預(yù)計(jì)2025年底投產(chǎn)！西芒杜項(xiàng)目推進(jìn)順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年累計(jì)鐵礦砂及其精礦進(jìn)口12.37億噸，而國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量為3.0億噸，對外依存度依然較高，而西芒杜高品位礦達(dá)產(chǎn)后，在計(jì)算包括中國企業(yè)所屬權(quán)益在內(nèi)的中國高品位礦自給率有望提升3—5個(gè)百分點(diǎn) 除西芒杜鐵礦外，我國也在多措并舉增強(qiáng)鐵礦石市場的話語權(quán) 國內(nèi)方面，在“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”政策支持下，國內(nèi)礦山開發(fā)提速2024年鐵精粉產(chǎn)量3億噸，鞍鋼西鞍山鐵礦等12個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目加快建設(shè)，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會副會長高烈在第十九屆鐵礦石國際市場研討會上預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量將有小幅增長。

原料

必和必拓：鐵礦石供大于求的局面或?qū)⒊掷m(xù)到2025年

BHP預(yù)估約有1.3億-1.4億噸鐵礦石供應(yīng)的CFR價(jià)格成本在90美元/噸以上，另外3000萬-4000萬噸的成本在80-90美元/噸之間，其中約75%為遠(yuǎn)端供應(yīng)，25%為中國國產(chǎn)鐵精粉要保持在低于成本支持區(qū)間的下限80美元/噸，需同時(shí)出現(xiàn)需求下降和低成本供應(yīng)增加的組合，大約有1.7億噸的供應(yīng)過剩（可多生產(chǎn)10%生鐵），才能導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格跌破成本 未來幾年，隨著幾內(nèi)亞西芒杜高品鐵礦項(xiàng)目的投產(chǎn)，必和必拓也有鐵礦石增量計(jì)劃，與此同時(shí)國產(chǎn)鐵礦石生產(chǎn)也有增產(chǎn)計(jì)劃，廢鋼使用比也在提高，以上因素將支撐整體鐵礦供應(yīng)的增長。

主編視角

蓄勢待發(fā)！非洲鐵礦石行業(yè)崛起勢頭正勁

杰明擁有巴尼亞卡（Baniaka）、巴庫巴（Bakoumba）及比塔姆（Bitam）3個(gè)全資項(xiàng)目，并與多家中資鋼鐵企業(yè)簽訂備忘錄，潛在采購量達(dá)1900萬噸扎納加的旗艦項(xiàng)目為扎納加項(xiàng)目（ZabagaIronOreProject），其中一期工程已經(jīng)投產(chǎn)，有望實(shí)現(xiàn)鐵精粉產(chǎn)量1200萬噸；二期有望提升年產(chǎn)量1800萬~3000萬噸 其他合資項(xiàng)目中，西芒杜項(xiàng)目（SimandouProject）預(yù)計(jì)2024年投產(chǎn)，其中1、2號礦區(qū)由西芒杜贏聯(lián)盟（WinningConsortiumSimandou，WCS）與幾內(nèi)亞政府共同運(yùn)營；3、4號礦區(qū)由力拓、中鋁鐵礦控股公司（ChalcoIronOreHoldings，CIOH）及幾內(nèi)亞政府組成的合資子公司辛菲（Simfer）運(yùn)營。

爐料

高礦價(jià)仍是鋼鐵行業(yè)利潤大幅縮減的主因——自律控產(chǎn)降庫存勢在必行

預(yù)計(jì)2024年國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量將同比增加500萬噸至1000萬噸 此外，全球近年來最大的綠地礦山項(xiàng)目——幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項(xiàng)目也頻頻傳來好消息隨著其鐵路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)在2025年底將建成投產(chǎn)，后期全球優(yōu)質(zhì)成品鐵礦石供應(yīng)將再增加近1.2億噸，為鐵礦石全球長期寬松供應(yīng)提供了基礎(chǔ) 因此，無論從短期來看，還是從中長期來看，全球鐵礦石供應(yīng)將維持在相對充足的水平，供大于求的態(tài)勢明顯，鐵礦石價(jià)格今后再無高位運(yùn)行的基礎(chǔ)。

爐料

中國寶武擬募資100億元，七成用于非洲西芒杜鐵礦開發(fā)

據(jù)研究統(tǒng)計(jì)，全綠電綠氫制直接還原鐵比常規(guī)高爐煉鐵碳排放低約 78%，即每噸鐵可減排 1.235噸二氧化碳 氫還原所需的原料主要是直接還原級的球團(tuán)，以及生產(chǎn)直接還原級球團(tuán)所需的造球精粉，要求鐵精粉品位達(dá)到68%以上，脈石含量低于4%目前全球鐵礦石的產(chǎn)量中，能達(dá)到這種要求的僅占約3%，高品位鐵礦資源匱乏，難以支撐大規(guī)模開展氫還原鐵生產(chǎn)西芒杜鐵礦平均品位65%以上，是難得的高品位鐵礦發(fā)行人計(jì)劃通過在采礦時(shí)分采，或者對產(chǎn)品進(jìn)一步的選礦，就可以生產(chǎn)出品位達(dá)到67%~69%的高品位直接還原級造球精粉，生產(chǎn)出的高品位直接還原級造球精粉便可作為氫還原的原料，在煉鐵的過程中極大地減少二氧化碳的排放甚至接近零碳排。

聚焦

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

2023年1-9月，根據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，中國國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到2.0億噸，全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)2.6億噸，距離3.7億噸的目標(biāo)還有所欠缺，預(yù)計(jì)2024-2025年持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)量而海外資源方面，中國主要企業(yè)也在積極拓展，目前在建項(xiàng)目包含澳大利亞的西坡項(xiàng)目、昂斯洛項(xiàng)目、西芒杜鐵礦項(xiàng)目、GaraDjebilet鐵礦項(xiàng)目等未來預(yù)計(jì)中國本土以及中國企業(yè)擁有股權(quán)的鐵礦資源量越來越多，中國鐵礦供應(yīng)趨向穩(wěn)定，在鐵礦市場有更強(qiáng)的議價(jià)權(quán)。

產(chǎn)業(yè)分析

鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設(shè)論壇專場會議圓滿落幕

2023年6月27日上午，“鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設(shè)論壇專場會議”如期舉行。會上來自國務(wù)院，自然資源部，中國地質(zhì)調(diào)查局等以及非洲、澳洲礦山嘉賓進(jìn)行主題演講。

同期論壇

大公司動態(tài)：西芒杜項(xiàng)目重要進(jìn)展，寧王鋰礦返利月底達(dá)成

3月16日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 據(jù)3月14日中國寶武消息，幾內(nèi)亞政府等簽署基礎(chǔ)設(shè)施CTG股東協(xié)議，這是繼2023年1月13日幾內(nèi)亞總統(tǒng)府代表團(tuán)商務(wù)訪問寶武后，西芒杜項(xiàng)目又邁出的重要一步；3月14日，海南礦業(yè)與敬業(yè)集團(tuán)在海南簽訂2023年度合作協(xié)議，約定2023全年供應(yīng)36萬噸TFe63%鐵精粉 寧德時(shí)代醞釀多時(shí)的“鋰礦返利”政策正在穩(wěn)步推進(jìn)中，目前與相關(guān)主機(jī)廠的協(xié)議簽署已進(jìn)入實(shí)際性階段，預(yù)計(jì)最快3月底達(dá)成；“比亞迪網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)中心”微信公眾號15日發(fā)布聲明稱，網(wǎng)傳漢EV冠軍版、唐DM-i冠軍版上市售價(jià)低于20萬元，經(jīng)核實(shí)，為不實(shí)信息。

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