Mysteel：三重壓力下的破局——2025Q3內外政策博弈與黑色商品核心邏輯

若政策協同效果顯現，四季度可能迎來黑色商品估值修復窗口，但反彈空間仍受制于全球流動性環境變化 若政策朝加快節奏的方向演進，可能的情景是：若一線城市全域取消限購且中美關稅延期，螺紋鋼基差可能走強，鋼廠復產節奏加快若中美貿易談判破裂觸發8月關稅重啟，熱卷出口溢價將快速消失，疊加海外訂單流失可能導致鋼廠庫存突破警戒線稀土出口配額若超預期放松，稀土永磁材料價格回落，將降低新能源汽車電機成本，間接提升特種鋼材利潤空間。

觀點

甘肅：加快建設沙漠、戈壁、荒漠地區大型風電光伏基地

圍繞稀有、稀貴、稀散、稀土四類資源及同位素開發，打造區域特色明顯、品牌價值領先、國內影響力強的新材料特色產業集群開發銅基、鎳基、鋁基新材料及其應用拓展電池、航空航天、高端裝備制造產業鏈加大高純金屬、高溫合金、超導銅材、高精度銅箔、新型催化等高端材料研發投入，保持技術領先延伸固態電池、同位素、凹凸棒、超材料產業鏈，布局一批中試放大和成果轉化項目，培育一批高增長中小企業加快高端稀土功能材料產業化應用關鍵技術突破，發展稀土永磁材料、稀土儲氫材料等系列產品。

熱點資訊

Mysteel早讀：非農特朗普接連沖擊 有色金屬漲跌互現

◎近日，2025年內蒙古自治區政府工作報告（全文）發布，其中提到，2024年稀土永磁材料產量增長30%以上，稀土產業產值超過千億元2025年，稀土要錨定“兩個稀土基地”建設目標，做好“由礦變土”、“由土變材”、“由材變用”的文章，完善全鏈條稀土產業計量標準認證體系，拓展“稀土+”產業耦合發展空間，力爭全產業鏈產值突破1300億元北方稀土要聚焦“兩個稀土基地”建設，保持產值市值、營收利潤穩居行業第1位。

有色聚焦

內蒙古：2025年稀土要錨定“兩個稀土基地”建設目標

近日，2025年內蒙古自治區政府工作報告（全文）發布，其中提到，2024年稀土永磁材料產量增長30%以上，稀土產業產值超過千億元 2025年，稀土要錨定“兩個稀土基地”建設目標，做好“由礦變土”、“由土變材”、“由材變用”的文章，完善全鏈條稀土產業計量標準認證體系，拓展“稀土+”產業耦合發展空間，力爭全產業鏈產值突破1300億元北方稀土要聚焦“兩個稀土基地”建設，保持產值市值、營收利潤穩居行業第1位。

國內資訊

2025年內蒙古自治區政府工作報告（全文）

加強社會矛盾糾紛源頭治理，全面推行信訪代辦制，全區信訪總量下降46.5%嚴厲打擊電信詐騙、校園欺凌等違法犯罪活動，深化命案積案攻堅，全社會安全感持續提升加強黨政軍警民“五位一體”合力強邊固防工作能源和戰略資源基地方面，預計產煤12.9億噸，完成保供任務8.3億噸、占全國34.5%，發電超8000億度，外送電量3150億度、占全國16%，均居全國第1位；生產綠電超2000億度，發行全國首張綠電國際碳足跡證書，在全國率先開展跨省特高壓綠電交易，綠電交易規模居全國第1位，遠景、明陽、隆基、龍馬等一批企業總部注冊落地；稀土永磁材料產量增長30%以上，稀土產業產值超過千億元；找礦突破行動新發現20處大中型戰略性礦產地，8種礦產完成“十四五”增儲任務。

國內

孟繁英：包鋼有效應對了歷史少見的鋼鐵、稀土“雙下行”不利形勢

孟繁英進一步闡釋道，支持國家戰略安全，重點是當好“兩個稀土基地”建設主力軍，扛起重大使命任務“上半年，包鋼的稀土產銷量創歷史新高，戰略資源保障能力顯著提升在稀土高端終端應用上，稀土鋼、稀土永磁電機、儲氫儲能、光功能材料的產業化發展上取得重大突破，打通了從稀土氧化物到永磁電機的完整產業鏈條”她說 對于一家建廠70年的國有鋼企而言，行政化是歷史的產物，而“去行政化”則是新使命的驅動，也是包鋼深化改革的應有之義。

聚焦

Mysteel：綿陽巨星永磁材料有限公司邀您參加2024年第五屆中國稀土產業鏈大會

同時，巨星永磁主要股東盛和資源（股票代碼：600392），綿陽巨星永磁材料有限公司是國內稀土龍頭企業，供應全球 25%的輕稀土產量，是一家全球一流的稀土及相關產品研發、生產和供應企業，也是中國唯一一家在海外進行稀土資源布局的龍頭企業四川省豐富的稀土資源、盛和資源的稀土冶煉均為公司的稀土永磁材料項目保障了原材料的穩定供應 三、建設速度最快 巨星永磁項目自 2022年5月簽約落地，10月底土地交付正式施工建設，僅于用時不到1年時間，于2023年5月試生產，6月實現全流程生產和成品產出，投產僅3個月實現訂單和產值均突破億元大關，創造了行業項目建設最快速度。

會議預告

福建長汀：2023年力爭實現稀土及其應用規模工業總產值166億元

據龍巖市長汀縣人民政府網站消息，2023年長汀縣工信科技局將積極開展工業發展年活動，按照突出工業、突破工業、大抓工業、抓大工業總體思路，大抓工業項目謀劃、招商、落地見效和營商環境，力爭實現稀土及其應用規模工業總產值166億元 稀土產業方面：重點抓好金龍稀土高性能4000噸稀土永磁材料擴建項目、瑞啟年產三十萬噸高性能鋁合金材料及制品項目、卓爾年產1000噸稀土永磁釤鈷合金項目、嘉航稀土永磁專用電機生產線、低氧銅桿項目、達惠新能源動力鋰電池生產專用設備建設等項目的竣工投產，主動靠前服務，按時間節點，指導幫助企業入統上規，力爭實現新增規上產值47億元以上，形成新的有效生產力。

國內資訊

《河北省制造業高質量發展“十四五”規劃》指出要加強硅基新材料發展

專欄8：新材料產業發展重點 先進金屬材料重點研制與開發高溫合金系列、精密合金系列、耐蝕合金系列及高強不銹鋼系列產品，超高純生鐵等鐵基新材料，高溫、耐磨、耐蝕、超低溫板、棒、線、絲產品，超輕金屬、高純氧化釩系列、航空航天領域用合金材料、釩功能材料、粉末冶金材料等大力發展稀土永磁材料、稀土催化材料、稀土儲氫材料、金屬材料專用稀土添加劑 碳基新材料圍繞碳基合成新材料、碳纖維材料、半導體材料、新型煤焦化炭材料、新型儲能材料等領域，突破高端炭材料和碳基合成新材料制備技術，重點發展人造石墨、石墨烯、超級電容炭、碳纖維復合材料、碳化硅材料、碳納米管、高端聚烯烴等碳基新材料開發。

熱點資訊

Mysteel：2023鋼鐵中國 首屆江西金屬薄板產業鏈高峰論壇圓滿落幕

然后，山東冠洲股份有限公司品牌總監丁建平做了題為《底層科技突破，實現切實環保》的報告他為大家介紹了冠洲主導產品山東冠洲股份有限公司自1985年改制后正式開始現代化發展的征程，是集冷板、鍍鋅板/高爾凡/鍍鋁鋅/鋁鋅鎂、彩涂板，高性能稀土永磁材料、電力除灰設備、氧化鋅產品的研發、生產、經營于一體的大型現代化企業，其中板材綜合產能200萬噸，稀土永磁設計5000噸。

日報

江西省未來產業發展中長期規劃（2023-2035年）印發

以贛州等為重點，啟動稀土高效綠色提取與功能新材料重大基礎研究專項，加強多學科、跨行業協同研發能力，突破先進稀土功能材料的核心制備技術、智能生產裝備、專用檢測儀器及其應用技術以“中國稀金谷”一核兩區（贛州高新技術產業開發區，贛州經濟技術開發區、龍南經濟技術開發區）為重點，實施招大引強工程，突出“大企業引領、大項目帶動”，全力打造稀土永磁電機產業園，擴大以稀土功能材料和器件為主的應用產業規模。

國內

《四川省釩鈦鋼鐵及稀土產業高質量發展指南》印發

突破稀土資源采選冶綠色高效工藝研發，推進稀土企業智能化改造升級；強化稀土全產業鏈關鍵環節掌控能力，加強稀土永磁材料應用開發，滿足航空航天、軌道交通、新能源汽車、工業機器人、醫療器械等應用需求，提升產品高端應用規模 （三）建立政策導向機制探索符合資源稟賦、適合產業特點的“先行先試”政策，激發創新和投入；聚集全國科研力量，進行基礎性、前瞻性、支撐性技術攻關；支持新思路、新技術、新工藝，以工藝突破提高資源利用率。

國內資訊

四川省釩鈦鋼鐵及稀土產業高質量發展指南

突破稀土資源采選冶綠色高效工藝研發，推進稀土企業智能化改造升級；強化稀土全產業鏈關鍵環節掌控能力，加強稀土永磁材料應用開發，滿足航空航天、軌道交通、新能源汽車、工業機器人、醫療器械等應用需求，提升產品高端應用規模 (三)建立政策導向機制探索符合資源稟賦、適合產業特點的“先行先試”政策，激發創新和投入；聚集全國科研力量，進行基礎性、前瞻性、支撐性技術攻關；支持新思路、新技術、新工藝，以工藝突破提高資源利用率。

鋼材

金田股份上半年實現凈利3.89億元，同比增4.42%

報告期內，公司應用于新能源領域的銅產品銷量突破7.87萬噸其中應用于新能源車領域的銅產品銷量約4.97萬噸，同比增長460%；應用于光伏、風電領域的銅產品銷量2.90萬噸，同比增長68% 公司于2001年開始布局磁性材料業務，經過20余年的發展，已成為國內同行中技術水平較高、產品系列較全的企業之一公司目前設有寧波、包頭2處磁性材料生產基地，寧波基地擁有年產5,000噸的生產能力，包頭基地項目投產后，預計公司稀土永磁材料年產能將擴大到13,000噸。

企業動態

稀土行業產能將分化，高性能釹鐵硼成決勝關鍵

張新原表示，龍頭企業繼續增大產能，保持行業領先地位并不斷在擴大市場，但小企業由于環保標準和原料價格成本等因素影響下萎縮關停，在“雙碳”國家戰略和政策影響下，行業集中度持續提升 高性能稀土永磁材料的下游行業發展前景較好，一類是3C電子消費，另一類則是新能源汽車、風力發電等綠色環保的發展規劃，其中新能源汽車發展勢頭強勁，中汽協近日發布數據顯示，截至六月底，新能源汽車保有量已突破1001萬輛，其中純電動汽車保有量810.4萬輛，占新能源汽車總量的80.93%。

國內資訊

【財聯社】稀土永磁需求放量廠商訂單飽滿，相關上市公司掀擴產潮

金屬鐠釹噸價突破百萬疊加一紙《電機能效提升計劃（2021-2023年）》，帶動稀土永磁板塊連續大漲業內人士普遍認為，工業電機效能提升以及新能源汽車、風電的快速發展將帶來稀土永磁材料的需求提升，稀土永磁材料進入放量大時代 財聯社記者多方采訪了解到，需求放量，稀土永磁相關上市公司訂單飽滿，產能利用充足，且頭部企業紛紛開啟產能擴張計劃但稀土供給增速趕不上需求增速，稀土價格或將維持高位運行。

媒體報道

鞍鋼集團與中國稀土永磁材料高端應用產業領軍企業開展對接合作

邁格鈉是中國稀土永磁材料高端應用產業的領軍企業，與鞍鋼集團在新技術、新裝備推廣應用等方面有著良好合作 在會談中，馬忠威表示，鞍鋼是“共和國鋼鐵工業的長子”，為國家經濟社會發展作出了突出貢獻希望與鞍鋼增進合作情誼，拓展合作領域，共同致力于高端產品開發，突破技術瓶頸，攜手實現更好發展譚成旭表示，邁格鈉與鞍鋼同處鞍山，都承擔著替代進口、打造國之重器的重任，鞍鋼集團十分重視與邁格鈉的合作。

投資合作

龍南：稀土局2020年下半年工作計劃

切實履行職責認真抓好縣內稀土礦山、尾水點安全監管工作，確保稀土礦山無安全生產事故 二、健全全產業鏈針對我縣稀土深加工應用單一、薄弱的現狀，以提高稀土產品附加值為突破，組織企業赴國內科研院所、高等院校對接洽談引進1-2家科技含量高、發展前景好的深加工和高端應用項目著力推動龍釔公司稀土金屬添加劑、稀土鋁合金、稀土鎂合金的工業化生產重點引進稀土永磁等稀土深加工應用企業，推進稀土材料在冶金、新能源汽車、電子等終端行業的應用。

上游企業