Mysteel：建設沿海鋼鐵基地對中國鋼鐵的意義

鐵礦石和煤炭等原材料主要依賴進口，沿海基地可以直接通過港口接駁大型貨輪，減少中轉環節，降低運輸成本例如日照港、曹妃甸港、湛江港、防城港是澳洲、巴西鐵礦石主要到港港口；日照港、上海港、營口港（鲅魚圈）是俄煤主要到港港口據了解，柳鋼防城港基地鐵礦石運輸成本比柳州基地低80元/噸 成品鋼材也可以通過海運高效運輸到國內沿海及海外地區，進一步拓展市場中國鋼材主要出口目的地為東南亞、日韓、中東、南美，防城港和湛江基地有效輻射東南亞地區，日照、上海距離日韓比較近，也是發往中東、南美的主要港口。

產業分析

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態（2025.3.14）

該項目由原住民企業的納瓦霍過渡能源公司（Navajo Transitional Energy Company, NTEC）運營，獲準在未來16年內新增開采3990萬噸煤炭，并將煤礦壽命延長至2038年這一政令標志著，該煤礦歷經20年法律拉鋸戰后取得了突破性進展 斯普林克里克煤礦位于蒙大拿州大角縣（BigHornCounty），作為美國西部最大露天煤礦之一，其煤炭除供應亞利桑那州、密歇根州等國內電廠外，還通過長灘港出口日韓市場。

日評

Mysteel：12月13日(17:30)進口動力煤價格行情

13日進口市場動力煤價格弱穩運行外礦市場方面，由于國際需求疲軟，交投氛圍較為冷清印尼持續性降雨下煤炭運輸受限，但貿易商手中貨盤較多，為出貨紛紛下調報價，現印尼Q3800巴拿馬船FOB報價53美金/噸；澳洲礦方出貨正常，但日韓等國以剛需采購為主，現澳煤Q5500大船FOB報價86-87美金/噸國內市場方面，內貿煤價陰跌走弱，市場參與主體對后市看空情緒濃厚，部分電廠日耗有所提升，但庫存仍處高位，疊加前期對遠期貨盤的采購，拿貨壓力并不大，因此投標價格一再壓縮，本周Q3800電廠投標價已下探至476元/噸，進口貿易商面臨較大的成本倒掛問題。

日評

Mysteel月報：10月全國動力煤價格或震蕩運行

盡管俄羅斯煤炭出口受物流和制裁影響，出口量有一定減少，但印尼和澳大利亞等主要動力煤出口國供應持續增加所以目前國際市場上動力煤供應較為充足然而，今年歐洲和日韓地區對動力煤的采購需求較為有限，中國作為進口煤炭大國，在有充足價格優勢下，下游傾向于使用性價比更高的進口煤，進口量相比去年大幅增長 六、總結 展望后市，進口方面，進口煤相比內貿煤具有價格優勢，國內終端對進口煤的詢貨熱度仍然不減，預計后期進口量將繼續維持高位；庫存方面，火電廠庫存維持高位，短期內不具備大量囤煤的可能，少量剛需也無法拉動煤價強勢反彈，而電廠也不具備大量需求釋放的可能。

月評

Mysteel：市場情緒向好 甲醇企業釋放部分補庫需求

國際動力煤市場整體呈現出供大于求的狀態盡管俄羅斯煤炭出口受多重因素影響，出口量有一定減少，但印尼和澳大利亞等主要動力煤出口國供應持續增加，所以目前國際市場上動力煤供應較為充足然而，今年歐洲和日韓地區對動力煤的采購需求較為有限，中國作為進口煤炭大國，在有充足價格優勢下，下游傾向于使用性價比更高的進口煤，進口量相比去年大幅增長。

煤焦熱點

Mysteel：2024首屆新疆地區蘭炭市場研討會圓滿落幕

然而，今年歐洲和日韓地區對動力煤的采購需求較為有限，中國作為進口煤炭大國，在有充足價格優勢下，下游傾向于使用性價比更高的進口煤，進口量相比去年大幅增長最后對國慶節后動力煤市場進行展望，認為節后動力煤市場將小幅探漲后回歸弱穩態勢進口量：國內終端對進口煤的詢貨熱度仍然不減，主要原因還是在于進口煤相比內貿煤具有價格優勢社會庫存：從社會各環節庫存來看，火電廠庫存維持高位，短期內不具備大量囤煤的可能，少量剛需也無法拉動煤價強勢反彈，而電廠也不具備大量需求釋放的可能；即使受需求拉動，煤價上漲持續時間也非常短，漲幅也不會太大，屬于波動式反彈。

主編視角

Mysteel：9月11日(17:30)進口動力煤價格行情

11日進口市場動力煤價格穩中偏強運行國際市場方面，大型煤炭會議剛剛拉上帷幕，市場情緒高漲，印尼礦方紛紛上調報價，現印尼3800大卡大船FOB報價區間為53-54美金/噸，較上周同期上漲1-2美金；澳洲市場相對平穩，價格波動較小，5500大卡FOB報價88.5美金/噸左右；俄煤市場貨盤較少，在高價引導下多向日韓等國輸出，價格與上周基本持平國內市場方面，沿海電廠繼續釋放10-11月遠期貨盤采購需求，而當前市場拿貨價及回國運費上調，成本支撐下印尼3800大卡電廠投標價上移至485-512元/噸；華南區域近期雨水天氣下煤質受到影響，疊加非電需求釋放有限，因此現貨成交寥寥。

日評

Mysteel參考丨海運煉焦煤現狀與2024上半年展望

受制于國際局勢的動蕩，從2021年起，俄羅斯焦煤供給方向從歐洲、日韓等國逐漸將重心轉向了我國截至2023年底，我國俄羅斯煉焦煤2623.61萬噸，占比25.70%，同比增加523.56萬噸，漲幅24.93%2024年1月份，預計進口量在150萬噸，相對同期比重有所波動下降 根據圖6可以看出，2023年第四季度，俄羅斯政府因匯率問題，開始加征出口關稅，致使整體煤炭出口量波動下行，而隨后又取消了出口關稅，以保證煤炭出口量的穩定。

Mysteel參考

[液氯周評]：周內液氯價格漲跌互現（20230929-20231012）

需求預測：（↗） PVC方面：下周PVC生產企業檢修規模繼續收窄，產量預期環比增加；臺塑出臺價格后市場仍然看跌，預計日韓價格仍有回落，對國內出口價格將壓制至780美金以下，且量能預計將在萬噸以下；原油、煤炭支撐，但電石仍然存在小幅下降空間，下行下PVC成本支撐減弱；整體來看，基本面市場供應高位，成本走低，出口偏弱，但下游方面環比好轉，PVC暫維持區間運行，華東市場價格預期維持在6200-6350區間運行。

周評

[液氯周評]：周內液氯價格連續下滑（20230915-20230921）

需求預測：（↗）PVC方面：下周PVC生產企業檢修規模繼續收窄，產量預期環比增加；臺塑出臺價格后市場仍然看跌，預計日韓價格仍有回落，對國內出口價格將壓制至780美金以下，且量能預計將在萬噸以下；原油、煤炭支撐，但電石仍然存在小幅下降空間，下行下PVC成本支撐減弱；整體來看，基本面市場供應高位，成本走低，出口偏弱，但下游方面環比好轉，PVC暫維持區間運行，華東市場價格預期維持在6200-6350區間運行。

周評

[PVC周評]：本周PVC市場評述（20230915-0921）

三、下周市場預測 下周PVC生產企業檢修規模繼續收窄，產量預期環比增加；臺塑出臺價格后市場仍然看跌，預計日韓價格仍有回落，對國內出口價格將壓制至780美金以下，且量能預計將在萬噸以下；原油、煤炭支撐，但電石仍然存在小幅下降空間，下行下PVC成本支撐減弱；整體來看，基本面市場供應高位，成本走低，出口偏弱，但下游方面環比好轉，PVC暫維持區間運行，華東市場價格預期維持在6200-6350區間運行。

周評

Mysteel：澳煉焦煤進口為何增不動？

澳大利亞方面， 2020年后出口中國約20%的占比轉移至印度、日本、韓國、中國臺灣和越南等，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局因此兩國煤炭進出口“脫鉤”后相互的依賴度較低 2.內外價差鉗制澳煉焦煤進口，澳煤估值相對偏高從今年國內主要煉焦煤進口品種價差對比上看，今年上半年澳煤整體處于進口利潤倒掛情況，相較于蒙煤、俄煤內外價差而言，難有進口優勢。

觀點

Mysteel調研：寧夏硅鐵企業考察紀要觀點匯總

截止目前，已累計完成投資超過560億元，員1.8萬人，年產值超過350億元， 累計納稅超過270億元是國家級“高新技術企業”、“資源節約型、環境友好型試點企業，自治區“循環經濟示范企業”，中國鐵合金工業協會和中國電石工業協會會長單位 集團始終聚焦“產業運營”和“科技創新”雙輪驅動，企業經營效率和社會價值貢獻并重， 致力于建設世界級高科技清潔循環經濟產業， 以煤炭、天然氣、 硅石、石灰石等為基礎資源，電力為能源中樞，產品覆蓋硅基合金、氯堿化工、多晶硅光伏、天然氣化工、精細化工、 三廢利用等產業，形成上下游產品有序鏈接、資源循環轉化增值的發展模式，在多個領域均處于行業領先地位，各類產品年產銷量超過1000萬噸，遠銷日韓、歐美、中東、東南亞等 20 多個國家和地區。

調研

河北普陽鋼鐵有限公司確認參加Mysteel2023第十二屆中國煤焦鋼產業大會

廣泛應用于遠洋船舶、海工平臺、石油化工、汽車制造、公路鐵路橋梁（含高鐵橋梁）、煤礦機械、油氣輸送工程、風力發電、高層鋼結構建筑、精密模具等項目領域普陽產品堅持高于國家標準、高于行業標準的“兩高標準”，通過了CE歐標認證，中、法、日、韓、美、德、挪威、英八個船級社認證和印度、泰國、韓國國家認證，暢銷日韓、歐美、東南亞等70多個國家和地區 【2023第十二屆中國煤焦鋼產業大會】將于8月16-18日在青島·香格里拉舉辦，此次大會由青島華瑞恒通工貿有限公司、俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團聯合主辦，靈石縣億林煤化有限公司協辦，上海美愷國際貿易有限公司、山東超業國際貿易有限公司、山東佰仁能源集團有限公司贊助，上海鋼聯電子商務股份有限公司主辦，歡迎報名，詳情點擊：https://huizhan.mysteel.com/huodong/sejmjg/2023gflt 。

日評

鄂爾多斯市西金礦冶有限責任公司確認參加2023北方鐵合金行業發展論壇

截止目前，已累計完成投資超過560億元，員1.8萬人，年產值超過350億元， 累計納稅超過270億元是國家級“高新技術企業”、“資源節約型、環境友好型試點企業，自治區“循環經濟示范企業”，中國鐵合金工業協會和中國電石工業協會會長單位 集團始終聚焦“產業運營”和“科技創新”雙輪驅動，企業經營效率和社會價值貢獻并重， 致力于建設世界級高科技清潔循環經濟產業， 以煤炭、天然氣、 硅石、石灰石等為基礎資源，電力為能源中樞，產品覆蓋硅基合金、氯堿化工、多晶硅光伏、天然氣化工、精細化工、 三廢利用等產業，形成上下游產品有序鏈接、資源循環轉化增值的發展模式，在多個領域均處于行業領先地位，各類產品年產銷量超過1000萬噸，遠銷日韓、歐美、中東、東南亞等 20 多個國家和地區。

會議

Mysteel半年報：2023年下半年噴吹煤價格震蕩運行

但由于受露天煤礦事故影響，產地安全檢查力度加嚴，部分市場參與者擔心煤炭供應將受此影響，而有所減量因此市場參與者開始補庫，煤價出現修復性反彈5月下旬因海外歐洲、日韓等市場需求低迷，高卡煤價格快速下滑，內貿市場信心不足，煤價跌至近三年來的最低水平短期市場波動幅度縮小，煤價以震蕩弱勢運行為主 3.進口俄羅斯噴吹煤價格 1月初俄羅斯春節假期，市場基本休盤，國內終端補庫基本完成，疊加月底國內春節假期，市場休市，但市場對下半年預期較好，看好國內下半年經濟形勢，采購積極性較好，進口價格弱穩運行。

月評

內蒙古鄂爾多斯電力冶金集團股份有限公司確認參加Mysteel 2023年全國煤焦上下游業務洽談會暨第十屆西南煤焦市場研討會

集團始終聚焦“產業運營”和“科技創新”雙輪驅動，企業經營效率和社會價值貢獻并重，致力于建設世界級高科技清潔循環經濟產業，以煤炭、天然氣、硅石、石灰石等為基礎資源，電力為能源中樞，產品覆蓋硅基合金、氯堿化工、多晶硅光伏、天然氣化工、精細化工、三廢利用等產業，形成上下游產品有序鏈接、資源循環轉化增值的發展模式，在多個領域均處于行業領先地位，各類產品年產銷量超過1000萬噸，遠銷日韓、歐美、中東、東南亞等20多個國家和地區。

會議預告

Mysteel: 澳大利亞煤礦調研活動報告

2021-2022財年共生產煤炭1410萬噸，完成銷售量1466萬噸，其中有456萬噸的庫存煤，主要銷往印度和日韓噴吹煤礦1988年投入生產，資源豐富還可以繼續開采30年，距離港口240公里，配備500萬噸鐵路運力和500萬噸裝港能力焦煤礦2009年投入生產近兩年，由于當地開礦手續繁瑣，環保成本又高，加之碳稅負擔重，澳煤開采成本不斷上升，導致幾乎沒有新礦投產 企業D：專注于全球煤炭營銷和物流，通過具有競爭力和創造性的物流方式擁有完整的供應鏈，以滿足全球客戶的煤炭需求。

煤焦熱點

[液化天然氣日評]：上游意向維持低庫存出貨 價格或將繼續下調（20230423）

1.今日市場關注點 1）21日DES中國6月價格報$12.321/MMBtu，較上一日下調$0.112MMBtu市場現貨交易需求有限，中國遠期現貨價格下行當前中日韓主消費地區天然氣庫存維持高位，短期內不會出現大幅采購量，預計DES價格仍有下行空間 2）據山西省統計局4月21日消息，今年以來，全省煤炭、電力、天然氣持續安全穩定供應一季度全省規上原煤產量33316.8萬噸，增長5.9％；發電量1102.9億千瓦時，增長8.2％，其中外送電量380.1億千瓦時，增長16.7％；非常規天然氣產量34.9億立方米，增長8.4％。

每日點評

2023年世界能源形勢前瞻

液化天然氣價格飆升，日韓等經濟體想方設法節電同時，考慮重啟核電；印度煤炭進口數量一度創歷史新高；不少能源依靠進口的新興經濟體、欠發達經濟體不得不與發達經濟體高價競購能源這種狀況也引發全球能源市場激烈重構，美國能源出口商利潤暴增，北非等天然氣儲量較高地區也在試圖增加出口 歐洲能源危機及其連鎖反應加劇全球大宗商品價格波動，眾多國家通貨膨脹率飆升，一些國家經濟困境進一步加深 能源價格短期或保持高位 除非地緣政治因素和全球供求關系出現根本變化，未來能源價格仍將在一段時間內保持高位，能源供應緊張局面將持續。

爐料