西澳又一礦業公司擴張鐵礦版圖

據了解，該鐵礦項目的生產將通過一條495公里的鐵路運輸到杰拉爾頓港口（Geraldton Port）進行出口Aurumin根據巖屑分析，認為該項目的鐵品位最高可達67%，具備生產直運鐵礦石的潛力而此次鉆探將繼續對鐵品位67%的巖屑進行分析研究，并對礦石資源進行估算 2024年10月，Aurumin與Newcam就鐵礦巖屑分析結果達成初步協議，Aurumin將向Newcam提供6個月的鐵礦開采權，雙方共同承擔項目鉆探費用。

礦山動態

Mysteel解讀：鋼廠進口鐵礦石低庫存策略或存反噬

摘要： 1、藏礦于鋼企，增加常備庫存鐵礦石不像石油存儲的費用高，本就是露天礦開采而來，整體存放費用較低Mysteel統計47港進口鐵礦石港口庫存為15610.44萬噸，按247鋼廠的進口礦日耗280萬噸/天來算，現有港口庫存可用55.6天，兩個月不到；港口假設最高累到1.9億噸，也僅僅增加12天的庫存。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周五版

電石市場烏海地區貿易主流價格報2650元/噸，市場漲價情緒濃厚 山東低濃度 液堿市場短期以穩為主，部分有檢修計劃企業或將有小幅拉漲可能，就目前山東企業庫存狀態來看，預計繼續上調幅度不大 大商所、鄭商所夜盤收盤，漲跌參半菜粕、苯乙烯等跌超1%，甲醇、豆二等小幅下跌；焦炭漲超2%，鐵礦石漲超1%，玻璃、燒堿等小幅上漲 瑞銀：對美聯儲降息時點的預測從9月推遲到12月 發改委：歐盟對中國電動汽車反補貼調查罔顧客觀事實 應停止將經貿問題政治化 多地多形式金融支持以舊換新落地 多地發布新一輪政策 推動工業設備更新和技術改造全面展開 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌75點 美國突發！港口工人大規模罷工風險升級！航運費用再度上漲 樓市新招！“半購半租”來了 業內人士：降低直接購房成本 。

早間提示

雷平喜：2024年全球鐵礦石供給增長確定，但可能不及預期

四是鐵礦石價格震蕩運行，整體處于中高位雷平喜介紹，今年前三季度，鐵礦石供需雙增，鐵礦石需求保持較強韌性，主流礦山發運量保持高位，港口庫存創3年來新低，鐵礦石價格維持中高位運行，與黑色系其他品種相比，走出了相對獨立的行情 五是企業盈利雖有所回落，但運營質量持續改善1月—9月份，國產鐵精礦在質量提升、剛性成本上升的情況下，完全成本同比繼續下降，企業財務費用、管理費用、銷售費用等費用同比繼續下降，產成品庫存同比下降5.5%，運營效率、發展質量持續提升。

爐料

Mysteel解讀：原料緊張疊加生產虧損，中國及印尼鎳鐵9月均降產

國內鎳鐵廠最低利潤率下跌至-5.12%，最高成本上漲至1212元/鎳成本居高不下；月內最低利潤率16.6%，最高成本至11839美元/噸另外下游不銹鋼市場需求不振，現貨價格跟隨期貨價格走跌，鋼廠加大對原料的壓力力度九月鋼廠成交價格從月初的1200元/鎳（到廠含稅）到月底的1140元/鎳（到廠含稅），鎳鐵議價區間持續下移，鎳鐵利潤空間遭受擠壓 4.海運費季節性價格上漲，加大印尼鎳鐵回流成本 據Mysteel調研了解，將至年底，受煤炭和鐵礦石等大宗商品的影響，印尼港口至中國港口的海運費用有所上漲，其中weda bay至天津港的海運費已達27美元/噸，按照國內目前鎳鐵價格，印尼鎳鐵已處于虧損狀態。

產量概述

百年建筑：遼寧建筑材料市場實地調研報告

港口對外報骨料普料汽運的港雜費為30元/噸企業實報港雜費：機制砂19元/噸，碎石15元/噸左右，火運短道37-38元/噸，裝卸來回8元/噸玄武巖的港雜費目前錦州港汽車過來19元/噸，火車27元/噸沙子叉吊費 13.4元/噸，火運短倒：23.4元/噸，碎石16元/噸現在港口的堆場共有碎石、機制砂和玄武巖共8萬噸，免堆期1個月，不到一毛一天雜貨、鐵礦石噸量10多萬噸 后市看法：目前遼寧內陸的資源受到高昂短途運輸費用的限制，實現船運南下較難，市場主要集中于周邊省市銷售，目前房建市場砂石需求量少之又少，主要依靠基建拉動砂石需求。

日評

福建莆田東吳港區羅嶼作業區對臺鐵礦石直航貨運突破千萬噸

羅嶼作業區是東南沿海最大礦石碼頭，擁有福建省面積最大的露天保稅堆場，當下正打造成東南地區礦石保稅混配中心，服務臺灣市場以及沿海、沿江市場，降低東南地區外貿鐵礦石運輸費用 近年來，羅嶼作業區與臺灣鋼鐵企業的合作深度和廣度不斷拓展，業務內容逐步覆蓋至鋼鐵企業自購鐵礦石、淡水河谷鐵礦石混配礦產品等 “對臺鐵礦石中轉，一般每周開通兩到三個航次”福建省羅嶼港口開發有限公司總經理鄭冬坤表示，羅嶼作業區對臺鐵礦石吞吐量連續3年蟬聯大陸第一，已成為臺灣鋼鐵行業在大陸的鐵礦石最佳中轉港口和儲運基地。

爐料

Mysteel：3月西北無縫管價格或維持區間震蕩

知情人士表示，監管部門同時考慮透過港口等部門針對大量存儲鐵礦石的行為增加存儲費用該信息未公開，真實性有待考究，但仍要警惕原料價格高位回落，各市場主體應理性合規參與，防控風險，確保市場平穩運行 目前管廠生產趨于正常，庫存方面無壓力，原料鐵礦石價格上漲速度快、幅度大，導致上游生產成本增加，出廠價堅挺；包頭某國企鋼廠無縫管機組或有較長期（近兩個月）檢修計劃，若下周消息證實，供應端進一步緊縮，對價格形成支撐；貿易商手頭庫存多為節前儲備資源，成本低于現價，且市場需求遲遲未見釋放，市場價被動跟漲居多；下游項目開工率還不足50%，多數工程受資金影響啟動緩慢，而西北個別市場受地域環境影響，施工條件不足，對無縫管需求較小，市場情緒不高。

主編視角

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進口費用使得中國企業無形增加許多成本那其實在有條件的情況下，將廠建設到中東地區才是長久之計 綜上來看，無論從長期發展，還是經濟形式來說，大型鋼企或是礦山投資中東來發展企業本身是有著巨大優勢，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態的環境或許也將遭遇割裂或者挑戰，礦山和鋼鐵企業在中東的投資行為可能對礦石貿易及物流的影響：如VALE先在馬來西亞港口混礦、后在中國港口混礦馬來西亞業務衰落；未來礦山在中東港口生產直接還原鐵，中國港口的礦石接卸業務預計將會受到影響；中國以鐵礦石進口為主要鐵元素進口的貿易模式也可能由此發生變化，預計直接還原鐵等非礦石形態外的進口占比將增加。

研究報告

Mysteel早報：國內建筑鋼材市場價格預計偏強運行

2、7月27日，海南省啟動2022年鼓勵使用新能源汽車補貼申報工作，運營服務補貼最高可申領3萬元，個人最高可申領2000元充電費用補貼 3、本周鋼材總庫存量1835.99萬噸，周環比減少112.39萬噸其中，鋼廠庫存量514.42萬噸，周環比減少54.06萬噸；社會庫存量1321.57萬噸，周環比減少58.33萬噸 4、力拓集團稱已與幾內亞政府和贏聯盟西芒杜組建一家合資企業，來開發包括鐵路和港口在內的基礎設施；這一突破應該有助于開啟世界上最大的未開發鐵礦石礦藏。

主編視角

Mysteel：國產鐵礦石2022上半年市場回顧及下半年展望

從溢價來看，今年國產鐵精礦的溢價水平較往年有所提高，以唐山66%鐵精粉和澳洲62%品位的港口現貨價格指數做內外礦價差可以發現，上半年尤其是二季度內外礦價差（內礦-外礦）處于四年來高位，雖然今年受冬奧會和疫情的干擾，國內礦山鐵精粉產量恢復速度并不快，同比沒有表現出增量，但在鐵礦石進口量大幅縮減的背景下，鋼廠對國產鐵精礦的需求意愿更高，在國內礦山產量保持較高水平時，鋼廠的國產礦配比也相應保持在了較高水平，這也使得今年國內礦山花費的銷售費用也降到了四年來最低。

月報

Mysteel周報：供需差收緊疊加政策性利空，礦價短期高位震蕩（4.16-4.22）

貿易商方面，本周行情整體呈現橫盤整理趨勢，貿易商整體報價情緒較為積極，本周值得注意的的是貿易商多出現挺價惜售情緒支撐點筆者認為在于沿江區域現貨資源近期出現了一個持續的減量，同時上周港口受大風天氣影響停止作業，壓港較為嚴重，疊加近期進江費用持續上漲，考慮到成本和預期貿易商挺價情緒較為明顯下周預計來看，沿江區域鐵礦石現貨價格將保持震蕩運行（詳詢：黃雨貝） Part 3. 基本面 3.1鐵礦石基本面情況回顧 供應：本期Mysteel澳巴19港鐵礦石發運總量2355萬噸，環比增加71.5萬噸。

進口礦周評

刁力：“十四五”進口鐵礦石需求形勢展望

要求提供鐵礦石港口堆存、裝卸費用標準等情況，提高港口周轉效率、防范囤聚居奇 2021年是鋼鐵行業實現利潤最多的一年據國家統計局數據，黑色冶煉及壓延加工業利潤總額達到4241億元，同比增長75.5%。

聚焦

Mysteel月報：2月國內帶鋼市場價格或先揚后抑 仍有上行空間

（五）、宏觀面 1、國家發改委：高度關注鐵礦石市場價格變化，將會同有關部門深入調查，加強監管，嚴厲打擊散布虛假信息、哄抬價格、惡意炒作等違法違規行為，研究進一步采取有力有效措施，切實保障鐵礦石市場價格平穩運行 2、國家發改委近日召開專題會議，對春節期間煤炭穩產保供穩價工作作出安排部署會議要求，各地區和有關企業要提前制定 生產計劃，在確保安全的前提下保持節日和重大活動期間煤炭的正常生產和銷售，安排好煤炭運輸，進一步增加下水煤調入量， 加快提升港口煤炭場存，穩定煤炭市場價格 3、國務院總理李克強：中小微企業、個體工商戶量大面廣，直接連著就業，撐起無數家庭生計，許多市場主體現在困難大，要 穩住他們，國家正在研究加大減稅降費支持等政策，各地也要在其他費用減免上多想辦法 4、中共中央政治局1月24日下午就努力實現碳達峰碳中和目標進行第三十六次集體學習。

帶鋼

Mysteel日報：進口鐵礦石現貨市場價格小幅上揚 交投一般

同時，海港至江內港口的進江費用不斷上漲，目前已達48.5元/噸，也一定程度上導致了江內港口與青島港PB粉價差目前已擴大至54元/噸，較上周五的45元/噸再次上漲9元/噸后期預計供需差暫不會有明顯變化，江內港鐵礦石市場仍將震蕩偏弱運行 山東鐵礦石：今日山東地區進口鐵礦石現貨市場價格小幅上漲，市場交投情緒一般，成交寥寥截止發稿，市場部分成交有：青島港：超特粉415元/噸成交（上午），超特粉420元/噸成交，PB粉710元/噸。

區域日評

左手期貨右手股票，兩棲投資者圍獵鐵礦石

鐵礦石、鋼材分別是煤焦鋼產業鏈上、下游產品，鋼廠高爐煉鋼過程中主要爐料是鐵礦石和焦炭，另外使用少部分廢鋼、鐵合金、噴吹煤等據企業人士介紹，煉1噸鐵水大約使用1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭，其他成本費用大概固定在1200元/噸左右 “目前長流程鋼廠螺紋鋼完全生產成本在4600元/噸左右，以港口現貨鐵礦石、焦炭價格分別為1012元/噸和3470元/噸測算，目前鐵礦石、焦炭的成本分別占鋼廠總成本的36.4%、37.8%。

爐料

Mysteel：下游行業周度觀察（8.21-8.27）

其次，船舶運營成本的明顯抬升支撐了運價的上漲一方面，雖然船運市場自疫情以來始終保持火熱，但受到疫情影響，海運人員十分緊缺，造成船員工資大幅上漲；另一方面，今年油價的大幅上漲、受疫情影響港口作業率的低下等都間接抬升了各成本費用由于運營成本的不斷攀升，進一步推升了運價 干散貨船有望繼續保持強勁勢頭，運價短期內或延續漲勢鐵礦石作為干散貨船的主要品種，被視為今年干散貨船運輸市場大幅上漲的一大主要推動力。

期現一點通

倒掛問題不解決，秦港煤炭庫存難回升

今年以來，疫苗大規模推廣，海外發達經濟體修復持續加快，各類商品消費需求大幅擴張，引發鐵礦石、動力煤等大宗商品上漲過快目前，用戶對高價煤接貨意愿不強，尤其超過一千的煤炭敬而遠之而此時，產地煤價卻在高位震蕩，大同等地煤炭價格不菲，5500大卡800元/噸左右；再加上短途倒運、鐵路和港口運輸費用，平倉價更貴了目前，存在以下問題：首先，前期價格上漲過快，政策風險壓力加大，貿易商存在恐高心理，向港口大規模發運的意愿不強，處于觀望。

爐料

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（5.31-6.4）

該研究將基于 2013 年由 CSA Global 預估的 1.917 億噸鐵含量為 36.6% 的礦產資源 Perenjori項目擁有近 2 億噸的鐵礦石該公司將根據MinRizen的報告采取下一步行動，開始進行鉆孔等勘探活動 2、西澳相關單位將提高皮爾巴拉港口費用 據外媒報道，西澳大利亞州將提高位于皮爾巴拉（Pilbara）的散貨出口港口的收費，未來四年從皮爾巴拉額外收費為1.95億澳元(1.51億美元), 黑德蘭港(Hedland)港口運營的費用將上漲 25%。

周評

FMG鐵橋項目將于2022年底出礦

” 鐵橋項目礦山開采壽命長，鐵礦石儲量達7.16億噸據悉，鐵橋項目投資技術和商業評估于2021年2月份開始，為期12周評估內容包括重置承包商策略、驗證精礦運輸解決方案可行性、資本和運營成本的商業優化、降低項目執行及物流風險等 根據評估結果，鐵橋項目資本估值或將修訂為33億~35億美元，修訂后的估值有待鐵橋項目合資企業的批準從運營成本來看，這次評估審核了鐵橋項目的運營成本結構，以確保項目成本反映市場變化，確定采礦年限內該項目現金成本為33美元/濕噸~38美元/濕噸（2021年實際成本），其中包括FMG港口及電力服務的費用。

爐料