Mysteel參考丨焦炭市場供需格局簡析及二季度預判

1-3月中國焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達26.4%出口市場分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國家，故而中國焦炭出口受關稅戰直接影響不大，其次港口統計的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據調研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因為：1.國際需求疲軟，受全球經濟增長放緩影響，海外需求預期受抑制，持續走低的采購價削弱焦炭出口動力2. 印度自2025年1月起，實施對全球低灰分冶金焦進口數量限制，該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產品流通，對于國內影響較小，但對于我國在印尼投資建廠的焦化企業影響較為明顯，上半年進口總量不超過66364噸，這一數量不及印尼焦企當時開工率一周焦炭產量，故而其多余焦炭庫存多數依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國原先的貿易渠道。

Mysteel參考

Mysteel：蘭炭市場基本面向好 行情等待最終市場定價

一、蘭炭用途 蘭炭廣泛用于化工、冶煉、煤氣化等行業,在生產硅鐵、硅錳、化肥、電石等產品過程中優于焦炭蘭炭替代冶金焦生產鐵合金、電石時最大的優勢是節能降耗，單位電耗降低10%，生產硅鐵每噸節電500度以上、配焦節約90公斤以上，提高單爐產量10%大料主要作為民用燃料、化肥造氣，鑄鐵廠生產等；中料則主要由電石企業使用，也可用于鉻鐵廠使用；小料主要用于硅鐵廠、也可用于鎳鐵廠生產；焦面則主要用在制做型焦、高爐噴吹，燒結等；混料則用于高爐噴吹配煤。

主編視角

Mysteel：中國焦炭價格持續下行，印度低灰冶金焦進口限制落地執行，25年焦炭國際市場展望

這一進口配額限制政策，對國際焦炭市場短期內造成了一定影響，根據海關數據公開顯示，中國2024年全年對印度焦炭及半焦炭出口數量為90.4萬噸，然而根據印度新政，25年1-6月允許從中國進口焦炭數量配額僅為78646噸，每季度要求不超過39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒有受到進口限制，但該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產品流通，對印度出口影響仍然較大，根據市場調研結果表示，綜合分析預計影響出口量超過50萬噸。

煤焦熱點

提升鋼鐵原燃料期貨運行質效，護航鋼鐵、煤焦產業高質量發展

很多企業積極利用期貨工具進行風險管理，服務上下游客戶 在煤焦市場上，中城統籌（天津）集團有限公司（下稱中城統籌）主要從事冶金焦、鑄造焦、蘭炭等煤炭商品內貿和出口貿易出口方面，焦炭產品一般出口到東南亞、印度等地，運輸周期為1周到1個月不等在沒有現貨庫存的情況下，該企業簽訂下游訂單后，一般會在期貨上進行買入套保，鎖定了采購成本，避免未來采購價格上漲的風險 “2024年9月份，我們接到了5萬噸焦炭出口的訂單，船期定在2024年10月底。

原料

Mysteel早讀：國辦要求加快專項債券發行進度，焦炭開啟第五輪提降

詳情>> ◎ 預估2024年到年底焦炭產量4.78億，扣除蘭炭及化工焦等產量，預計冶金焦產量4.11億噸，同比下降1.48%。

資訊

Mysteel年報：2025年國內焦炭價格重心預計繼續下移

四季度煤價雖有大幅降價，隨著金九銀十過去，鋼材徹底進入需求淡季且本年度冬儲原料補庫意愿一般，焦炭價格支撐較弱小幅下移根據Mysteel焦炭價格指數，2024年12月底焦炭指數為1660.4元/噸，同比下降33.7%，環比2024年6月底下降15.5% 2.供應情況 焦化產能雖然過剩，但并不意味著焦炭產量也會過剩焦企會根據利潤情況，自主調節生產節奏，整體產量會與鋼廠高爐消費相匹配，統計局2024年1-11月份焦炭產量4.47億噸，11月焦炭產量4068.2萬，預估2024年到年底產量4.78億，扣除蘭炭及化工焦等產量，預計冶金焦產量4.11億噸，同比下降1.48%。

煤焦熱點

鉻礦跌速略增，焦炭再一輪提降落地

本周國內高碳鉻鐵即期現金冶煉總成本繼續下移鉻礦現貨采購更為冷清，本周報價跌幅擴大，鉻精粉累積下跌3元/噸度，塊礦原礦等價格也回調2-2.5元/噸度焦炭第四輪提降落地，冶金焦價格下降50元/噸，同時蘭炭價格下降100元/噸，各原料均回調下鉻鐵總冶煉成本繼續大幅下移本周全國高碳鉻鐵即期冶煉總成本繼續下降截至12月13日，內蒙古地區成本區間7304-7610元/50基噸，全國平均成本為7943元/50基噸。

快訊

Mysteel：鉻礦下跌不止，宏觀消退焦炭上漲受阻

本周國內高碳鉻鐵即期現金冶煉總成本下降鉻礦現貨價格延續下行，周內降幅在0.5-3元/噸度，焦炭漲速放緩，冶金焦價格上漲50元/噸，焦粉環比上周持平，此外，蘭炭價格小幅下跌20元/噸近期運力稍有減少，運費上升5元/噸左右本周全國高碳鉻鐵即期冶煉總成本下移截至10月18日，內蒙古地區成本區間8352-8521元/50基噸，全國平均成本為9013元/50基噸 國內宏觀情緒逐漸消退，原料焦炭市場上漲遇阻，鉻礦弱勢格局不改，預計短期鉻鐵生產成本弱穩運行。

快訊

Mysteel：鉻礦上探趨勢再現，鉻鐵成本支撐仍存

本周國內高碳鉻鐵即期現金冶煉總成本波幅不大鉻礦期貨上漲，后半周高品精粉現貨也小幅上調1元/噸度，焦炭持續下行，冶金焦價格下降50元/噸，8月累計已下跌200元/噸，蘭炭周內回調50元/噸，使北方企業生產成本壓力繼續有所緩解，而南方成本波動有限本周全國高碳鉻鐵即期冶煉總成本持穩為主，北方部分產區繼續下降截至8月23日，內蒙古地區成本區間8670-8866元/50基噸，全國平均成本為9299元/50基噸。

快訊

Mysteel：蘭炭在鋼鐵行業的性價比測算

蘭炭具有固定炭高、比電阻高、化學活性高、含灰份低、鋁低、硫低、磷低等特點，其根據粒度大小可將蘭炭分為大料、中料、小料及焦面四個品種 蘭炭廣泛用于化工、冶煉、煤氣化等行業，在生產硅鐵、電石等產品過程中優于焦炭蘭炭替代冶金焦生產鐵合金、電石時最大的優勢是節能降耗，單位電耗降低10%，生產硅鐵每噸節電500度以上、配焦節約90公斤以上，提高單爐產量10%隨著時間的推移，鋼鐵企業的利潤不斷被積壓，降本增效的需求也日益增加，調研使用蘭炭的鋼鐵企業反饋，蘭炭在鋼鐵行業中恰當應用，是企業降本增效合理化建議之一，且蘭炭不占用工業用煤指標。

主編視角

Mysteel2024新春團拜會--煤焦太原站圓滿落幕

并且她指出截止2024年2月2日Mysteel調研統計，2024年已淘汰焦化產能520萬噸，新增513萬噸，凈淘汰7萬噸；預計2024年淘汰焦化產能1477萬噸，新增3771萬噸，凈新增2294萬噸（2023年已淘汰焦化產能4578萬噸，新增4036萬噸，凈淘汰543萬噸）最后她指出，在產能過剩背景下，焦企低利潤成為常態，同時低利潤會壓制焦企生產積極性目前全國焦化產能已經到達5.69億噸，2023年焦炭產量4.93億噸（含蘭炭和鑄造焦），同比增長3.6%；Mysteel統計冶金焦產量4.3億噸，同比增長7%。

日評

Mysteel2024新春團拜會--煤焦唐山站圓滿落幕

并且她指出截止2024年2月2日Mysteel調研統計，2024年已淘汰焦化產能520萬噸，新增513萬噸，凈淘汰7萬噸；預計2024年淘汰焦化產能1477萬噸，新增3771萬噸，凈新增2294萬噸（2023年已淘汰焦化產能4578萬噸，新增4036萬噸，凈淘汰543萬噸）最后她指出，在產能過剩背景下，焦企低利潤成為常態，同時低利潤會壓制焦企生產積極性目前全國焦化產能已經到達5.69億噸，2023年焦炭產量4.93億噸（含蘭炭和鑄造焦），同比增長3.6%；Mysteel統計冶金焦產量4.3億噸，同比增長7%。

煤焦

焦勇：2023年中國焦炭進出口回顧及2024年展望

焦勇分析，全球每年2500萬噸左右的焦炭國際貿易，而2024年印尼有800萬噸左右的可出口量，印尼焦化產能的釋放將沖擊全球焦炭貿易格局，尤其是區位和市場相近的中國焦炭出口，預計中國冶金焦出口將降低到400萬噸左右，此外，印尼焦炭也有回流到中國的可能性。

2023中國國際煤炭貿易大會

陜西三忻(集團)實業有限責任公司確認參加2023北方鐵合金行業發展論壇

蘭炭可代替焦炭(冶金焦)而廣泛用于化工、冶煉、造氣等行業 合作共贏、共創未來我公司期待與社會各界精誠合作! 科技鑄選精誠。

會議

惠毓博：砥礪前行——低需求下蘭炭市場亟需轉機

蘭炭與一氧化碳、蒸汽或氧具有較強的反應活性，是很好的高熱值無煙燃料，目前廣泛應用于電石、鐵合金、硅鐵、碳化硅等產品的生產，成為一種不可替代的炭素材料 蘭炭可代替焦炭（冶金焦）而廣泛用于化工、冶煉、造氣等行業 神木，位于陜西省北部，秦晉蒙能源金三角腹地，總人口54萬，國土面積7635平方公里，2017年4月10日經國務院批準，撤縣設市。

嘉賓觀點

2023年北方鐵合金行業發展論壇圓滿結束

蘭炭可代替焦炭（冶金焦）而廣泛用于化工、冶煉、造氣等行業 神木，位于陜西省北部，秦晉蒙能源金三角腹地，總人口54萬，國土面積7635平方公里，2017年4月10日經國務院批準，撤縣設市神木市域內蘊藏著豐富的煤炭、鐵礦石、石英砂、巖鹽、天然氣等資源，其中煤炭探明儲量達560億噸，占神府—東勝煤田總儲量的1/4，占全國總儲量的十二分之一，是國家重要的能源化工基地 蘭炭產業是神木、榆林地區的特色產業，實現了煤炭資源向固態、液態、氣態三種能源的高效轉化，是國家鼓勵的煤炭分質分級、綠色高效利用的模式之一，也是神木榆林新時期煤炭供給側結構性改革的積極實踐。

會議報道

硅錳、硅鐵的價差演變邏輯

例如，電價上漲0.1元/度，硅鐵成本則提高約800元/噸，而硅錳成本提高400元/噸，硅鐵成本相較于硅錳來說多提高了400元/噸 從硅鐵使用的蘭炭、硅錳使用的冶金焦角度來看，蘭炭與冶金焦的價格具有較高的相關性，并且都與焦煤、焦炭相關而從用量來看，硅鐵使用的蘭炭量也約為硅錳使用冶金焦的2倍因此，如焦炭價格波動帶動蘭炭與冶金焦出現價格波動，硅錳與硅鐵的成本也會相應出現波動假定蘭炭與冶金焦上漲或下跌的價格相同，那么硅鐵成本上漲或下降的數額為硅錳成本上漲或下降的2倍。

爐料

硅鐵冶煉的新特點

三、主要經濟技術指標對比 下表為國內同行業企業指標對比表通過對工藝設備先進性、資源能源消耗等指標的分析，以及與國內外同行業企業的對比來看，采用大爐型冶煉硅鐵，生產水平為國內先進水平 四、結論 通過上述分析，采用大型礦熱爐冶煉，以冶金焦炭為主，搭配氣煤焦、蘭炭或煙煤作還原劑，采用全自動布料技術，礦熱爐高溫煙氣通過余熱鍋爐降溫后，實現煙氣余熱階梯回收利用，成為今后硅鐵冶煉行業的新特點。

行業標準

深度關注 | 遏制“兩高”項目盲目發展

作為焦炭（冶金焦）的可代替材料，蘭炭廣泛用于化工、冶煉、造氣等行業蘭炭生產能耗強度高、污染物排放量大，是典型的“兩高”產業作為全國蘭炭產業的發源地和最大生產基地，榆林蘭炭行業產能超過7400萬噸，在推動工業綠色低碳轉型的背景下，升級改造迫在眉睫 督察人員告訴記者，當地每生產1噸蘭炭需要消耗約1.6噸原煤，用煤量較大消耗原煤的同時，全市每年可產生約270億立方米荒煤氣用作燃料燃燒，“但因生產技術不夠先進，能耗使用效率偏低，環保也沒跟上。

鋼材

Mysteel：國內鉻系市場價格上漲可期

加之今年南方產區水文條件并不如往年，水電供應不足導致部分工廠開工并不順利，雖然后期或許會有所改善，但往年的水電優勢已不再明顯 焦炭成本，近期市場的熱議話題，這不僅僅是鉻系市場受影響，整個黑色市場都受了影響，隨著焦粉、焦粒、冶金焦甚至蘭炭價格的上漲鉻鐵生產企業用盡辦法調整技術后，依然無法抑制綜合焦炭成本的逐漸上漲，不同地區的焦炭成本在1-2周的時間內，上漲了約200-400元/噸不等。

產業資訊