瑞達期貨：雙焦震蕩運行對待

夜盤，焦煤2509合約收盤788.0，上漲1.68%，現(xiàn)貨端，蒙5#原煤報711，上漲3元/噸宏觀面，世界銀行將全球GDP增長預期從2.7%下調(diào)至2.3%，預測顯示貿(mào)易紛爭、政策不確定性將阻礙經(jīng)濟增長基本面，煉焦煤礦山產(chǎn)能利用率連續(xù)4周回落，進口累計增速下降，供應有邊際改善跡象，精煤庫存延續(xù)增加技術方面，4小時周期K線位于20和60均線之間，操作上，震蕩運行對待，請投資者注意風險控制 夜盤，焦炭2509合約收盤1352.0，上漲1.01%，現(xiàn)貨端，焦炭第3輪提降落地。

機構(gòu)

中鋼協(xié)駱鐵軍：中國對鐵礦石和焦煤仍將保持高位需求

駱鐵軍在演講中介紹，干散貨占世界海運貿(mào)易量的40%以上，鐵礦石和煤炭是最主要的品種，兩者合計占全球干散貨海運量的一半以上中國鋼鐵業(yè)是世界干散貨航運市場最重要的支撐，中國鐵礦石進口連續(xù)5年超過11億噸，占世界總進口量約70%；煉焦煤進口量2023年首次突破1億噸，占世界進口量約30%；每年還進口錳礦、鉻礦等與鋼鐵相關金屬礦產(chǎn)5000萬噸左右，出口鋼鐵產(chǎn)品1億噸左右今年，中國鋼鐵業(yè)繼續(xù)保持對干散貨海運的強勁需求，前10個月進口鐵礦石10.2億噸，同比增長4.9%；進口煤炭4.35億噸，同比增長13.5%，兩者合計增加近1億噸。

原料

2023年12月份市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

其他國家向我國出口4.40萬噸，占總進口量的18.54%2023年，我國焦炭基本以出口為主，出口遍及世界50多個國家和地區(qū)，出口總量占全國焦炭產(chǎn)量的1.8%，占焦炭貿(mào)易總量的97.50%，進口總量僅占貿(mào)易總量的2.50%； 三、煉焦煤進口情況及國內(nèi)供需量 12月份，煉焦煤進口量為1146.42萬噸，同比增長77.33%，環(huán)比增長15.53%，煉焦煤進口平均價格為170.46美元/噸，同比下降9.89%，環(huán)比上漲6.99%。

爐料

Mysteel：焦煤國內(nèi)外市場變動對我國鋼材出口的影響

中國的煉焦煤尚不能滿足國內(nèi)需求，而澳大利亞的煉焦煤卻多數(shù)用于出口，是世界上最大的煉焦煤出口國，常年占全球煉焦煤貿(mào)易總量的50%以上另外，2022年澳大利亞煉焦煤出口1.6億噸，其中優(yōu)質(zhì)焦煤1.1億噸，有0.2億噸出口向中國假設冶煉一噸高爐生鐵需要0.45噸焦炭，而生產(chǎn)一噸焦炭需要1.33噸焦煤，經(jīng)換算，0.9億噸（總出口1.1億噸-向中國出口0.2億噸）優(yōu)質(zhì)焦煤可以生產(chǎn)1.5億噸高爐生鐵，占全球高爐生鐵產(chǎn)量的11%，占海外（全球減中國）高爐生鐵產(chǎn)量的34%，因此澳煤價格對國際長流程煉鋼成本有非常顯著的影響。

產(chǎn)業(yè)分析

2023（第十二屆）中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會暨中國鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會鋼鐵燃料論壇順利開啟，會議報到全天進行

會議預告： 8月17日為全天會議，將于早8：30在青島香格里拉酒店正式開幕，屆時將邀請8位嘉賓進行精彩演講，會議議題涵蓋“世界經(jīng)濟與鋼鐵展望”，“煤炭、焦化行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與焦炭進出口形勢”、“金融工具在煤焦鋼企業(yè)中的意義與運用”、“煉焦煤進口和港口煤焦貿(mào)易觀點”等多個內(nèi)容。

主題大會

2023第十二屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會暨中國鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會鋼鐵燃料論壇大幕即將拉開

聆聽行業(yè)協(xié)會和頭部焦化集團領導關于“煤炭、焦化行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與焦炭進出口形勢”的精彩發(fā)言 跟隨大商所和“世界五百強”企業(yè)，共同研究“金融工具在煤焦鋼企業(yè)中的意義與運用”，于市場的滄海橫流中揚帆遠航 了解行業(yè)內(nèi)知名與龍頭公司領導對于“煉焦煤進口和港口煤焦貿(mào)易”的觀點與看法，構(gòu)建更閃耀的市場明燈。

主題大會

Mysteel參考丨2023年蒙古國煉焦煤進口情況推演

概述：中國作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國，隨著國內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展需求，進口煉焦煤資源補充作用愈發(fā)重要2022年中蒙兩國大力開展雙邊貿(mào)易，蒙古國進口煉焦煤在各國中全年領跑，保持首位2023年更是長期占據(jù)進口煉焦煤總量的“半壁江山”2023年1-3月份，我國從蒙古國進口煉焦煤1121.75萬噸，比2022年同期的210.15萬噸增加911.60萬噸，漲幅433.79%。

Mysteel參考

Mysteel: 澳大利亞煤礦調(diào)研活動報告

市場方面，疫情影響煤礦產(chǎn)量基本恢復正常，涉及到煉焦煤礦井少，主要是動力煤煤礦為主，多以長協(xié)訂購，煉焦煤市場零售資源非常有限，價格定價多和指數(shù)掛鉤，禁運之前有近100萬噸的量流向中國 企業(yè)B：每年操作大約700萬噸煉焦煤，總銷售額為10億澳元，新交所所有焦煤紙貨中大約有15-20%的量是該企業(yè)操作的，是世界上最大的操作焦煤紙貨的貿(mào)易商之一，已經(jīng)開始從哥倫比亞的小煤礦購買煉焦煤，儲存在港口，然后出口到亞洲和南美洲，也是哥倫比亞焦煤的最大的出口商之一，制定了全球PCI季度基準價格。

煤焦熱點

全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

到了20世紀60年代，原油開始不斷增產(chǎn)且價格平穩(wěn)，煤炭在能源中的競爭優(yōu)勢不斷減弱，煤炭占世界能源消費比重下降，原油超過煤炭成為世界第一大能源，此后的十幾年間全球煤炭貿(mào)易主要以煉焦煤為主 20世紀70年代之前雖然煤炭的消費量有所增長，但是貿(mào)易量卻十分小1950年，世界煤炭貿(mào)易量為6400萬噸，到了1960年緩慢增長至1億噸附近，但貿(mào)易量占總產(chǎn)量的比例只有4%。

爐料

Mysteel盤點：港口進口煉焦煤價格上漲10-30元/噸不等

【進口煤炭】23日海運煉焦煤市場暫穩(wěn)運行據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，8月份國際粗鋼產(chǎn)量均在下降，終端需求疲軟，鋼廠生產(chǎn)積極性不高，對于煉焦煤的整體接貨意愿比較低迷，遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報258-260美金/噸，日環(huán)比持平，較今年高價下跌410美金左右另外值得注意的是，只有伊朗、印度和中國的粗鋼產(chǎn)量在增，尤其伊朗和印度1-8月份同比均是在增長 港口進口煉焦煤方面，港口部分煤種貨源緊缺，個別貿(mào)易商存在封盤行為，價格呈10-30元/噸不同的上漲。

盤點

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（9.19-9.23）

【進口煤炭概覽】海運煉焦煤市場弱勢運行據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，8月份國際粗鋼產(chǎn)量均在下降，終端需求仍舊疲軟，鋼廠生產(chǎn)積極性不高，對于煉焦煤整體接貨意愿比較低迷，遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報258-260美金/噸，日環(huán)比持平，周環(huán)比漲6-8美金/噸，較今年高價跌410美金/噸左右另外值得注意的是，只有伊朗、印度和中國的粗鋼產(chǎn)量在增，尤其伊朗和印度1-8月份同比均是在增長俄羅斯方面，本周俄羅斯某主流礦山招標，中標價中國CFR周環(huán)比漲9-13美金，影響價格繼續(xù)上漲的原因，一方面是俄方鐵路被征集，遠期到港資源陸續(xù)被延期；另一方面，港口高價成本資源貿(mào)易商不愿低價出，而低價資源基本已售完，整體對于遠期價格形成支撐。

周評

Mysteel快訊：蒙古4月煤炭產(chǎn)量同比下降53% 日本計劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤

根據(jù)財政部的數(shù)據(jù)，俄羅斯是2021年日本第二大動力煤供應商和第三大煉焦煤供應商，俄羅斯的動力煤和煉焦煤分別占該國總進口量的12%和8% 日本是世界第三大煤炭進口國，4月8日日本宣布決定分階段禁止俄羅斯煤炭進口動力煤占日本煤炭用量的60%，焦煤占煤炭用量的40% 澳煤進口量增加 由于歐洲和日本改變貿(mào)易流向，澳大利亞煤炭價格一直保持高位。

煤焦熱點

28日全球煤炭快訊：美國1-9月煤炭發(fā)電同比下降23.52% 波蘭一電力公司終止同PGG集團的供應合同

因此，除非澳洲礦商減產(chǎn)，否則澳煤會出現(xiàn)供過于求的情況 中國和澳大利亞是世界上最大的煉焦煤貿(mào)易伙伴 中國的進口量和澳大利亞的出口量分別占全球煉焦煤貿(mào)易總量的40％和65％ 由于中國可能會增加國內(nèi)煤炭產(chǎn)量或轉(zhuǎn)向印度尼西亞，俄羅斯，加拿大和美國等國家進口煉焦煤，印度買家將獲得在澳煤市場上將獲得更多的議價能力 印度評級和研究機構(gòu)表示，印度和中國是澳大利亞煉焦煤的最大消費國，分別占澳大利亞冶金煤出口總量的25％和24％。

快訊

山東能源集團與上海鋼聯(lián)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

山東能源集團有限公司由兗礦集團和山東能源集團聯(lián)合重組而成，煤炭產(chǎn)量僅次于國家能源集團躍居全國第二位，煉焦煤產(chǎn)量或?qū)⒊蔀槿珖谝晃坏拿禾科髽I(yè)集團，是華東地區(qū)煤炭行業(yè)的翹楚影響著整個華東地區(qū)煤炭市場走勢，尤其是華東地區(qū)煉焦煤市場走勢新山東能源集團資產(chǎn)總額6300多億元，煤炭年產(chǎn)能近3億噸定位為山東省能源產(chǎn)業(yè)的國有資本投資公司，肩負著貫徹實施省委省政府戰(zhàn)略意圖，引導帶動全省經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的使命，推動發(fā)展煤炭、煤電、煤化工、高端裝備制造、新能源新材料、現(xiàn)代物流貿(mào)易“六大產(chǎn)業(yè)”，打造全球清潔能源供應商和世界一流能源企業(yè)。

日評

18日全球煤炭快訊：日本造車業(yè)回升原料需求反彈 必和必拓確認尋求剝離部分煤礦

上述預計得到日本第二大鋼材生產(chǎn)商JFE的認同，一位公司總經(jīng)理表示，隨著汽車制造商從三季度起開始提高生產(chǎn)規(guī)模，鋼材需求也將隨之增長，但到明年三月前仍無法恢復到正常水平 根據(jù)日本鋼鐵聯(lián)合會的數(shù)據(jù)，作為世界第三大鋼鐵生產(chǎn)國，日本今年二季度粗鋼產(chǎn)量同比下降31%，跌至1800萬噸，而汽車制造商的訂單需求也暴跌58%，僅92萬噸，為1971年以來最低季度需求水平 貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，由于成品鋼需求大減，日本二季度鐵礦石進口下降21%，煉焦煤進口下降8%，鋁錠進口下降16%。

快訊