Mysteel：煤焦國際市場熱點動態（2025.5.23）

在2022年6月之前，超過3300公里的煤炭運輸適用0.4的降低系數，出口運輸適用0.895的降低系數；考慮從聯邦預算中向壟斷企業劃撥補貼，以彌補鐵路公司收入的不足；俄羅斯鐵路公司與哈卡斯煤炭公司達成協議，保證2025年向東出口煤炭；在VEB.RF基礎上制定煤炭行業企業重組、恢復和救助工具；對部分行業企業可給予延期繳納稅費和保險費；建議啟動國際談判，提議取消俄羅斯煤炭運往中國和印度的進口關稅 此外，據俄羅斯能源部初步估計，如果沒有及時干預和國家支持，2025年俄羅斯的煤炭產量將下降到3.996億噸，同比將下降9.9%，出口量將下滑到1.665億噸，同比將下降15%。

日評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態（2025.4.22）

截止4月11日，美國煤炭運輸總量累計849186車，同比增長1.9% 三、其他動態： 1.印度 印度煤炭部宣布，針對擬議的煤炭貿易交易所（CTE）立法草案的公眾意見征詢期已延長至2025年5月7日（原截止日期為4月6日）該交易所旨在將煤炭作為商品納入市場化交易體系，打破當前由政府主導的銷售壟斷模式——目前僅印度煤炭有限公司（CIL）等國有企業可參與銷售。

日評

朔黃鐵路累計煤炭運量突破50億噸

截至4月10日，我國西煤東運第二大通道國家能源集團朔黃鐵路累計完成煤炭運量500008.7萬噸，突破50億噸大關 自2000年開通運營以來，朔黃鐵路深度融入國家能源安全新戰略，持續打造“一干兩支多通道集疏運”運輸格局，在構建“公轉鐵”多式聯運體系中發揮核心支點作用深入構建“一幅規劃圖、一張溝聯網、一個管理系統”的智慧運營體系，將重載列車開行方案精度提升至分鐘級自主研發的移動閉塞技術打破國外壟斷，使列車追蹤間隔從11分鐘壓縮至7分鐘，運輸密度提升35%；30噸軸重成套運輸方案攻克長大坡道同步操控、萬噸級列車縱向沖動控制等技術壁壘，相關標準被納入《國際重載鐵路技術指南》，成為全球重載領域的“中國標桿”。

原料

榆林煤制清潔燃料升級示范項目正式簽約落地

據媒體消息，3月30日，榆林煤制清潔燃料升級示范項目正式簽約落地此次簽約儀式由陜西省工信廳與發改委聯合督戰，標志著中國煤炭清潔利用戰略邁出關鍵一步，該項目致力于打造全球最大的煤制清潔燃料基地 據悉，項目總體規劃產能達500萬噸級，首期投資529億元，將建設一座年產240萬噸的煤基超級工廠項目建成后，預計年產值超600億元，帶動就業超2萬人同時，該項目還將打破國外對POE光伏膠膜、超高分子量聚乙烯等關鍵材料的壟斷，將相關材料國產化率提升至95%。

原料

新疆：加快推進煤礦項目開工建設，增強煤炭供應保障能力

會議強調，《價格法》《反壟斷法》《反不正當競爭法》等法律，是保障價格信號合理傳導，維護市場公平競爭秩序，保持煤炭市場健康平穩運行的有力支撐和根本遵循，參會企業要進一步提高政治站位，堅定發展信心，自覺落實保供穩價政策要求，嚴格遵守法律法規，不得采取不正當競爭手段擾亂市場秩序，要自覺維護行業利益，避免內卷式競爭，促進行業健康可持續發展 下一步，自治區發展改革委將加快推進煤礦項目開工建設，切實擴大有效投資，進一步增強煤炭供應保障能力，督促電煤中長期合同履約，會同自治區市場監督管理局加強對煤炭市場監管，維護市場公平競爭秩序，為全區經濟高質量發展提供堅實能源保障。

原料

[二氧化碳]：推動完善能源領域頂層法律制度建設 為能源綠色低碳轉型發展保駕護航

這些要求為電力行業將促進綠色能源消費特別是綠色電力消費作為新型電力系統建設的重要內容，提供了方向指引通過支持和推動綠色用電，引導電力用戶優化用電方式，可以進一步提升終端用戶的綠電消費比例 有利于進一步健全全國統一電力市場體系，擴大交易綠色規模黨的二十屆三中全會提出要“構建全國統一大市場”“推進水、能源、交通等領域價格改革”“建設全國統一電力市場”等在市場建設的總體要求下，《能源法》提出要“推動能源領域自然壟斷環節獨立運營和競爭性環節市場化改革”“推動全國統一的煤炭、電力、石油、天然氣等能源交易市場建設”和“建立與社會主義市場經濟體制相適應，主要由能源資源狀況、產品和服務成本、市場供求狀況、可持續發展狀況等因素決定的能源價格形成機制”等要求，這對于電力行業持續加強電網自然壟斷環節監管、促進發用電領域有效競爭格局的形成提供了有效的法律制度和約束。

行業要聞

吉爾吉斯斯坦將實施90天煤炭限價

吉爾吉斯斯坦經濟和商務部新聞局26日發布通報，吉將從9月15日起對煤炭價格實施為期90天的臨時國家監管，并設定最高價格 吉爾吉斯斯坦經濟和商務部表示，這一決定是為了防止煤炭價格上漲，并確保煤價可使民眾能夠負擔得起 通報說，吉爾吉斯斯坦反壟斷監管局將根據內閣（政府）批準的國家對社會重要商品價格的監管程序，采取國家監管措施

原料

張宏：促進煤炭產業鏈供應鏈融合發展，確保國家能源安全穩定供應

與此同時，新一輪科技革命和產業變革深入發展，數字技術、能源技術、綠色技術、人工智能等多種重大顛覆性技術不斷涌現，跨領域科技交叉融合不斷推進，科技成果轉化速度明顯加快，產業組織形式和產業鏈條更具壟斷性，對全球創新版圖、全球經濟格局、全球產業鏈供應鏈價值鏈等方面的重塑作用變得越來越突出 從國際能源供需格局看，近年來，原油、天然氣和煤炭市場受到多種因素影響波動變化，俄烏戰爭重塑了國際油氣供需格局；中東局勢與巴以沖突，導致能源市場不確定因素增加；蘇伊士運河貨輪意外擱淺事故、紅海危機，增加了對世界黃金水道風險的擔憂。

爐料

[隆眾聚焦]：國產天然氣供應主體增加，推進天然氣市場改革

上游議價能力強，主體增加尚需時日， 用波特五力來分析未來天然氣市場，隆眾資訊發現，上游管道天然氣主體增加尚需時日，寡頭供應的局面近期難以打破，上游供應商的議價能力較強；購買者在保證自己天然氣用氣基量的情況下的議價能力偏弱，只能針對超合同用氣量部分去增加新的供應主體以減輕自己的購氣成本；因為目前上游供應主體較少，而進入上游勘探開發或者煤制天然氣生產均需要大量的資金與較長的建設周期，潛在競爭者進入的能力較弱；煤炭、石油與天然氣成為替代品，不過在雙碳經濟的影響下，天然氣被煤炭、石油的替代力度不大，而風電、光伏等新能源發展尚存在一定的技術壁壘，因此天然氣作為清潔能源的過度能源在未來10年內仍為主要能源，替代品的替代能力有限；國產天然氣企業運輸天然氣需要依托于天然氣管道，具有自然壟斷的性質，并且“三桶油”在國內天然氣產量供應結構中占有絕對優勢，因此行業內競爭者現在的競爭能力較為強勁。

熱點聚焦

Mysteel：2023年俄羅斯煤炭市場情況分析

二、俄羅斯煤炭產量情況 1993年俄羅斯開始煤炭工業改革，大量不具備安全條件或者虧損的煤礦關閉，煤炭產量急劇下降90 年代末至 21 世紀初，俄國與世界銀行合作，對煤炭工業進行了重組；期間解體了壟斷企業俄羅斯國營煤炭公司，并大量引入私有資本進入煤炭行業在 21 世紀之后，隨著新建大型煤炭企業的技術改造和現代化礦井的建成投產，煤炭生產效率不斷提高，以及國際上對能源品需求持續增長的驅動下，俄國煤炭產量開始持續增加。

煤焦熱點

山西：推動煤炭高標準交易市場建設

嚴格執行國家《公平競爭審查制度實施細則》等相關規定深入貫徹落實《反壟斷法》《反不正當競爭法》及《山西省反不正當競爭條例》，加強全鏈條競爭監管，維護公平競爭的市場環境（責任單位：省市場監管局、省能源局） （九）防范煤炭交易廉政風險嚴格貫徹落實全面建設清廉山西的各項要求和重點任務，依托中國太原煤炭交易中心平臺，實現煤炭交易各環節陽光透明、公開、公平、公正，有效防范廉政風險（責任單位：省國資委、省國資運營公司） 三、建設全省統一煤炭交易中心 （十）明確全省煤炭統一交易場所。

爐料

甘肅省實施煤電容量電價機制有關事項

（三）密切跟蹤政策執行情況省發展改革委要會同有關部門及時跟蹤煤電容量電價機制執行情況，密切監測煤炭、電力市場動態和價格變化，及時處理政策執行中出現的重大問題 （四）加強宣傳監管國網甘肅省電力公司、發電企業要加強政策執行和宣傳引導，向用戶做好宣傳解釋工作嚴禁煤電企業價格串通、哄抬價格、實施壟斷協議、濫用市場支配地位等行為如發現任何干擾電力市場正常秩序的行為，省發展改革委將會同有關部門依法依規嚴肅查處。

爐料

Mysteel：鋼鐵業利潤大降，鋼協領導和鋼企董事長談鋼市

鋼鐵行業鐵礦石、煤炭、部分金屬等上游資源的壟斷和毛利率水平的非理性已經成為鋼鐵行業健康發展的巨大壓力展望未來，不必過于悲觀，鋼鐵行業格局可能正在面臨實質性改變的拐點 敬業集團董事長李趕坡：既不能樂觀等待好市場的到來，也不能盲目悲觀我們要以高質量發展的眼光，看到優、精、特鋼市場的需求增量，通過智能制造，增加硅鋼、海洋鋼等綠色鋼材的產量，減少高耗能普通鋼材產量。

資訊

Mysteel解讀：看數據說廢鋼——供需雙弱背景下 廢鋼延續震蕩偏弱基調

【熱點聚焦】鋼廠行業盈利大幅波動 降本增效是必然趨勢 1、寶鋼股份通過投資者互動平臺表示，2022年，鋼鐵行業弱周期背后有諸多外部因素，導致行業盈利出現大幅波動展望未來，不必過于悲觀，鋼鐵行業格局可能正在面臨實質性改變的拐點一是行業集中度提升，并購整合正在提速，未來3-5年，CR10有望從目前的43%提升至60%以上；二是環保約束升級必將帶來行業分化；三是鋼鐵行業鐵礦石、煤炭、部分金屬等上游資源的壟斷和毛利率水平的非理性已經成為鋼鐵行業健康發展的巨大壓力。

看數據說廢鋼

寶鋼股份：鋼鐵行業格局可能正在面臨實質性改變的拐點

二是環保約束升級必將帶來行業分化由于超低排放改造，創A類企業都需要大量環保投入，沒有能力或者不愿意為環保責任支付大量投資的企業會被淘汰，可能自我關停，也可能被現金流充沛的鋼企并購整合，從而推動行業集中度提升三是鋼鐵行業鐵礦石、煤炭、部分金屬等上游資源的壟斷和毛利率水平的非理性已經成為鋼鐵行業健康發展的巨大壓力隨著國家重視、行業集中度提升、企業自律等各方面發力，預計海外高品位鐵礦開發有望盡早落地，國內鐵礦石開發供給也有望增加，從而不斷提升與鐵礦石等上游資源談判的話語權。

鋼材

嘉能可：若成功收購Teck，將成為全球第三大銅生產商

4月3日，嘉能可稱，如果成功收購Teck，將使公司成為全球第三大銅生產商；收購Teck的協議不會招致太大的反壟斷問題；拆分煤炭業務并不會帶來價值的提升；和收購Teck相關的顧慮不構成實質問題；將與Teck的CEO及管理團隊坐下來協商；如果收購交易不成功，將尋求與對方在業務上展開廣泛協作

行業快訊

嘉能可：若成功收購Teck，將成為全球第三大銅生產商

4月3日，嘉能可稱，如果成功收購Teck，將使公司成為全球第三大銅生產商；收購Teck的協議不會招致太大的反壟斷問題；拆分煤炭業務并不會帶來價值的提升；和收購Teck相關的顧慮不構成實質問題；將與Teck的CEO及管理團隊坐下來協商；如果收購交易不成功，將尋求與對方在業務上展開廣泛協作

國際資訊

包頭市國卉潔凈能源有限責任公司作為黃金贊助確認參加Mysteel2022年中國煤焦鋼產業大會

改質蘭炭解決了普通蘭炭在高爐噴吹應用中存在的難制粉、廢料排出量大、對噴吹管道磨損嚴重等問題，可實現100%替代無煙煤這一研究成果意義重大，它的出現徹底打破了無煙煤作為稀缺戰略資源的壟斷地位，用于高爐噴吹，可有效降低鐵水成本，提高鋼鐵企業競爭力如該產品替代無煙煤比例達到30%，則預計市場需求量將超過3000萬噸/年 多年來我公司致力于推動煤炭能源潔凈化進程，不斷開展相關產業研發，為企業提供相關技術支持。

日評

寧煤400萬噸/年煤炭間接液化示范項目通過竣工驗收

實現了核心裝備及關鍵材料的“中國制造”，圓滿完成了國家下達的37項國產化任務按照工藝技術、裝備臺套數統計，項目國產化率達到98.5%，項目成套技術總體處于國際領先水平 據介紹，目前該項目通過國產化的成功示范，開發出煤制油成套大型工藝技術，突破工程化及大型裝備制造、成套設備集成技術難題，打破煤制油化工核心技術、裝備及材料的國外壟斷，增強了我國能源自主保障能力，探索出符合我國國情的科技含量高、附加值高、產業鏈長的煤炭深加工產業發展模式，為適應后石油時代、搶占技術制高點提供技術戰略儲備。

爐料

湖南確定煤炭長期交易價格合理區間為每噸480-630元

五、加強市場價格監管各市州發展改革委要密切關注煤炭市場情況，當監測到煤炭價格超出合理區間時，采取包括提醒、約談、調查、通報，以及《價格法》等法律法規規定的其他一切必要手段和措施，引導煤炭價格回歸合理區間并配合市場監管部門，密切關注煤、電市場競爭狀態，強化反壟斷監管，及時查處價格違法違規行為，必要時公開曝光典型案例，切實維護市場價格秩序 本通知自2022年7月1日起執行，有效期5年。

爐料