，同年11月，印度政府宣布取消鐵礦石出口關稅 2023年前5個月，海外主流鐵礦石價格穩步上漲，中國鋼鐵企業為了消減成本，對印度低品位的鐵礦石需求增加，積極的出口市場情緒推動了印度國內鐵礦石和球團礦的生產，產量的顯著回升也促進了出口的增加。

爐料

鐵礦石資源投資與發展暨智能礦山建設論壇專場會議圓滿落幕

2023年6月27日上午，“鐵礦石資源投資與發展暨智能礦山建設論壇專場會議”如期舉行。會上來自國務院，自然資源部，中國地質調查局等以及非洲、澳洲礦山嘉賓進行主題演講。

同期論壇

年中盤點：2023年上半年鐵礦石大事記

計劃露天開采，年產鐵礦石200萬噸，預計礦山壽命約35年 5月 5月2日：據FMG（Fortescue Metals Group Ltd）官網發文，該公司首次成功生產出品味超過68%的磁精礦該磁精礦是由鐵橋項目生產的濕精礦，通過135公里的專業運輸管道運輸至黑德蘭港進行脫水及精選處理生產而成這是FMG鐵橋項目的里程碑，標志著該項目近20年規劃的結束。

鋼礦動態

Mysteel解讀：淡水河谷——2022鐵礦全年產銷解讀

而S11D礦區自2022年一季度開始因廢料堆存量較大，導致剝離率和鐵礦石產能降低，雖已于二季度末完成共8座破碎機安裝，下半年產量環比有所回升，但全年產量仍較其8000萬年產目標有較大差距 東南部系統：位于米納斯吉拉斯州的鐵四角地區，分為三個采礦綜合體Itabira（由兩個礦區和兩個主要選礦廠組成），Minas Centrais（由三個礦和三個主要選礦廠和一個二級選礦廠組成）和Mariana（由三個礦區和四個主要選礦廠組成）三大綜合生產區， 其產出的鐵礦石品味在35-60%之間。

研究報告

烏克蘭球團生產商Ferrexpo四季度鐵礦石產量環比下降49%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發布2022年四季度產銷報告： 四季度鐵礦石總產量為45.7萬噸，環比下降49%，同比下降85%其中球團產量為41.7萬噸，環比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球團產量為41.7萬噸，環比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2022全年鐵礦石總產量為617.7萬噸，同比下降46%，其中可出售精粉總產量為12.4萬噸，占全年鐵礦石總產量的2%。

礦山動態

19日天津凱沃盛錳礦報價

出廠價格

Mysteel解讀：淡水河谷——三季度鐵礦石產銷上升勢頭強勁 年度生產目標維持不變

Timbopeba礦區（Mariana綜合區）：在三季度Timbopeba礦區產量增幅明顯高于其他兩個礦區綜合體，主要由于雨季過后，礦區維護較上半年明顯減少 南部系統： 同樣位于巴西米納斯吉拉斯州的鐵四角地區包括Paraopeba綜合體（由四個礦山和四個選礦廠組成）和Vargem Grande綜合體（由三個礦山和一個主要選礦廠組成），其產出的鐵礦石品味在35-60%之間，該系統三季度產量占總產量的23%；詳細來看南部系統三季度產量環比增加31.3%，同比增加了25.9%至2032.4萬噸。

研究報告

市場人士：鐵礦石后市發運量或將增加

5月22日印度財政部消息，印度將上調鐵礦石出口關稅，不同品味及不同礦種出口關稅調整至45%—50%市場人士認為，由于我國從印度進口鐵礦石比例偏低，此次關稅上調更多是對市場心理層面的影響 記者發現，印度為了發展國內自身鋼鐵工業，2007年開始擬限制鐵礦石出口，直到2009年首次調整鐵礦石出口關稅，2009年12月印度將粉礦出口關稅由0上調為5%，塊礦出口關稅由5%上調至10%，隨后在2010年4月，2011年3月，2011年12月，又經歷3次鐵礦石關稅調整，至此印度鐵礦石粉礦和塊礦出口關稅已經上調至30%。

爐料

Mysteel月報：6月份國內建筑鋼材價格震蕩筑底

宏觀消息仍在為鋼鐵行業提供中長期利好： 5月初，中國人民銀行增加1000億元轉向再貸款額度以支持煤炭開發使用和增強煤炭儲備能力，隨后發改委為發布《關于明確煤炭領域經營者哄抬價格行為的公告》5月中旬，發改委向各地下發2022年粗鋼產量壓減考核技術核對工作通知5月下旬，印度政府出臺針對鋼鐵原料及產品的進出口關稅調整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關稅上調至45%-50%不等。

品種月報

Mineral Resources仍繼續推動其鐵礦石產量增長

MineralResources計劃投資建立年產量為3000萬噸的Ashburton采礦中心和年產量為2000萬噸的東Pilbara采礦中心Ashburton地區鐵礦石品味為57.5%，東Pilbara地區鐵礦石品味為60.5%MineralResources計劃在2022年6月對Ashburton做出最終投資決定，第一批礦石將在2023年底或2024年1-3月裝船該項目預計耗資17.2億-18.3億美元，運營成本為21-28美元/濕噸。

鋼礦動態

Mysteel數據解讀：2021年澳巴以外國家鐵礦石發運分析

如表1所示，澳巴以外的主要鐵礦石發運國家中，除烏克蘭在上半年因其國內最大的球團廠因設備檢修發運同比下降之外，其它國家均有明顯增量，其增量主要來自三個方面： 1、2020年國外礦山在二季度影響最為嚴重，今年疫情常態化后國外礦山產量得到恢復，典型的如印度、南非、智利等； 2、礦價不斷沖高，礦山利潤豐厚，發運積極性大幅增加；同時因礦價絕對價格高位的影響，一些品味較差的“垃圾貨”也能低價暢銷，如2021年上半年的印粉，除常規的56~58鐵品位的印粉之外，52~55鐵品位的印粉也經常出現，甚至一些48鐵品位附近的礦都能出口，這些資源因為礦價的原因在印度港口堆放較長時間，礦價在170美金以上，出口能獲得相應的利潤，發運十分積極； 3、除此之外，礦價自2018年下半進入上漲周期以來，已經持續相當長的上漲周期，因此國外礦山的一些新項目開發積極性高漲，為市場提供帶來一定的增量。

聚焦

黑色系商品全線大漲 油脂集體由漲轉跌

螺紋熱卷創新高 黑色系商品全線大漲 黑色系商品4月26日全線強勢沖高，盤中螺紋、熱卷雙雙續創上市以來新高，鐵礦盤中一度漲超6%，并帶動外盤鐵礦石期價一舉刷新2013年以來新高；焦炭現貨第三輪提漲開啟，雙焦聞訊齊漲截至下午收盤，鐵礦主力合約收高4.33%，領漲商品市場；熱卷漲超3%；焦煤、焦炭、螺紋均收高逾2%需求強勁、環保限產、中高品味鐵礦需求強勁等黑色系商品“老生常談”的因素仍在支撐著黑色系商品的強勢。

市場播報

廣發期貨：唐山限產政策升級，鐵礦短期觀望為主

但政策執行力度及持續時間仍然有待觀察目前尚處于鐵礦石供應淡季，本期澳礦受颶風天氣影響，發貨量環比降幅較大，終端需求已逐步恢復，隨著鋼廠利潤明顯上升，目前華東地區鋼廠利潤200-400元/噸，鋼廠擴產動力加強，后期為提高出鐵量，預計將提高鐵礦石入爐品味，鐵礦石結構性問題仍然值得關注鐵礦石基差同比仍然偏高，對礦價有一定支撐操作建議：短期鐵礦石觀望為主，關注限產政策實際落實情況

機構

廣發期貨：唐山限產政策升級，礦價大幅下挫

但政策執行力度及持續時間仍然有待觀察目前尚處于鐵礦石供應淡季，本期澳礦受颶風天氣影響，發貨量環比降幅較大，終端需求已逐步恢復，隨著鋼廠利潤明顯上升，目前華東地區鋼廠利潤200-400元/噸，鋼廠擴產動力加強，后期為提高出鐵量，預計將提高鐵礦石入爐品味，鐵礦石結構性問題仍然值得關注鐵礦石基差同比仍然偏高，對礦價有一定支撐操作建議：短期鐵礦石觀望為主，關注限產政策實際落實情況

機構

英美資源批準Kumba 2.4億美元UHDMS技術投資

據外媒報道，UHDMS項目已獲英美資源集團公司的批準 UHDMS是超高密度介質分離的簡稱，該技術能夠有效分離鐵元素與其他雜質，達到提高礦石品味，延長礦山開采壽命的效果 Kumba鐵礦石技術和項目執行主管Glen Mc Gavigan示， 2023年下半年，UHDMS項目開始后，將把Kumba的Sishen鐵礦的開采壽命延長至2039年。

海外鋼管

英美資源批準Kumba 2.4億美元UHDMS技術投資

據外媒報道，UHDMS項目已獲英美資源集團公司的批準 UHDMS是超高密度介質分離的簡稱，該技術能夠有效分離鐵元素與其他雜質，達到提高礦石品味，延長礦山開采壽命的效果 Kumba鐵礦石技術和項目執行主管Glen Mc Gavigan示， 2023年下半年，UHDMS項目開始后，將把Kumba的Sishen鐵礦的開采壽命延長至2039年。

爐料