Mysteel：美國煤炭企業調研活動報告

在美國眾多的煤炭資源中，肥煤占比約為35%，主要分布在阿巴拉契亞煤田總體來說美國煤炭出口并不算多，但近兩年呈現逐年上升態勢，尤其美國的Leer肥煤和百麗肥煤受到中國沿海貿易商的高度青睞，對此Mysteel組織美國煤炭企業調研活動，深入了解實際情況，以下為主要調研企業內容： 企業A：煤炭貿易企業，位于美國賓夕法尼亞州拉特羅布，主要從事美國、澳洲、印尼、蒙古等原產冶金煤、動力煤的市場營銷業務，用于全球綜合鋼廠冶煉、電廠發電、以及水泥產品制造等。

煤焦熱點

Mysteel調研：印尼煤焦鋼企業走訪報告

園區將建設鎳鐵火法生產線及其配套火力發電機組和5萬噸級以上干散雜貨碼頭，并著力建成以鎳鐵產業鏈為主導的產業集群兩個園區（莫羅瓦利/緯達貝）年用煤量7000萬噸左右，以動力煤為主，其余為焦煤和無煙煤，園區動力煤均使用印尼本地煤，其他煤種一半印尼，一半進口（澳洲，美國），園區內主要用煤企業南鋼，旭陽和德信集團 企業D：集團是一家集焦化生產、鋼鐵冶煉、鋼鐵貿易、國際物流、人力資源服務于一體的大型綜合實業集團。

煤焦熱點

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產量下降1.4%

周一發布的最新季度能源和資源報告顯示，至少到 2025 年，分別用于發電和煉鋼的動力煤和冶金煤運輸量都將穩步增長報告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團有限公司和力拓集團提高西澳大利亞大型礦山的產量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預計將在未來三年穩步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價格小幅上漲。

日評

快訊：利潤驅使澳洲焦煤生產商轉向動力煤

利潤驅使澳洲焦煤生產商轉向動力煤 澳大利亞硬焦煤和噴吹煤生產商們正在加入半軟焦煤開采公司，利用發電燃料的溢價，轉而生產動力煤 從6月開始，澳大利亞FOB硬焦煤和噴吹煤價格已經滑落到紐卡斯爾高熱值動力煤價格之下由于冶金煤需求減弱和非俄羅斯動力煤的稀缺，這種差價在繼續擴大 在開采和洗選成本支撐下，優質硬煉焦煤的價格歷來是高熱值動力煤的兩倍。

快訊

Mysteel：澳洲昆士蘭州實行新的累進稅率 煤炭出口成本或增加約40美元/噸

其中，新南威爾士州政府自6月17日發布緊急條令，要求在該州的煤炭企業要將煤炭轉移到當地發電機上，限制煤炭出口昆士蘭州通過加征煤炭稅率以限制礦商出口以上兩州均是煉焦煤的主產區，占澳洲總產量的85%以上 二、昆士蘭州政府加征稅收，動力煤及煉焦煤繳稅增加約40美元/噸 近日昆士蘭州政府宣布自7月1日開始，針對煤炭實行新的累進稅率，超過175澳元征稅20%，超過225澳元征稅30%，以及超過300澳元征稅40%。

煤焦熱點

Mysteel快訊：蒙古4月煤炭產量同比下降53% 日本計劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤

日本計劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤 日本經貿工業部5月17日表示，日本的公用事業和制造商正在加緊努力，從澳大利亞、印度尼西亞和越南等國家尋求替代俄羅斯煤炭的供應 一份文件顯示，使用動力煤進行自身發電的日本制造商擁有超過一個月的庫存，但少數制造商對俄羅斯煤炭依賴度很高 文件稱，日本鋼鐵制造商對俄羅斯焦煤的依賴度相對較低，但對俄羅斯某些品種的煤炭依賴度較高，鋼鐵制造商需要考慮替代采購。

煤焦熱點

2022年1-2月在春節因素以及限產影響下，煤炭供需將寬松

環比大增，增量集中在動力煤和褐煤，焦煤進口量也有所增長，10月之前唐山主要港口澳洲焦煤滯留量近400萬噸，10月進口澳洲焦煤77.8萬噸，仍有300多萬噸的滯留量，預計11月澳洲焦煤通關量或在150萬噸以上，彌補了蒙煤進口減少 二、用電量增速明顯高于發電量增速，火電由增轉降，風電、太陽能發電增速加快 據中國氣象臺報道，2021年11月，全國平均氣溫為2.6℃，比上年同期偏低0.9℃，與常年同期持平。

產業分析

9月27日進口煤炭市場行情盤點

進口動力煤方面：產地方面，煤礦事故影響內蒙部分煤礦停產，疊加月底部分中小礦因缺少煤票停產，東北地區電廠發電不足開始限電，整體煤炭供應緊張局面延續，能耗雙控的政策對煤炭需求的影響較小，港口方面，目前港口市場價格依舊堅挺，能耗雙控的壓力下，下游限產力度加大，市場活躍度不高，但供需形勢依舊偏緊現印尼雨水天氣影響出貨，印尼Q3800FOB價報96美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤CFR報盤價為133美元/噸。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現

進口動力煤方面：產地方面，煤礦事故影響內蒙部分煤礦停產，疊加月底部分中小礦因缺少煤票停產，東北地區電廠發電不足開始限電，整體煤炭供應緊張局面延續，能耗雙控的政策對煤炭需求的影響較小，港口方面，目前港口市場價格依舊堅挺，能耗雙控的壓力下，下游限產力度加大，市場活躍度不高，但供需形勢依舊偏緊現印尼雨水天氣影響出貨，印尼Q3800FOB價報96美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤CFR報盤價為133美元/噸。

盤點

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：澳煤發運持續低位徘徊

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/7/26-2021/8/1）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計671.8萬噸，環比微漲0.5%澳洲大礦檢修，焦煤供應緊俏，導致焦煤發運量連續下滑 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（7.26-8.1） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 日本計劃到2030年將化石燃料發電占比減少到41%，其動力煤需求在后期或將受到進一步限制；國內目前未有澳煤通關；韓國約有1.4GW核能發電發生故障，疊加夏日高溫制冷需求，本期發往韓國的澳洲動力煤創近兩年來新高；受疫情影響，印度煤炭需求繼續受挫；越南本期的澳煤發貨量環比17%。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：澳煤發運環比大漲31%

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/8/2-2021/8/8）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計880萬噸，環比激增31%紐卡斯爾港口的一臺裝船機近期恢復運作，預計該港口的煤炭出口產能將增加125萬噸/月 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（8.2-8.8） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 在日本高溫和產業復蘇的支撐下，本期發往日本的動力煤創年內新高；8月2日一艘運載澳煤的貨船從紐卡斯爾港口經由中國轉運至中國臺北港口；韓國約有1.7GW核能發電下線，疊加夏日高溫制冷需求，本期發往韓國的澳煤維持在高位；受疫情影響，印度煤炭需求難有大幅提高；東南亞本期的澳煤發貨量環比上漲42.7%。

快訊

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：澳煤發運同比下降12%

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/7/19-2021/7/25）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計668.6萬噸，環比下降5.7% 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（7.19-7.25） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 日本計劃到2030年將化石燃料發電占比減少到41%，其動力煤需求在后期或將受到進一步限制；國內目前尚未有澳煤通關；韓國約有1.4GW核能發電發生故障，疊加夏日高溫制冷需求，本期發往韓國的澳煤環比上漲15.3%；印度焦煤進口環比微漲，但總體澳煤進口總量平平；越南本期的澳煤發貨量環比下降33.7%。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：澳煤發運量環比下降9.5%

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/7/12-2021/7/18）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計708萬噸，環比下降9.5% 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（7.12-7.18） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 日本計劃到2030年將化石燃料發電占比減少到41%，其動力煤需求在后期或將受到進一步限制；6月13日發往中國的一艘載重4.5萬噸的散貨船目前滯留在廣州海面上；韓國約有1.4GW核能發電發生故障，疊加夏日高溫制冷需求，本期發往韓國的澳煤環比上漲24.2%；根據Mysteel統計，印度重點電廠電煤可用天數徘徊在13天左右，動力煤進口數量略微反彈，后期印度或加大補庫；越南本期的澳煤發貨量環比激增69.5%。

周評

7月26日爐料盤點

進口動力煤方面：前期停產檢修煤礦陸續恢復中，供應增量將逐步回升，港口方面，受采購成本高企以及增產預期影響，全國用電負荷和日發電量均突破歷史峰值，局部地區高峰時段供需偏緊，下游電廠庫存處于中低位，補庫需求大進口方面，國內或放開沿海電廠和東北區域企業的進口煤購買，國際市場需求旺盛，報價高企，國內采購情緒現印尼Q3800FOB價報70美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤FOB報盤價為92.5美元/噸穩。

盤點

7月26日進口煤炭市場行情盤點

進口動力煤方面：前期停產檢修煤礦陸續恢復中，供應增量將逐步回升，港口方面，受采購成本高企以及增產預期影響，全國用電負荷和日發電量均突破歷史峰值，局部地區高峰時段供需偏緊，下游電廠庫存處于中低位，補庫需求大進口方面，國內或放開沿海電廠和東北區域企業的進口煤購買，國際市場需求旺盛，報價高企，國內采購情緒現印尼Q3800FOB價報70美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤FOB報盤價為92.5美元/噸穩。

盤點

7月23日爐料盤點

進口動力煤方面：前期停產檢修煤礦陸續恢復中，供應增量將逐步回升，港口方面，受采購成本高企以及增產預期影響，全國用電負荷和日發電量均突破歷史峰值，局部地區高峰時段供需偏緊，下游電廠庫存處于中低位，補庫需求大進口方面，國內或放開沿海電廠和東北區域企業的進口煤購買，國際市場需求旺盛，報價高企，國內采購情緒現印尼Q3800FOB價報69.5美元/噸漲2.5國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤FOB報盤價為92.5美元/噸穩。

盤點

7月23日進口煤炭市場行情盤點

進口動力煤方面：前期停產檢修煤礦陸續恢復中，供應增量將逐步回升，港口方面，受采購成本高企以及增產預期影響，全國用電負荷和日發電量均突破歷史峰值，局部地區高峰時段供需偏緊，下游電廠庫存處于中低位，補庫需求大進口方面，國內或放開沿海電廠和東北區域企業的進口煤購買，國際市場需求旺盛，報價高企，國內采購情緒現印尼Q3800FOB價報69.5美元/噸漲2.5國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，澳洲5500大卡動力煤FOB報盤價為92.5美元/噸穩。

盤點

7月22日爐料盤點

進口無煙噴吹煤方面：當前俄羅斯市場現貨資源少，在當前國內動力煤漲價帶動下噴吹煤漲價預期強烈國際市場需求高漲下大宗商品價格暫穩，澳洲噴吹煤價格高位運行，目前俄羅斯無煙噴A12V12S0.8CFR160-165美元/噸左右，澳洲噴吹報A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報價CFR164-166美元進口動力煤方面：前期停產檢修煤礦陸續恢復中，供應增量將逐步回升，港口方面，受采購成本高企以及增產預期影響，全國用電負荷和日發電量均突破歷史峰值，局部地區高峰時段供需偏緊，下游電廠庫存處于中低位，補庫需求大。

盤點

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：澳煤發運穩中有升

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/6/28-2021/7/4）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計736.2萬噸，環比上漲2.5% 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（6.28-7.4） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 為應對夏季高溫制冷需求，日本提高核能發電，預計今年夏天日本燃煤需求難有大幅度增長；中國港口的多數澳煤已經卸貨；本期發往韓國的澳煤環比下降32%，但同比上漲63%；印度感染人數有所下降，各地方邦政府開始逐步放松封鎖限制。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數據：貨源緊俏 澳煤發運持續下跌

Mysteel空間數據顯示，本期（2021/5/31-2021/6/6）澳大利亞七大主要港口煤炭發運量共計536.1萬噸，環比下降8.3% 圖一：澳洲煤炭周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發貨量 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發貨（5.31-6.6） 信息來源：鋼聯空間數據 鋼聯煤焦 全球芯片短缺導致日本汽車廠商接連宣布減產，日本對煤炭的需求也隨之下降，本期發往日本的澳煤環比下降24.8%；中國港口的多數澳煤已經卸貨，等待通關；韓國1.4GW核反應堆發生故障，燃煤發電站被迫推遲發電機組下線時間；受疫情影響，澳洲發往印度的煤炭數量環比出現大跌，具體影響有待繼續觀察；越南本期的澳煤到貨量環比下跌21%。

周評