Mysteel朝聞鋁市：美降息預期下降 鋁價隨板塊高位寬幅震蕩

【行業追蹤】工信部11日發布關于印發《重點工業產品碳足跡核算規則標準編制指南》的通知其中提及，優先聚焦電力、煤炭、天然氣、燃油、鋼鐵、電解鋁、水泥、化肥、氫、石灰、玻璃、乙烯、合成氨、電石、甲醇、鋰電池、新能源汽車、光伏和電子電器等重點產品，到2027年，制定出臺100個左右重點產品碳足跡核算規則標準 中國有色金屬工業協會：氧化鋁價格走勢存在非理性因素，資本過度投機炒作明顯。

行情簡評

冀東水泥：預計三季度北方水泥需求情況環比將繼續有所改善

8.公司石灰石成本多少，企業都有礦山配備么？ 答：由于資源稅等相關政策各地存在差異，如河北省石灰石礦產資源稅為10元/噸，公司京津冀核心區域的石灰石成本在20-30元/噸公司所屬企業配套礦山比例高，超過80%，未來將繼續加強礦山資源的獲取，夯實發展根基 9.一季度公司虧損同比擴大，是什么原因？ 答：2023年初以來，全國水泥價格呈現前高后低走勢，2024年一季度，水泥價格于前一年度持續走低后在低位震蕩，和去年同期的價格高位相比存在差距，但從今年5月開始公司業務所在部分區域的水泥價格環比已經出現好轉，6月主要業務所在大部分區域價格環比有進一步不同程度增長。

企業動態

Mysteel：5月23日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1410元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1260元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1220元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1150元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月22日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1410元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1260元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1220元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1150元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月21日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1410元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1260元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1220元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1150元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月20日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1306元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1251元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1206元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1090元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月17日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1306元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1251元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1206元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1090元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月16日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1306元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1251元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1206元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1090元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

Mysteel：5月15日西南市場無煙煤價格行情

下游方面，區域內部分水泥廠、石灰廠關停，化工煤需求減少，剩余化工煤及民用整體維持合理采購，庫存處于安全水平，后續無煙煤價格走勢仍根據煤礦生產量及下游需求情況變化云貴主要城市無煙煤價格如下：貴州畢節無煙塊煤洗選3-6cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1306元/噸，無煙塊煤洗選2-4cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1251元/噸；無煙塊煤洗選1-3cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1206元/噸；無煙塊煤洗選0.5-1cm、Q6500、A15、V10、S0.8、MT8報1090元/噸；云南昭通無煙顆粒洗精煤Q7600-8000、A3、V6、S0.8、MT3、粒度0.5cm-3cm報1750元/噸，以上價格均為出廠價現金含稅。

日評

【林華煤礦】預計年后畢節市場無煙煤價格穩中偏弱運行

受訪人信息：貴州能發電力燃料開發有限公司林華煤礦 趙總 本次調研采訪到貴州能發電力燃料開發有限公司林華煤礦銷售負責人趙總，主要談及春節過后對畢節無煙煤走勢的看法 觀點： 2023年貴州畢節區域內無煙煤市場整體表現為供需相對穩定，受該地區露天煤礦產能的釋放及北煤南運量增多，年內電廠庫存穩定，井工煤礦電煤保供較往年平穩，優質無煙煤市場外銷量相對寬松，下游民用及化工、石灰、鋼鐵、水泥等企業多按需采購，市場成交表現不溫不火，無煙煤價格從年初到年末一路偏弱，平均跌幅近450元/噸。

無煙煤

百年建筑年報：2023年國內砂漿市場回顧與2024年展望

雖然無法提供準確的預測，但可以從以下方面展望建筑用建筑砂漿價格明年的可能走勢： 1. 原材料成本：建筑砂漿的主要原材料包括水泥、石灰、沙子等由于近幾年房企路線轉型，房市轉型周期未定，因此整體的需求表現并未能恢復較為理想狀態，導致明年建筑材料價格走勢同比或有一定走弱；因此建筑砂漿原材料成本或有走低； 2. 市場需求：建筑行業的活動水平對建筑砂漿價格有重要影響。

研究報告

百年建筑：2023年全國加氣塊市場上半年回顧及下半年展望

（三）加氣塊成本分析 加氣塊、加氣板材原材一般有水泥、砂（石英砂、尾礦砂）、石灰、粉煤灰、石膏、建筑鋼材（高線）等，接下來看下部分原材的價格情況 1、水泥價格走勢分析 據百年建筑數據顯示，上半年全國448元/噸，同比下跌11.8%，截至6月30日，全國水泥均價406元/噸，為近五年最低價。

研究報告

百年建筑早報：歐洲1月份發債規模創同期歷史紀錄新高，華東砂石需求有望提前釋放

將原有年開采10萬噸水泥用石灰石擴建為年開采51萬噸水泥用石灰石，礦區面積及開采標高未發生變化 ◎百年建筑快訊：2023年，節前全國P.O42.5散裝水泥均價為454元/噸，同比低于去年16.5%主要由于去年年初國內水泥基價較高 ◎1月26-27日，百年建筑網調研全國440家水泥貿易商對下周全國各地水泥價格走勢預測：5%的水泥貿易商預測節后水泥價格上漲，55%的水泥貿易商預測節后水泥價格持平，40%的水泥貿易商預測節后水泥價格下跌。

日評

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌1.36%（2021.7.9-7.16）

上周華東除蚌埠地區熟料價格下跌10元/噸外，其余區域熟料價格暫穩，華東地區主流水泥企業目前陸續進行停窯檢修，本地熟料庫存壓力不大，熟料價格暫穩運行；華南廣東地區受高溫多雨天氣影響，水泥價格已率先下跌三輪，熟料價格目前仍有下行空間；另外云南昆明、普洱、曲靖等多地下游市場需求一般，本地市場供大于求，熟料價格下跌10-20元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌2.03%（2021.7.2-7.9）

近期華東熟料價格暫穩，由于本地水泥企業即將停窯檢修，區域內熟料庫存持續下行，加之外圍熟料進入量有所減少，熟料價格暫穩運行；華南兩廣地區受高溫多雨天氣影響，熟料庫存持續高位，當地水泥價格已率先下行，熟料價格或跟進回落；另外云南文山地區下游市場需求一般，本地市場供大于求，熟料價格下跌20元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌1.34%（2021.6.25-7.2）

近期華東江浙滬地區熟料價格跌勢放緩，本地水泥企業即將錯峰停窯，熟料庫存維持在六成左右，加之外圍熟料進入量有所減少，熟料價格暫穩運行；另外江西萍鄉地區受雨水天氣影響，水泥價格出現回落，熟料價格相應下跌20元/噸；華中湖南地區市場需求不佳，加之外來地價熟料沖擊市場，價格下跌20-30元/噸；西北陜西地區由于本地兩條熟料萬噸線點火投產，本地市場競爭激烈，熟料價格下跌30元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌2.17%（2021.6.18-6.25）

華東安徽蚌埠地區受雨水影響，熟料價格第二輪回調20元/噸，累計下跌40元/噸；另外江浙地區同樣進入梅雨季節，南京、杭州等地熟料價格也相繼下跌20元/噸；廣東珠三角地區受高溫雨水影響，加上低價熟料沖擊當地市場，本地熟料再度回調10-20元/噸；而西南云貴地區由于本地限電陸續結束，各水泥企業窯線啟動，熟料庫存呈上行趨勢，價格下跌20-30元/噸；河北邯鄲地區市場需求不佳，熟料價格小幅下跌10元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌 2.12%（2021.6.11-6.18）

華東地區受梅雨季影響，市場需求持續收窄，加之北方及進口熟料沖擊當地市場，本地熟料價格陸續下跌，上周安徽地區熟料價格下跌40元/噸，山東地區熟料價格跟進下跌10元/噸；另外江西地區受洪澇災害影響，水泥價格出現回落，熟料價格相應下跌20元/噸；華中湖南、湖北地區同樣因雨水天氣較多，本地熟料銷量一般，價格下跌20元/噸；河南地區本地市場競爭激烈，各廠家熟料庫存壓力較大，價格下跌20元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌1.67%（2021.5.28-6.4）

圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報

水泥周報：全國水泥價格指數環比下跌 1.71%（2021.6.4-6.11）

華東地區受雨季影響，下游市場需求收窄，疊加外來熟料價格率先下行，上周江蘇地區熟料價格跟進下跌40元/噸；此外華東江西地區受洪澇災害影響，熟料價格下跌20元/噸；華中湖南地區同樣因近期雨水天氣較多，市場需求不佳，熟料價格下跌30元/噸；另外華北山西、遼寧等地因下游市場競爭較為激烈，本地熟料庫存小幅回升，為提升出貨，熟料價格小幅下跌10-20元/噸 圖2 全國熟料均價走勢圖（單位：元/噸） 成本分析：據百年建筑網調研，煤炭約占水泥成本的 50%，是最重要的成本構成部分，而其余的電力、原材料（石灰石、混合材料）、三費及折舊等相對固定，故采用水泥-煤炭價格差來預判水泥行業的盈利情況。

周報