Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——消息面影響占據(jù)主導 廢鋼價格或底部漸實

3、國務院總理李強出席第七屆中國國際進口博覽會開幕式并發(fā)表主旨演講李強提出，中國將進一步擴大制度型開放，積極對接國際高標準經貿規(guī)則，深入實施自貿試驗區(qū)提升戰(zhàn)略；中國愿進一步開放超大規(guī)模市場，包括實施單邊開放措施，落實好給予最不發(fā)達國家100%稅目產品零關稅待遇等 4、11月4日，國務院國資委召開中央企業(yè)今冬明春保暖保供工作專題會會議要求，要加大煤炭開采和電煤、天然氣采購力度，做好新增裝機并網(wǎng)，積極引導用戶削峰填谷，確保迎峰度冬保供安全。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel節(jié)后預測：蒙古國進口動力煤市場預計將震蕩偏強運行

市場概述：2023年我國共從蒙古國進口動力煤1586萬噸，同比2022年增長193%，其主要原因是我國實行的零關稅政策，極大地推動蒙古國煤炭向中國的輸入但自今年蒙古國恢復關稅后，增加了進口貿易商的成本壓力，在國內需求疲軟的壓力下，蒙古礦方下調報價有效地緩解了貿易商窘境臨近春節(jié)假期，市場參與者逐步減少，年后市場將如何變化？本文以滿都拉口岸為例，淺談節(jié)后市場 節(jié)前市場：當前國內動力煤價格基本持穩(wěn)，作為春節(jié)假期前的最后一周，市場參與者逐步減少，下游企業(yè)庫存補充以長協(xié)發(fā)運為主，市場采購基本告停進入休市狀態(tài)，受此影響詢價人數(shù)寥寥，滿都拉口岸貿易商于本周基本停止報價，因此節(jié)前蒙古進口動力煤Q4800的價格為430元/噸。

日評

Mysteel解讀：2023年中國進口動力煤累計3.53億噸 同比增長62%

（單位：萬噸） 從主要進口來源國同比增速來看，澳大利亞最為顯著，其次為蒙古國、俄羅斯及印尼進口澳洲動力煤自3月份放開以后，及歐盟各國在地緣沖突效應減弱下，對煤炭采購需求下降，因此澳煤降價轉口至中國市場銷售進口蒙古動力煤方面，一方面由于煤炭進口零關稅政策實施，另一方面由于蒙古動力煤價格低廉，可以用做配煤以此降低成本，全年進口增量顯著 俄羅斯方面由于出口方向的改變以及中國市場結構性不均衡，全年進口量也有顯著增長。

煤焦熱點

中國特鋼企業(yè)協(xié)會采購供應鏈分會正式成立，郭培鋒當選為會長

與此同時特鋼企業(yè)整體效益水平下滑截止11月底，協(xié)會成員主營業(yè)務收入同比增長0.55%，與去年保持平衡，但是實現(xiàn)利潤總額同比下降45.63%，銷售利潤率同比下降1.19% 從煤炭行業(yè)看，2023年，中國煤炭生產平穩(wěn)增長，電煤供應得到有效保障同時，國際煤炭市場供應寬松，進口煤炭零關稅政策及其價格等優(yōu)勢，使得中國進口煤炭大幅增長總體來看，2023年煤炭行業(yè)的發(fā)展情況較為良好從未來發(fā)展來看，國際能源署發(fā)布2023年度煤炭市場報告，首次預測全球煤炭需求在2023年達到歷史新高后將在未來幾年呈下降趨勢。

鋼材

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

概述：2023年全球經濟穩(wěn)中向好，地緣沖突效應減弱，國際能源供需矛盾緩和，能源價格高位回調，動力煤價格高位下調中國為提高能源安全與穩(wěn)定，繼續(xù)實施煤炭進口零關稅政策，動力煤來源國更具多元化，進口煤炭量同比激增 一、2023年國際市場動力煤價格回顧 回顧2023年國際市場煤價以震蕩下行為主，價格重心同比去年大幅下滑。

煤焦熱點

Mysteel：關稅恢復后 進口蒙古國動力煤貿易商情緒調研

背景：2024年開年，中國結束了實施19個月的煤炭進口零關稅政策；自1月1日起，進口蒙古國動力煤將按照6%稅率收取據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月中國累計進口動力煤3.19億噸，其中進口蒙古國動力煤數(shù)量達1437萬噸，占比4.5%，居第四位元旦過后第一周滿都拉口岸動力煤累計出貨6155.3噸，環(huán)比上月同期減少56.75% 此背景下，針對煤炭進口關稅恢復對市場參與者展開調研，具體情況如下： 貿易商A：目前蒙方堆場還有未通關貨物，暫時先不打算接新貨，前期通關的貨盤仍以460報價，基于下游市場詢貨較少，亦有降價銷售意愿。

日評

Mysteel年終盤點：2023年鋼鐵行業(yè)大事記

6月6日，馬鋼新特鋼項目（一期）正式投產新特鋼工程項目分兩期建設，總投資92億元，設計年產鋼320萬噸、鋼坯315萬噸一期于2021年11月18日開工建設，2022年12月23日基本建成 6月13日，國家發(fā)改委等四部門公布今年22項降成本重點任務其中提出，做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭進口實施零關稅政策加強重要能源、礦產資源國內勘探開發(fā)和增儲上產 6月14日，中國寶武鋼鐵集團召開中層以上管理人員大會。

資訊

Mysteel參考丨動力煤供需格局寬松，煤價回落至近兩年低位

隨煤炭進口零關稅政策的繼續(xù)實施，對進口俄羅斯及蒙古國煤有積極作用，煤炭進口量穩(wěn)定增長2月份進口澳大利亞煤炭重新回到中國市場，且以性價比優(yōu)勢吸引終端用戶采購興趣，進口量開始逐月增長 圖2：中國動力煤進口總量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖3：2023年分國別進口動力煤數(shù)量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 二、需求方面 統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電34216億千瓦時，同比增長3.9%。

Mysteel參考

年中盤點：2023年上半年鋼鐵行業(yè)大事記

6月6日，馬鋼新特鋼項目（一期）正式投產新特鋼工程項目分兩期建設，總投資92億元，設計年產鋼320萬噸、鋼坯315萬噸一期于2021年11月18日開工建設，2022年12月23日基本建成 6月13日，國家發(fā)改委等四部門公布今年22項降成本重點任務其中提出，做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭進口實施零關稅政策加強重要能源、礦產資源國內勘探開發(fā)和增儲上產 6月14日，中國寶武鋼鐵集團召開中層以上管理人員大會。

資訊

Mysteel：煤炭進口零關稅政策繼續(xù)實施 預計全年進口量再創(chuàng)新高

近日國家發(fā)改委等部門發(fā)布做好2023年降成本重點工作的通知，當中提及，要做好能源、重要原材料保供穩(wěn)價工作，繼續(xù)對煤炭實施零關稅政策自去年5月開始為降低進口成本，保障國內煤炭供應，中國開始實施煤炭進口零關稅政策今年3月考慮到能源市場存在諸多不確定性因素，繼續(xù)實施煤炭進口關稅直至今年年底一方面保障終端企業(yè)用煤需求，降低成本；另一方面也刺激其他國家煤炭進入中國市場，進口來源更具多樣性。

煤焦熱點

【21世紀經濟報道】動力煤價持續(xù)下行，需求旺季到來煤市如何演變？

供應增長、需求回落 從煤炭市場基本面來看，國內煤炭供應量持續(xù)增長，海外煤炭進口也同比大幅回升，疊加國內需求恢復不佳，多地煤炭庫存仍處于高位，都對煤炭價格形成了擠壓 上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部煤炭分析師薛丁翠對21世紀經濟報道表示，進口煤炭零關稅政策繼續(xù)實施，疊加海外需求轉弱煤價回落，中國進口動力煤增量顯著。

媒體報道

中國煤炭運銷協(xié)會：后期煤炭市場價格或將繼續(xù)下行

中國煤炭運銷協(xié)會預測煤炭市場后期走勢：預計后期宏觀經濟對煤炭需求的支撐有望延續(xù)恢復態(tài)勢，供應方面，后期相關部門和產煤省區(qū)將繼續(xù)推進煤炭增產保供工作，煤炭優(yōu)質產能將繼續(xù)釋放，各地將錨定煤炭產量目標任務，預計我國煤炭生產將保持增長態(tài)勢在國際煤炭供需轉弱、進口零關稅、比較優(yōu)勢、需求回升等因素影響下，后期我國煤炭進口量有望延續(xù)快速增長態(tài)勢 綜合來看，判斷后期我國煤炭需求將保持增長，煤炭供應將比較充足，煤炭供需關系總體可能呈現(xiàn)相對寬松局面，煤炭市場價格或將繼續(xù)下行。

聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(4.17-4.23)

中國進口干散貨煤炭航線運價指數(shù)本周收1034.06點，環(huán)比增0.4%，同比降38.3%中國沿海煤炭運價指數(shù)本周收758.27，環(huán)比降3.7%，同比升2.8%周度數(shù)據(jù)看，煤炭運價呈現(xiàn)內外同降，但降幅走窄到中發(fā)運運價止跌企穩(wěn)今年一季度我國進口煤炭1.02億噸，累計同比增96.1%從煤炭進口量看，由于低卡煤進口利潤明顯、澳煤進口放開和預期取消進口煤零關稅政策導致集中進口，一季度進口煤增量主要源于印尼低卡煤、澳煤和蒙煤。

澳洲發(fā)運

Mysteel：動力煤市場需求分析—水與火之歌

其次由于澳大利亞動力煤重新進入中國市場，進口量開始提升2023年1-3月份累計進口澳洲煤炭206.4萬噸，月均進口量為68.8萬噸第三是繼續(xù)對煤炭實施稅率為零的進口暫定關稅，此舉對進口俄羅斯及蒙古國煤炭均有積極意義另外隨著澳煤的進口，我國市場高卡煤緊張的格局將會得到一定改善，從而降低綜合煤耗，使動力煤供需緊張格局進一步改善今年在澳煤解封、進口零關稅以及疫情政策調整來看，對進口煤炭有著積極的信號進口煤炭不確定性因素較多，若后期內外價差不利于進口，雖會抑制終端用戶采購情緒，但全年來看進口動力煤數(shù)量仍有望繼續(xù)增漲。

煤焦熱點

Mysteel月報：4月國內帶鋼市場或震蕩趨弱運行

4月處于傳統(tǒng)旺季，庫存仍將以降庫為主，但下游成品庫壓力顯現(xiàn)，采購速度或將放緩近期盤面震蕩，黑色系期貨主力移倉，短期謹慎操作整體庫存水平將小幅下降，但降速放緩 （五）、宏觀面 1、中國3月官方制造業(yè)PMI 51.9，預期51.5，前值52.6；3月非制造業(yè)PMI 58.2，預期55.0，前值56.3 2、3月31日，財政部副部長朱忠明在國務院政策例行吹風會上表示，繼續(xù)對煤炭進口實施零關稅，總體上有助于支持國內煤炭安全穩(wěn)定供應。

研究報告

Mysteel：恢復零關稅對進口噴吹煤影響簡析

影響2：俄煤供應增加，噴吹價格重心下移俄煤在出口中國擁有一定的優(yōu)勢，勢必會導致增加俄煤出口中國的供應量，且今年國內煤炭整體供應水平偏高，國內港口噴吹煤庫存水平高位，鋼廠庫存低位運行，以剛需補庫為主，俄煤供應增加，國內呈現(xiàn)高供應、低需求的供需格局，今年噴吹煤價格重心下移 影響3：澳噴煤價格高位，優(yōu)勢明顯減弱澳煤受國際煤價影響較大，對國際需求較高，澳煤價格受國內價格影響而波動較小，澳煤價格一直居高不下，現(xiàn)俄煤恢復零關稅，澳煤自貿國零關稅的優(yōu)勢殆盡，且國內鋼廠盈利水平較差，對于高價煤接受能力較差，澳噴吹煤難以被國內接納。

日評

[隆眾聚焦]：以史為鑒 復合肥后市該如何演繹？

前幾年，國家政策的對化肥的影響主要表現(xiàn)在：1是環(huán)保，促進產業(yè)升級，落后產能淘汰、同時大力推動煤改氣；2是出口，為提高中國化肥在國際上的話語權，同時緩解國內過剩產能，出口政策不斷放寬，2019年開始執(zhí)行零關稅政策但近兩年，為保障糧食安全，化肥保供穩(wěn)價成導向，調控政策主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一從源頭包括對煤炭、天然氣的調控，促進原料端價格的理性回歸；同時為有效保障國內供應，從2021年10月15日起，化肥出口執(zhí)行法檢政策；三提高鉀肥自給率，提升國產鉀供應量；四多次出臺物流運行協(xié)調文件，有效保障終端用肥；五提高糧食產品最低收購價，增加農業(yè)補貼，并為進一步保障肥料供應，今年在優(yōu)化淡儲政策的同時還增加了夏管肥政策。

熱點聚焦

Mysteel：動力煤2022上半年市場回顧及下半年展望

據(jù)Mysteel海上空間發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，俄羅斯煤炭發(fā)運量為6638.4，同比下降14.5%，其中發(fā)運至中國為1569.4萬噸，同比下降31.3%此前中國為加強能源供應保障，推進高質量發(fā)展，4月28日，財政部發(fā)布通知程，國務院稅則委員會按程序決定自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，取消了俄羅斯等國的煤炭關稅，但在匯率影響下，成本上升基本抵消實施零關稅帶來的利好，加之目前俄羅斯煤炭到中國受制于運力和政治因素影響，故短期看進口零關稅對中國進口俄煤影響有限，但長遠看此舉有利于未來俄羅斯煤大量流入中國市場。

月評

印度2040年動力煤需求或將增至15億噸

這一價格較5月275.64美元/噸的參考價格上漲17% 根據(jù)能礦部通信、公共信息服務和合作局負責人的說法，國內發(fā)電廠煤炭供應緊張以及印度政府增加煤炭進口以應對電力危機是推動動力煤參考價格上調的主要原因此外，在中國方面著手準備秋季壘庫和截止到明年3月底的煤炭進口零關稅推動下，中國進口需求增加，也是促使印尼提高6月參考價的原因之一 負責人還表示，當前歐洲買家正在積極尋求亞洲的煤炭供應，因為根據(jù)此前歐盟公布的第五套對俄制裁措施，到8月10日，歐盟27國將停止進口俄羅斯煤炭。

快訊

Mysteel月報：6月動力煤市場煤價或將繼續(xù)震蕩運行

在中國動力煤進口國中，印尼占總量的70%以上，本身進口為零關稅，因此取消煤炭關稅對印尼動力煤進口量影響有限關稅調整前，俄羅斯進口動力煤關稅為6%，以俄羅斯動力煤4600大卡以例，取消關稅影響成本下降約60-80元噸，但由于目前俄羅斯煤炭到中國受制于運力和政治因素影響，暫時看影響有限 二、供應方面 國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月份，全國生產原煤32222萬噸，同比下降1.8%，比2019年4月份增長4.0%，兩年平均增長2.0%，日均產量1074萬噸；1-4月份，全國生產原煤12.9億噸，同比增長11.1%，比2019年1-4月份增長12.5%，兩年平均增長6.1%。

月評