Mysteel參考丨印尼出口風波對中國動力煤擾動有限

印尼作為全球煤炭第一大出口國，在全球煤炭海運市場中有著不言而喻的重要地位進入2025年，在經歷全球氣候變暖、能源品價格重心下移及煤炭高庫存，全球煤炭市場表現低迷，煤價進入持續的下跌行情，并跌至2021上半年水平雖然已簽訂合同的稅額由礦方承擔，但由于新舊定價方式存在一定價差，且市場習慣短期較難改變，在未來實施中仍存在不確定性 三、高庫存壓力 動力煤價格繼續走弱 近幾年來，中國進口動力煤呈逐年增長趨勢，且在2024年創下新高，全年進口動力煤4.05億噸，同比增長15%；主要來自印尼、澳大利亞、俄羅斯、蒙古國、菲律賓、哥倫比亞等國家，分別占比59%、18%、12%、6%、2%、2%。

Mysteel參考

Mysteel：供應能力加強 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

雖然從價差看，澳煉焦煤與國內低硫主焦煤價差有些邊際改善，但在我國暫緩澳煤進口的時間內，澳洲將出口轉向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來將成為焦煤進口大國印尼除生產動力煤以及少量氣煤外，幾乎無其他焦煤產能當前印尼共計約2000萬噸焦化產能，對焦煤的需求快速增長，同時在印尼運營焦化廠的大多為中國企業（青山、南鋼、旭陽等），上述企業在今年也開始向印尼海運焦煤另外印度鋼鐵產能正處于快速擴張期，截至2022年底，印度粗鋼產能1.57億噸、產量1.25億噸，產量同比增長2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場重要的參與者，并且根據該國規劃，未來十年鋼鐵產能將翻倍，且以長流程為主，同樣有強勁的焦煤需求。

觀點

趙建國：科學求發展 穩健贏未來

最近兩年世界風云變幻，氣候變化和地緣政治正在重構世界能源版圖并重塑整個世界。能源的生產端和消費端都在劇變，全球貿易秩序也在經受挑戰，世界正面臨百年未有之大變局，前所未有的不確定性。在他看來，在不確定性中探索確定性，是我們能做的最有意義的事情。

2023中國國際煤炭貿易大會

Mysteel：AMC上海敖仕海運有限公司榮獲“2022年度中國鎳鉻不銹鋼優質倉儲物流服務商”

AMC敖仕海運作為專業中國不銹鋼產業鏈海運及綜合物流海運服務商，為整個不銹鋼產業鏈和新能源產業鏈及電廠水泥廠提供多貨種、多航線、多船型的綜合國際海運和全方位物流服務，不銹鋼產業鏈運輸貨物涵蓋鎳礦、動力煤、無煙煤、蘭炭、焦炭、鎳鐵、鋼坯、鋼卷等各種原材料和產成品以及建廠物資，新能源產業鏈運輸貨物包括高冰鎳、氫氧化鎳、硫磺等各種原材料和產成品以及建廠物資，業務范圍涵蓋全球海運以及印尼本地海運。

不銹鋼企業推薦

Mysteel數據：全球煤炭發運數據(3.27 - 4.2)

本周各主要煤炭發運國發運量普降，美國降幅最大，為32.1%，俄羅斯緊隨其后，為30.1%占比最大的印尼降幅與全球發運降幅相仿，為12.7%四月份印尼雨季接近尾聲，南半球澳大利亞，南非雨季拉開序幕海運發貨易受暴雨天氣影響，碼頭開閉受天氣影響較大因此，本周有可能拉開一個海運供給下降的小序幕 本周總體看全球煤炭價格出現分化態勢，煉焦煤價格依舊走下跌態勢，而動力煤部分地區價格企穩。

澳洲發運

Mysteel：進口澳煤發運量持續回升 價格優勢明顯

近日有市場消息稱，中國將允許所有國內企業進口澳大利亞煤炭此消息意味著進口澳煤將不再受限，對動力煤市場或有一定積極影響 據Mysteel全球海運煤炭周報顯示，本周（3.6-3.12）澳大利亞煤炭發運總量為568萬噸，發往中國65.6萬噸，環比增長152%；中國到岸澳煤共計81.6萬噸，環比下降14.6% 數據來源：鋼聯數據 數據來源：鋼聯數據 據悉，當前華南港口已有澳洲動力煤陸續通關，價格相較國內北方港口同熱值約有150元的價差，且煤質優良，一定程度上帶動貿易商采購興趣。

煤焦熱點

Mysteel數據：全球煤炭發運數據(2.6 - 2.12)

以較高的差距低于近五年來的同期水平 根據Mysteel煤焦與空間數據事業部全球貨船實況監測，本周有三艘動力煤運煤船從紐卡斯爾出發，基于海運貨流監測大數據模型分析，駛向中國汕尾（預計7.56萬噸）、東莞（預計7.33萬噸）和防城港（預計13.48萬噸）。

澳洲發運

Mysteel數據：全球煤炭發運數據(12.5 - 12.11)

印尼煤炭在這輪全球上漲過程中較長時間處于下跌趨勢，當下到達支撐面，本周據印尼能礦部官網信息，印尼12月動力煤基準價格（BHA）設定為281.48美元/噸，較上月下調26.72美元/噸 海運價格方面，大型貨運輪船本周齊漲，海岬型海運價格漲幅最大，二周前漲幅度最高，為35.7%，上周回調降低5.8%。

澳洲發運

Mysteel：寒潮來襲 國際市場動力煤開始回溫

回顧11月，上旬因全球溫度同比升高，需求不及預期，煤價承壓下行；后隨寒潮來襲，天然氣價格上漲，加之澳洲雨季、南非鐵路中斷供應受限，海運煤價開始反彈 再來看中國市場，11月中國進口動力煤價格呈倒V型走勢，中旬為價格低谷，而后開始回調。

煤焦熱點

Mysteel月報：12月動力煤市場煤價或仍將震蕩運行

上旬全球氣溫同比偏高，國內外市場需求疲軟，另進口動力煤貨盤較多，市場參與者對后市看法悲觀，低價出貨意愿增強，煤價承壓下行；下旬隨著寒潮來襲，終端電廠招標頻繁，拿貨數量增多，疊加澳洲雨季、南非鐵路中斷供應受限，海運煤價開始反彈目前市場流通貨盤減少，沿海電廠的采購集中于印尼低卡煤，由于印尼中高卡煤性價比不及內貿煤價，因此對其采購積極性不高，沿海電廠的接貨意愿不高現印尼Q3800FOB報價91美金/噸 二、供應方面 據國家統計局數據，10 月份全國規模以上企業原煤產量 3.7億噸，同比增長 1.2%，增速比上月回落 11.1個百分點，日均產量 1194 萬噸；1-10 月份全國規模以上企業累計原煤產量 36.9 億噸，同比增加 3.7 億噸、增長10.0%。

月評

2022中國煤焦進出口市場年會干貨匯總

下面為大家奉上的精彩干貨，看重量級專家如何對宏觀經濟以及煤焦進出口市場進行全方位、多角度的深入解讀，助力煤焦鋼產業鏈參與者布局未來。

主題大會

Mysteel數據：全球煤炭發運數據(11.7 - 11.13)

煉焦煤在持續一段時間的上漲行情之后，本周開始與動力煤同向滑落國際海運漲跌互現，以好望角型這類運載量較大的船型為代表，運費上漲2-周個百分點裝載量較小的船只運費下降3-4個百分點印尼到中國海運價格延續上周態勢，普遍下降 二、全球主要煤炭發運國家 （1）印尼 本期印尼總發運量582.4萬噸，環比降6.4%。

澳洲發運

Mysteel：8月份中國進口動力煤總量創年內新高

導語：回顧八月國際市場，隨歐盟對俄煤正式禁運，加之極端高溫席卷歐洲大陸，全球煤炭需求持續上升，海運煤炭價格繼續高位盤桓中國市場受主產地降雨、疫情擾動，煤礦開工率下降，而燃煤電廠日耗持續高位，水電補充作用不足，對煤炭需求迫切此背景下，進口煤市場如何演繹？本文將展開敘述 一、需求端增加采購力度，進口煤數量創下新高 據國家統計局發布的數據顯示，2022年8月份進口動力煤數量為2176.9萬噸，環比增長38.2%；1-8月份進口動力煤總量為1.22億噸，同比下降24.2%。

煤焦熱點

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

兗礦澳洲稱，2022上半年由于亞洲能源供應短缺，印尼限制煤炭出口，俄烏危機與能源制裁，煤炭價格持續上升至創紀錄水平國際煤炭貿易需要更多時間調節，動力煤價格可能于2022年余下期間得到良好支撐且可能延續至2023年 此外，公司預期澳大利亞占全球海運動力煤市場的份額將由2022年的21.4%逐步增加至2050年的約28.5%，并將繼續作為優質煤主要來源地 據信達證券研究顯示，兗煤澳洲坐擁澳洲頂級煤炭資產，將充分受益于本輪全球能源大通脹形勢。

爐料

Mysteel：5月份中國進口動力煤數量環比下降19.3%

數據來源：鋼聯數據 二、進口動力煤總額同比激增61.9% 受地緣沖突影響，全球性能源緊張，導致海運煤價高位震蕩5月份進口動力煤總金額19.1億美金，同比增長61.9%；印尼能礦部將5月份印尼動力煤標桿價調整至275.64美金/噸，環比下降4.4%，與上月相比雖有所回落，但仍處于高位水平。

煤焦熱點

克拉克森研究：全球航運市場中國影響力

LNG動力被認為航運綠色轉型的過渡燃料，在未來十年將是主要的解決方案另外替代燃料中還有LPG，甲醇、氨、生物燃料等燃料類型目前中國船隊運力中有47艘船舶使用替代燃料，另有71艘新船訂單將使用替代燃料 海運能源轉型 當前全球海運貿易中，能源板塊（包括原油、成品油、動力煤、液化天然氣和石油氣）占據所有海運貿易量的36%。

船舶

Mysteel快訊：懷特黑文四季度原煤產量同比下降37% South 32四季度冶金煤產量同比下降24%

2021年第四季度的煤炭平均價格為211美元/噸，而2020年第四季度為86 美元/噸 懷特黑文的首席執行官兼董事總經理Paul Flynn表示：“煤炭價格在第四季度繼續保持在有吸引力的水平，并且鑒于強勁的潛在需求和持續的供應中斷，在不久的將來煤炭價格仍會受到良好的支撐” 2022 年，全球對海運動力煤的需求依然保持強勁，這一背景下，澳大利亞和印度尼西亞的供應受限導致動力煤價格再次飆升。

快訊

2022年初鐵礦石價格或將震蕩下行

鐵礦石現貨價格在80美元/噸~100美元/噸區間，則相對是合理的；超過100美元/噸，基本面、需求面并不支持；跌到80美元/噸以下，可能又有一些高成本的礦山會退出市場，使市場供應趨于平衡 不過，一些業內人士認為，預測2022年初鐵礦石市場行情走勢，還需關注成品油、燃料油、動力煤市場、海運市場行情變化對鐵礦石市場價格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應緊張，庫存低位，價格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產品價格成倍或數倍上漲，致使從海運到陸運所有運輸成本大幅提高。

爐料

2021年鐵礦石市場震蕩，初判2022年初難見起色

不過，一些業內人士認為，預測2022年初鐵礦石市場行情走勢，還需關注成品油、燃料油、動力煤市場、海運市場行情變化對鐵礦石市場價格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應緊張，庫存低位，價格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產品價格成倍或數倍上漲，致使從海運到陸運所有運輸成本大幅提高運力缺口加大，海洋運輸供求關系緊張，運費飆升。

爐料

Mysteel快訊：韓國將在冬季暫停8至16座燃煤電廠 北昆士蘭三港10月煤炭出口環比增長9.94%

數據顯示，1-10月印度動力煤進口量為11929萬噸，同比下降5.63% 該國10月份從印度尼西亞進口了大部分動力煤，為518萬噸，同比下降52.05%，而從澳大利亞進口的動力煤則增長110%至257萬噸 今年的海運煤炭價格上漲，抑制了印度的購買欲望，盡管該國自8月底以來面臨著電廠低庫存的巨大壓力 由于全球價格迅速下跌，印度自10 月底以來加大了對海運煤的采購力度。

煤焦熱點