2023年9月13日-15日，“2023北方鐵合金行業發展論壇”在銀川富力萬達嘉華酒店盛大召開！本次會議由上海鋼聯電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網）主辦，中國鐵合金工業協會協辦，永安期貨股份有限公司、 焦作市邁科冶金機械有限公司、化德縣天成鐵合金有限責任公司、內蒙古普源鐵合金有限責任公司、察右前旗騰飛鐵合金有限責任公司、內蒙古佰特冶金建材有限公司、寧夏宏泰昌晟冶金科技有限公司、黔東南州閩山宏新材料有限公司、安徽天順環保設備股份有限公司、赤峰市寧保冶金工業有限公司、寧夏鑫旺新材料科技有限公司贊助。

9月14日為全天正式主題大會，正式會議在銀川富力萬達嘉華酒店盛大召開，全天主題大會演講有序進行。

9月14日上午，會議由上海鋼聯鐵合金事業部首席分析師查佐棟先生主持。

9月14日上午9:00，首先由中國鐵合金工業協會副秘書長師鈺先生為會議開幕進行致辭。

其次，由上海鋼聯鐵合金事業部副總經理黃佳音女士致歡迎辭。 

上午第一個主題演講嘉賓是中國社會科學院世界經濟與政治研究所助理研究員周學智先生，此次會議演講議題為《曲折恢復——全球及中國宏觀經濟研判》。

中國社會科學院世界經濟與政治研究所助理研究員——周學智

演講主要從全球經濟緊縮鈍化、中國經濟穩中向好和政策刺激有聲無聲三個方面展開闡述。

全球經濟方面，周學智先生分析了IMF對全球經濟的展望。2023年IMF值相對2022年屬于下降狀態，其中大多數國家的IMF值都有所下降，只有中國、俄羅斯的IMF值是上升趨勢，新興市場和中等收入經濟體保持不變。歐美發達國家的制造業PMI也是持續性低于榮枯線，東亞區域的制造業PMI同樣也相對疲弱。觀察美國PMI，通貨膨脹在繼續下行，收縮型貨幣政策的邊際動能在減小。而導致CPI大降的重要原因是能源價格2023年6月同比往期有所下跌。石油期貨價格2023年6月比2022年6月每桶下降了42.9美元。美國房屋價格有所反彈，美國就業市場總體較為穩定，為利率保持高位贏得了時間。另外，美聯儲持續的加息，收效較為明顯，通貨膨脹繼續下行，但收縮型貨幣政策的邊際動能在減小，后續還需持續關注。

中國經濟恢復在路上，高度仍待察。上半年中國經濟增速5.5%，整體穩中向好。一季度以來，中國制造業PMI開始均值回歸，服務業PMI存在“報復”余熱，“強”數據背后依然顯乏力，雖然社會消費規模的絕對值有所保證，但結構上的餐飲和商品零售不及預期。消費的背后正是收入和就業，收入和就業的穩定才能促進消費的穩步發展，雖然失業率有所提高 ，但是2023年人均支配收入和外出務工月均收入環比2022年都在逐步恢復。社會投資方面，除了房地產持續性疲弱，制造業、高科技、基礎設施的投資同比增速都有見底跡象。房地產方面雖然下跌放緩，但下跌預期依舊保持，成交土地規劃建筑面積2023年相對2022年和2021年同期明顯下降。基于上述，周學智先生對第三季度的中國經濟做出了穩中向好的預期。

談到刺激政策——有聲無聲，整體的杠桿率已經不低了，為了促進經濟的良好循環，周學智先生列舉了最近的一些相關政策，包括房地產的政策，消費20條，平臺經濟的走向，下行存款準備金和利率，領導人字里行間的藍圖等等。“沒有政策是萬萬不能的，但是政策并不是萬能的，請市場不要透支誠意”。

上午第二個主題演講嘉賓浙江永安資本管理有限公司鐵合金期現經理左靜女士，此次會議演講議題為《鐵合金期現案例分析及探討》。

浙江永安資本管理有限公司鐵合金期現經理——左靜

左靜女士對永安資本進行了基本介紹，浙江資本管理有限公司，永安期貨全資子公司，我國首批首家獲批的期貨公司風險管理子公司，注冊資金21億元。期現結合、場外衍生品為實體企業提供風險管理產品與服務，公司以服務實體產業客戶為宗旨，實現“人不進場而風險管理需求進場”。目前全公司230余人，業務涉及黑色、能化、農產品、有色等產業鏈，成立至今服務客戶9000余家，覆蓋全國大部分省、市、自治區。

永安資本鋼鐵部涵蓋主要品種有成材（螺紋鋼、板材等）、鋼坯、鐵礦石、煤焦、鐵合金。成材市場主要分布在華東、成渝、武漢、西安、鄭州、京津冀地區。原料市場分布在寧夏、內蒙、河南、青海、京津冀地區。介紹完畢后左靜女士對鐵合金期現產業鏈上游、貿易、終端的風險管理進行了舉例分析，上游：如合金廠，價格風險在于銷售端，可以使用賣出套保鎖定賣價以鎖定固定利潤。貿易：如貿易商，上游端與下游端均有價格波動風險。可以通過買入套保鎖定采購價格，賣出套保鎖定銷售價格來鎖定固定利潤。終端：如鋼廠，原料與成材均有價格波動風險。原料價格波動大，可以通過買入套保鎖定原料價格。她認為期現業務合作模式可分為即期一口價（大宗商品貿易中較常用的定價方式一般交貨期以10-30天不等）、基差點價（報價由期貨盤面加上約定的基差組成基準價格可以在點價期內自由點選）、倉單服務（多維度倉單服務：倉單購銷，倉單串換，期轉現，倉單質押）、延期點價（以暫定價打款交貨，后續點價結算物流和價格流分離）、庫存管理（滿足客戶輪庫需求）、固定結構定價（價格在不同的區間范圍內匹配不同的結算方式）六個板塊。

對此左靜女士通過列舉相關案例，對期現業務合作模式列舉的板塊進行了詳細分析。

上午第三個主題演講嘉賓是北京蘭木達技術有限公司朱治中博士，此次會議演講議題為《電力現貨市場下 高耗能企業的用電成本控制》。

北京蘭木達技術有限公司——朱治中

演講話題從當前受“雙碳+能源安全”驅動，新能源占比逐漸升高引入。據當前能源轉型大環境影響下，朱治中先生提出，2021年底，新能源總裝機6.7億千瓦，占總裝機的28.2%；預計2025年底，新能源總裝機10億千瓦，占總裝機的30%以上；2030年，新能源裝機預計為16億千瓦，占總裝機的40%；到2060年，新能源發電量占比有望超過50%，成為電量主體。中國能源結構供需兩側彈性、波動性趨勢均在加劇，電力系統供需平衡難度加大，電力現貨交易市場是恢復電力系統動態平衡的關鍵機制，新型電力系統亟需通過電力現貨市場保障電力系統的動態平衡。能源結構轉型正在倒逼國家加速推動電力現貨市場，電力現貨市場逐步邁入常態化運行，規模快速增長，電力現貨市場加速放開，多個試點省份已經進入常態化運行階段。

朱治中先生表示2022年全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量52543.4億千瓦時，同比增長39%，占全社會用電量比重為60.8%，同比提高15.4個百分點。省內交易電量合計為42181.3億千瓦時，其中電力直接交易40141億千瓦時（含綠電交易227.8億千瓦時、電網代理購電8086.2億千瓦時）；省間交易電量合計為10362.1億千瓦時，其中省間電力直接交易1266.7億千瓦時、省間外送交易8999.8億千瓦時。工商業用戶全部需要通過電力市場交易買電，電力現貨市場交易體系逐漸形成，電力市場交易正在走向現貨化。

據此，朱治中先生以圖表形式提出了當前現貨市場的三個主要特征，其中包括：電能定價分時化 、交易標的曲線化或者分段化以及電力交易連續化，隨后進行了詳細的講解。朱治中先生指出交易策略不同，購電成本也存差異。需要優化用電曲線降低購電成本，減少用電波動會產生的偏差考核費用，與此同時，要優化自備電廠運行。

特此，朱治中先生列舉了山東某煉化廠、內蒙某鐵合金廠作為典型案例，并詳細講解了高耗能企業的用電成本控制的優化方式與效益。

上午最后一個演講嘉賓是中國鋼鐵工業協會市場調研部原料處處長吳勇先生，此次會議演講議題為《鋼鐵行業運行分析及發展展望》。

中國鋼鐵工業協會市場調研部原料處處長——吳勇

演講以吳勇先生簡要介紹了鋼鐵行業基本情況作為開端，指出了需求驅動鋼鐵發展，列舉了迄今為止我國的粗鋼產量、粗鋼GDP以及鋼材進出口。吳勇先生指出我國鋼鐵產業集中度長期低于主要產鋼國。據全聯冶金商會統計，2022年我國民營鋼鐵企業粗鋼產量為6.06億噸，占全國粗鋼產量比例為60%。

據此，吳勇先生引出今年鋼鐵行業運行的相關情況。今年我國鋼鐵生產保持高位，下游需求輕微減少，行業明顯分化，鋼材價格下跌明顯。8月以來由升轉跌，原燃料成本處于相對高位，利潤大幅減少，持續微利或虧損。

吳勇先生根據鋼鐵行業目前所處現狀，進行了相關需求及政策展望。在需求展望層面，吳勇先生認為總需求增長面臨壓力，與此同時，房地產需求見頂跡象明顯。但制造業需求有所分化，結構性增量可期。從中期來看，鋼鐵需求和產量預計將在峰值區間平臺維持；在政策展望層面，吳勇先生提出了幾個關鍵點：其一，能耗“雙控”。完善能源消耗總量和強度調控，逐步轉向碳排放總量和強度雙控制度。其二，鋼鐵碳達峰碳中和。

綜上，吳勇先生對于目前的鋼鐵行業進行了深刻的思考，表示政策將越來越精細化、專業化，政策本身與政策解讀的差異。金融化下，價格影響權重：宏觀>行業基本面>基差，確定性：基差>行業基本面>宏觀。

9月14日下午，會議由上海鋼聯鐵合金事業部高級經理熊燕女士主持。

下午第一個主題演講嘉賓是上海鋼聯硅鐵分析師鄭艷姚女士，此次會議演講議題為《供需焦灼-硅鐵數據解讀及后期走勢》。

上海鋼聯硅鐵分析師——鄭艷姚

鄭艷姚女士就目前的鋼鐵市場展開分析。對硅鐵價格走勢進行回顧，介紹了硅鐵的主要成本，包括電費和蘭炭。分別列舉了寧夏、甘肅、內蒙以及青海幾個主要產區產量情況，表述了近年來硅鐵產量下降的基本現狀。接下來鄭艷姚女生詳細的講解了全國鋼廠的粗鋼狀況、需求情況。并以河鋼中天為例，闡述了鋼廠招標的主要走勢。根據鋼廠硅鐵庫存下降的情況，指出作為標志性鋼廠河鋼招標硅鐵定價連續走低，平均每月240/噸的降幅，由1月8750元/噸下降到8月的7330元/噸。鋼廠備貨積極度降低，1月（硅鐵）庫存均值：21.35天，8月（硅鐵）庫存均值：17.13天，天數差值4.22。鄭艷姚女士表示近年來期貨價格波動大，交割庫庫存累計，金屬鎂價格下跌，產量有所縮減，海外需求逐漸回歸理性。

據此，鄭艷姚女士對硅鐵市場進行展望與總結。表示硅鐵市場需要進行產能新增。此外，從成本端來看，電費、蘭炭價格的變動直接影響企業利潤，從長期來看成本端多持穩運行。從生產端來看，下半年內蒙大廠均有投產計劃，新疆吉鐵項目已進入建設階段，整體供應大概率增加。從出口端來看，出口維持相對低位，全年出口或在50萬以內。從廠家端看，鋼種逐漸發生變化，長期或逐漸影響其他硅鐵牌號的投產，不銹鋼相較于去年略有下降，疊加某些政策的影響，整體鋼廠下半年需求難有增長。從金屬鎂層面來看，鎂廠四季度復產預期有限，硅鐵市場難有增長空間。

下午第二個主題演講嘉賓是上海鋼聯硅錳分析師冀笑爽女士，此次會議演講議題為《迎刃而上-供需錯配下的硅錳市場分析與展望》。

上海鋼聯硅錳分析師——冀笑爽

 冀笑爽女士主要從硅錳市場分析和硅錳市場展望兩個方面展開闡述。

市場分析方面，2023年硅錳產能北方廠家以大型體量為主，南方廠家以數量占優，除個別超大型體量企業，大部分企業規模并不占優，數量上南北基本呈現持平狀態。開工率及產量居高不下，1-8月全國硅錳產量（周供應94%）：751.59萬噸，同比去年增16.58%（2022年644.7萬噸）；開工率全國65.95%，較上周增0.79%；日均產量33834噸，增80噸。本周北方產區受爐型損壞及自身調整產量影響，整體生產略降，南方區域廣西及貴州略有上升，主因訂單較好，但利潤仍一般。

從產量供應分布來看，北方共計70.78%，南方共計29.22%，整體供應以北方占據為多。近期南北價差逐漸縮小，受盤面走高以及平羅能耗管控文件影響，北方挺價情緒增，市場報價走高基本持平南方價格。期貨主力合約價格比現貨價差優勢明顯，廠家盤面套保操作空間增大，交貨積極，銷售壓力減弱，挺價情緒增強。回顧錳礦供需，期貨主從疏港量可以看出，氧化礦價差的縮小導致澳礦與加蓬疏港量出現分歧，澳礦疏港量上升，加蓬下降。所以氧化礦后期價差邏輯還將著重關注。主產區電價北方具有優勢，月平均電價在0.41-0.54元/度，內蒙古電價自今年一季度開始，平均電價逐步降低，目前維持在0.4元/度；南方主產區廣西地區間電價整體較高，避峰生產電價平均在0.63-0.65元/度，百色地區在0.56元/度，貴州興義地區0.5-0.53元/度，產量占比貴州約80%。南方豐水期云南電價下調約1毛左右。

展望市場，在硅錳新增產能方面，小爐子逐漸淘汰，硅錳產能分布以資源配置起絕對作用，內蒙古產區成本及地理優勢明顯，硅錳產能發展還受到市場需求的影響。為了產業高質量化發展，政府也采取了一系列的措施，若此項舉措逐漸實行，將推進內蒙古鐵合金產業向更達標更完善的方向發展，部分廠家有新增產能指標及部分帶投產項目，隨著后期鼓勵性政策的推薦，順勢做一些投產動作。最后，冀笑爽從外因、價格、期貨、成本、庫存、利潤、需求和供應八個方面對硅錳市場進行了短期預測。

下午第三個主題演講嘉賓是陜西雙翼煤化集團蘭炭分析師惠毓博先生，此次會議演講議題為《砥礪前行——低需求下蘭炭市場亟需轉機》。

陜西雙翼煤化集團蘭炭分析師——惠毓博

惠毓博先生主要從蘭炭基本信息、神木市情、神木蘭炭現狀和蘭炭市場轉機四個方面展開闡述。

蘭炭之名最早源于榆林市神木市，因其在燃燒時產生“蘭色火焰”而得名，具有高固定碳、低灰、低硫、低磷、低水、比電阻率高、反應性好、塊度和強度適中、高化學活性等特點，在化學還原反應中，能起到催化作用。與焦炭相比，蘭炭揮發分含量高，孔隙率大而機械強度低。蘭炭與一氧化碳、蒸汽或氧具有較強的反應活性，是很好的高熱值無煙燃料，目前廣泛應用于電石、鐵合金、硅鐵、碳化硅等產品的生產，成為一種不可替代的炭素材料。 蘭炭可代替焦炭（冶金焦）而廣泛用于化工、冶煉、造氣等行業。

神木，位于陜西省北部，秦晉蒙能源金三角腹地，總人口54萬，國土面積7635平方公里，2017年4月10日經國務院批準，撤縣設市。神木市域內蘊藏著豐富的煤炭、鐵礦石、石英砂、巖鹽、天然氣等資源，其中煤炭探明儲量達560億噸，占神府—東勝煤田總儲量的1/4，占全國總儲量的十二分之一，是國家重要的能源化工基地。 蘭炭產業是神木、榆林地區的特色產業，實現了煤炭資源向固態、液態、氣態三種能源的高效轉化，是國家鼓勵的煤炭分質分級、綠色高效利用的模式之一，也是神木榆林新時期煤炭供給側結構性改革的積極實踐。

目前，神木建設有4個蘭炭工業區，形成多條完整的循環產業鏈，建成56戶年產60萬噸及以上規模蘭炭生產企業，年總產能4000萬噸。2022年神木蘭炭產量2429萬噸，實現產值517億元，占全國蘭炭產量的50%以上。神木蘭炭具有固定碳高、化學活性高、比電阻高、灰分低、硫低、磷低、鋁低以及污染物排放低的特性。蘭炭產業正在以其對煤炭分級分質高效利用的獨特路徑，獲得了大量的政策支持，逐步邁向高質量發展的“快車道”。

至于蘭炭市場方面的轉機，自2011年起，神木蘭炭進入鋼鐵冶煉領域，用于鐵礦燒結、高爐噴吹、替代焦丁用于高爐煉鐵。與北科大、寶鋼共同合作完成的《蘭炭（提質煤）在煉鐵領域應用技術研究與開發》項目榮獲中國冶金科學技術獎一等獎，中國鋼鐵工業協會、中國金屬學會一等獎。目前寶鋼、南鋼、太鋼、包鋼、陜鋼、酒鋼以及日本新日鐵等都在使用神木蘭炭，同時聯合西安建科大、北科大與萊鋼開展定制化生產試驗。惠毓博先生也提出神木蘭炭用于鋼鐵市場還存在產品性價比、市場貿易、產品指標和物流運輸四項問題，同時也指出，神木蘭炭進入鋼鐵市場，需要繼續加大宣傳，廣泛推廣、拒絕摻假，維護權益 、科學定價，規避風險、量身定制，滿足鋼企以及改善物流，創新貿易。

當日的最后一場，由上海鋼聯資訊總監徐向春先生做了題為《需求止跌企穩，行業景氣有望筑底--2023年鋼鐵市場展望 》的精彩演講。

上海鋼聯資訊總監——徐向春

徐向春先生采用了折線圖的方式，盤點了2023年上半年鋼鐵行業面臨的嚴峻挑戰。一、回顧上半年，市場反彈曇花一現。螺紋較年初下跌9.8%，較去年同期-12.8%，熱軋較年初下跌7.4%，較去年同期-12.0%，冷軋較年初下跌1.0%，較去年同期-8.0%，中板較年初下跌2.7%，較去年同期-12.6%。二、經濟復蘇不及預期，需求仍然不足。7月PMI49.3%，比上月升0.3。7月CPI為-0.3%，PPI為-4.4%。1-7月工業利潤下降15.5%。基建強，地產弱。投資3.4%，房地產投資-8.5%，尚待復蘇。中央政治局7月24日會議：當前經濟運行面臨新的困難挑戰，主要是國內需求不足，，一些企業經營困難，重點領域風險隱患較多，外部環境復雜嚴峻。三、鋼材消費溫和復蘇，品種明顯分化。22年粗鋼消費下降3%，螺紋降12.4%，熱軋降2.5%，冷軋持平，中厚板增4.2%。23年1-5月粗鋼消費增長0%,，螺紋增長持平，熱軋降1.7%，冷軋持平，中厚板增8.1%。板材需求有增有減，映射經濟結構正在積極調整。四、鋼材出口超預期。2022年出口6732萬噸。1-6月出口4358萬噸，同比增長31.3%。2023年出口有望達到8000萬噸。五、行業自律缺失，供應壓力沉重。23年1-6月粗鋼產量增長1.3%。六、鋼鐵業步入周期性低谷。鋼鐵行業遭遇供給側改革以來最困難局面，2022年黑色金屬行業利潤366億元，同比降91.3%，2023年1-5月虧損21億元。七、預期悲觀，負反饋邏輯主導市場。市場形成共識：鋼廠無意減產，供應過剩狀況無法改變，導致鋼材、原料輪番下跌，鋼廠持續虧損。

徐向春先生對2023下年鋼鐵市場進行了展望，他認為理性看待市場，下半年行業景氣有望改善。基建仍將持續發力，中央出臺房地產政策，房地產企穩成關鍵因素，軟著陸依然可期。下半年：制造業用鋼有望回暖 ，結束兩年下滑，鋼材消費有望企穩。通過美日經驗得到啟示，中國鋼鐵中長期需求并不悲觀。品種結構方面發生重大變化，螺紋鋼減量，板材增量。品種分化開始初見端倪，板材需求有增有減，映射經濟結構正在積極調整。徐先生又預測了鋼鐵市場2023年的供應端、價格、原料以及行業盈利方面的變化。供應端方面政策性限產打破負反饋怪圈。徐先生認為下半年有望結束鋼價下跌周期。原料方面，成本壓力明顯緩解。焦煤價格畸高不可持續，有望回歸合理區間。成本壓力明顯緩解 鋼廠有望扭虧轉盈。

隨著最后的演講結束，至此，本次2023年北方鐵合金行業發展論壇正式會議圓滿結束。2023年北方鐵合金行業發展論壇成功舉辦，圓滿落幕，感謝各位參會代表及行業內所有人的支持與關注！精彩繼續，期待會議的相聚！

會議預告：“2024年 (第十四屆)國際鐵合金產業大會暨新能源新材料發展論壇”將于2023年11月15日-17日在南京盛大開幕!

特別鳴謝以下單位：

主辦單位：上海鋼聯電子商務股份有限公司

協辦單位：中國鐵合金工業協會

贊助單位：永安期貨股份有限公司

                 焦作市邁科冶金機械有限公司

                 化德縣天成鐵合金有限責任公司

                 內蒙古普源鐵合金有限責任公司

                 察右前旗騰飛鐵合金有限責任公司

                 內蒙古佰特冶金建材有限公司

                 寧夏宏泰昌晟冶金科技有限公司

                 黔東南州閩山宏新材料有限公司

                 安徽天順環保設備股份有限公司

                 赤峰市寧保冶金工業有限公司

                 寧夏鑫旺新材料科技有限公司

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