Mysteel：山東省焦炭去產能和焦炭產量預測分析

近日，山東省工業(yè)和信息化廳表示，將推動單廠區(qū)裝置產能100萬噸以下，獨立焦化企業(yè)115萬噸產能整合轉移退出，嚴格把全年粗鋼產量控制在7600.3萬噸以內、焦炭產量控制在3200萬噸左右，并按時序推動焦化產能整合轉移、傳輸通道城市鋼鐵企業(yè)產能應退盡退針對上述要求我們對山東地區(qū)焦炭產能產量現(xiàn)行情況和后續(xù)進行如下推測： 首先，產能方面，根據(jù)之前全省焦化行業(yè)產能整合方案中在2025年焦炭控制在3200萬噸左右，核定到各家的產能預估降至原先實際產能的70%左右，同時也是有1020萬噸產能需要逐步淘汰。

煤焦熱點

Mysteel早讀：山西調控焦化產能和焦炭產量，山東鋼協(xié)成立在即

◎國務院常務會議部署持續(xù)擴大有效需求的政策舉措會議指出，要支持金融機構對受疫情影響的個人消費貸款采取更靈活安排。

資訊

Mysteel：5月30日華東市場焦炭價格行情

30日華東市場冶金焦偏弱運行供應方面，區(qū)域內煤礦多正常生產，產量穩(wěn)定，且區(qū)域內國有主流大礦庫存水平較高，整體供應仍處于相對高位水平，近日山東地區(qū)地方煤礦氣煤報價普降30元/噸，山西等地煤礦繼續(xù)降價，焦企成本支撐力不足，疊加三季度區(qū)域內國有大礦長協(xié)價有下調預期，焦企采購情緒偏謹慎，多以剛需采購為主，維持低庫存運行隨著焦炭首輪提降落地，焦企利潤繼續(xù)收縮，疊加山東產能整合逐步推進，個別焦企影響焦炭日產。

日評

Mysteel：5月29日華東市場焦炭價格行情

29日華東市場冶金焦暫穩(wěn)運行昨日焦炭第二輪提降全面落地，濕熄焦炭下調50元/噸、干熄焦炭下調55元/噸供應方面，區(qū)域內煤礦多正常生產，產量穩(wěn)定，且區(qū)域內國有主流大礦庫存水平較高，整體供應仍處于相對高位水平，近日山東地區(qū)地方煤礦氣煤報價普降30元/噸，山西等地煤礦繼續(xù)降價，焦企成本支撐力不足，疊加三季度區(qū)域內國有大礦長協(xié)價有下調預期，焦企采購情緒偏謹慎，多以剛需采購為主，維持低庫存運行隨著焦炭首輪提降落地，焦企利潤繼續(xù)收縮，疊加山東產能整合逐步推進，個別焦企影響焦炭日產。

日評

Mysteel：5月28日華東市場焦炭價格行情

28日華東市場冶金焦偏弱運行今日焦炭第二輪提降全面落地，濕熄焦炭下調50元/噸、干熄焦炭下調55元/噸供應方面，區(qū)域內煤礦多正常生產，產量穩(wěn)定，且區(qū)域內國有主流大礦庫存水平較高，整體供應仍處于相對高位水平，昨日山東地區(qū)地方煤礦氣煤報價普降30元/噸，山西等地煤礦繼續(xù)降價，焦企成本支撐力不足，疊加三季度區(qū)域內國有大礦長協(xié)價有下調預期，焦企采購情緒偏謹慎，多以剛需采購為主，維持低庫存運行隨著焦炭首輪提降落地，焦企利潤繼續(xù)收縮，疊加山東產能整合逐步推進，個別焦企影響焦炭日產。

日評

Mysteel：5月27日華東市場焦炭價格行情

隨著焦炭首輪提降落地，焦企利潤繼續(xù)收縮，疊加山東產能整合逐步推進，個別焦企影響焦炭日產下游鋼廠鐵水產量見頂回調，鋼價震蕩走弱，鋼廠盈利情況開始下滑，不排除繼續(xù)向上尋求利潤的可能性，預計短期內華東市場冶金焦仍將偏弱運行 。

日評

瑞達期貨：雙焦震蕩運行對待

夜盤，焦炭2505合約收盤1632.0，下跌0.43%，現(xiàn)貨端，唐山準一級冶金焦現(xiàn)貨報1475，價格持穩(wěn)跟據(jù)山東省2024年7月22日一份空氣質量文件，2025年6月底前6市完成焦化退出裝置關停，全省焦化裝置產能壓減至3300萬噸左右消息提振盤面基本面，短期供應彈性好于焦煤，鐵水產量延續(xù)小幅回升，供需均衡，市場預期鐵水上升空間有限利潤方面，本期全國30家獨立焦化廠平均噸焦虧損52元/噸。

機構

瑞達期貨：焦煤建議短線以震蕩思路對待

上周焦炭市場持穩(wěn)運行焦化產能整體微增，淡季鋼坯價格震蕩運行，鋼材去庫不暢，鋼廠生產積極性下滑；港口方面，按焦炭三輪提降后炭價格推算，準一級冶金焦出廠含稅1550元/噸，疊加運費158元/噸（不含稅）以及港雜等，港口集港成本約1760元/噸左右；港口貿易投機氛圍偏弱，成交以剛需為主本周來看：產業(yè)方面，Mysteel煤焦事業(yè)部調研全國30家獨立焦化廠噸焦盈利情況，全國平均噸焦盈利26元/噸；山西準一級焦平均盈利36元/噸，山東準一級焦平均盈利72元/噸，內蒙二級焦平均盈利-48元/噸，河北準一級焦平均盈利58元/噸，雖然經(jīng)歷現(xiàn)貨三輪提降，但前期爐料調整較快，多數(shù)焦化廠仍有盈利，開工暫穩(wěn)，大多保持積極出貨為主，廠內焦炭庫存保持低位運行，Mysteel調研獨立焦企全樣本產能利用率為73.79%增0.11%。

機構

Mysteel：11月20日(17:30)呂梁市場焦炭價格行情

20日呂梁市場冶金焦價格偏弱運行隨著煤價不斷下跌，焦企入爐煤成本持續(xù)下移，目前焦企盈利狀況尚可，除山東地區(qū)因去產能及煤耗問題導致部分焦企被動減產外，多數(shù)生產較為穩(wěn)定，供應端焦炭產量穩(wěn)中有降下游需求方面，進入冬季以來，北方地區(qū)用鋼需求逐漸下滑，鋼廠生產積極性轉弱，考慮自身焦炭庫存整體偏高，部分對原料減量采購，影響焦企庫存壓力不斷累積，焦炭供需結構延續(xù)寬松，短期市場仍有一定下行預期 價格方面：現(xiàn)準一級濕熄冶金焦報1550-1590元/噸，準一級干熄冶金焦報1825-1880元/噸，一級干熄冶金焦報1915-1945元/噸，均出廠價現(xiàn)金含稅。

日評

Mysteel：山東焦炭市場暫穩(wěn)運行

山東市場冶金焦價格暫穩(wěn)運行，市場對于第三輪提漲支持減少，落地有難度，且伴隨焦鋼利潤虧損面擴大焦炭市場轉弱情緒突出現(xiàn)價格方面：濟寧市場冶金焦準一干熄焦報2590元/噸，泰安市場冶金焦準一干熄焦報2560-2600元/噸，濱州市場報2580-2590元/噸，以上均為現(xiàn)匯出廠價前期焦煤價格上漲后，部分焦企虧損持續(xù)中，焦化廠焦煤庫存穩(wěn)中下降中，且山西10月有焦化產能退出鋼廠供暖季限產等影響部分山西區(qū)域煤價下行。

日評

廣發(fā)期貨：焦炭整體思路維持逢低多

【期現(xiàn)】 截至10月18日，主力合約收盤價2347元，環(huán)比下跌84元，汾渭呂梁準一級冶金焦報2110元，環(huán)比持平，日照準一級冶金焦報2210元，環(huán)比持平，日照港倉單2427元，期貨貼水80元鋼廠利潤制約做多情緒，下游控貨現(xiàn)象逐步增加，關注后市焦炭產能淘汰情況，預計第三輪提漲仍會落地 【利潤】 截至10月12日，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示全國平均噸焦盈利-9元/噸，利潤周環(huán)比下降17元，其中，山西準一級焦平均盈利-4元/噸，山東準一級焦平均盈利-21元/噸，內蒙二級焦平均盈利26元/噸，河北準一級焦平均盈利34元/噸。

機構

廣發(fā)期貨：焦炭產能淘汰或至供需錯配

【期現(xiàn)】 截至10月17日，主力合約收盤價2431元，環(huán)比下跌31元，汾渭呂梁準一級冶金焦報2110元，環(huán)比持平，日照準一級冶金焦報2210元，環(huán)比持平，日照港倉單2427元，期貨升水4元鋼廠利潤制約做多情緒，關注后市焦炭產能淘汰情況，預計第三輪提漲仍會落地 【利潤】 截至10月12日，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示全國平均噸焦盈利-9元/噸，利潤周環(huán)比下降17元，其中，山西準一級焦平均盈利-4元/噸，山東準一級焦平均盈利-21元/噸，內蒙二級焦平均盈利26元/噸，河北準一級焦平均盈利34元/噸。

機構

廣發(fā)期貨：焦炭仍會產生階段性的供需錯配

【期現(xiàn)】 截至10月19日，主力合約收盤價2344元，環(huán)比下跌3元，汾渭呂梁準一級冶金焦報2110元，環(huán)比持平，日照準一級冶金焦報2210元，環(huán)比持平，日照港倉單2427元，期貨貼水83元鋼廠虧損較大制約原料做多情緒，下游控貨現(xiàn)象逐步增加，今日開始焦炭落后產能開始集中淘汰，預計第三輪提漲仍會落地 【利潤】 截至10月19日，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示全國平均噸焦盈利-13元/噸，利潤周環(huán)比下降4元，其中，山西準一級焦平均盈利-6元/噸，山東準一級焦平均盈利-16元/噸，內蒙二級焦平均盈利-54元/噸，河北準一級焦平均盈利41元/噸。

機構

Mysteel盤點：焦炭市場偏強運行 焦企開啟第三輪提漲

【焦炭】11日焦炭市場偏強運行今日河北、山東、山西、內蒙等地部分焦企對焦炭價格提出第三輪漲價，濕熄焦價格上調100元/噸，干熄焦價格上調110元/噸，計劃12日零時執(zhí)行，主流鋼廠暫未回應目前焦企出貨順暢，廠內焦炭庫存低位運行，節(jié)前經(jīng)過2輪漲價，焦企利潤有所修復，但焦煤成本高企，焦企成本壓力依舊較大，焦企生產積極性一般，部分焦企依舊維持限產狀態(tài)需求方面，由于鐵水保持高位，焦炭剛需支撐強，疊加4.3米焦爐去產能，焦炭供應下降預期存在，預計國內冶金焦市場偏強運行，后期需繼續(xù)關注環(huán)保政策、宏觀情緒、原料成本、成材利潤對焦炭價格的影響。

盤點

Mysteel參考丨2023年焦化產能變化情況

冶金焦產能主要分布在山西、河北、內蒙古、山東、遼寧等省份，其中山西省焦化企業(yè)63家，合計焦炭產能約1.14億噸，位居全國第一，占全國焦化總產能20%；其次河北省冶金焦產能約8000萬噸，占全國焦化總產能14%；內蒙古冶金焦產能約6200萬噸，占全國焦化總產能10% 圖1：焦化產能分省份占比情況（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 二、在產焦化焦爐型號情況 我國煉焦企業(yè)的常規(guī)焦爐基本是2003年以后建成投產的，占總產能的80%左右。

Mysteel參考

Mysteel：呂梁焦炭市場延續(xù)偏強運行，焦企虧損壓力仍未改善

今日呂梁市場冶金焦價格偏強運行昨日河北、山東等地主流鋼廠對焦炭采購價濕熄上調50元/噸，干熄上調60元/噸，至此焦炭二輪漲價全面落地主產區(qū)煤礦多維持正常生產，個別煤礦受安全事故影響已停產整頓，產能有所影響同時煤礦安全檢查趨嚴，帶動市場情緒轉變，原料端煉焦煤快速上漲，故焦炭二輪提漲雖昨日已經(jīng)落地，但焦企盈利情況并未好轉，焦企短期內提產動力不足，并且供應端產量有繼續(xù)收緊預期，廠內銷售順暢，焦炭庫存保持低位；下游鋼廠在利潤支撐下高爐開工平穩(wěn)，鐵水產量延續(xù)高位震蕩，剛需支撐較強，且在原料煤強勢推動下，短期焦炭表現(xiàn)偏強格局，預計呂梁市場冶金焦價格偏強運行，后期關注鋼材價格、政策的實質性影響以及原料煤的表現(xiàn)。

日評

Mysteel周報：一周鋼市概覽 主要品種全線下跌（5.19-5.26）

◎全國87家獨立電弧爐鋼廠平均開工率為67.29%，環(huán)比增加1.97個百分點，同比減少0.62個百分點；平均產能利用率為49.37%，環(huán)比增加1.15個百分點，同比減少6.50個百分點詳情>> ◎5月26日，山東市場部分鋼廠對焦炭采購價下降50元/噸，調整后具體情況如下：準一級干熄冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，調整后執(zhí)行2123元/噸；到廠現(xiàn)匯含稅價，以上價格為鋼廠基準價格，2023年5月26日0時起執(zhí)行。

每周評述

Mysteel晚餐：期鋼低位反彈，鋼廠鐵礦石庫存下降

◎全國87家獨立電弧爐鋼廠平均開工率為67.29%，環(huán)比增加1.97個百分點，同比減少0.62個百分點；平均產能利用率為49.37%，環(huán)比增加1.15個百分點，同比減少6.50個百分點詳情>> ◎5月26日，山東市場部分鋼廠對焦炭采購價下降50元/噸，調整后具體情況如下：準一級干熄冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，調整后執(zhí)行2123元/噸；到廠現(xiàn)匯含稅價，以上價格為鋼廠基準價格，2023年5月26日0時起執(zhí)行。

資訊

中州期貨：焦企庫存壓力明顯，震蕩運行

①昨日河北山東主流鋼廠對焦炭采購價格下降100元/噸，焦家第7輪提降全面落地日照港準一級冶金焦平倉價累計降幅620元/噸供應方面，焦企由于7輪提降，焦化利潤受到擠壓，并且下游鐵水產量開始拐頭向下，需求走弱，開工積極性有所受損，部分成本較高地區(qū)焦企開始出現(xiàn)減產行為需求方面，負反饋還在持續(xù)，鋼廠鐵水產量繼續(xù)下降，產能利用率還有進一步向下的空間從庫存方面來看，獨立焦企累庫幅度較大，隨著下游需求的減弱，去庫壓力較大。

機構

Mysteel：2022年焦化產能分布以及變化情況

一、焦化產能分布情況 全國冶金焦焦化企業(yè)約290家，涉及全國冶金焦在產產能5.58億噸，主要集中在華北、華東區(qū)域，兩區(qū)域占比達67%，其余區(qū)域焦化產能占比較少隨著焦化產能置換進行，鋼焦聯(lián)合占比逐步提升，2018 年獨立焦化產能占總焦化產能的 65%左右，2022年獨立焦化產能占比下滑至 61.29% 冶金焦產能主要分布在山西、河北、內蒙古、山東、遼寧等省份，其中山西省焦炭產能約1.2億噸，位居全國第一，占全國焦化總產能22%；其次河北省冶金焦產能約8000萬噸，占全國焦化總產能15%；內蒙古冶金焦產能約6200萬噸，占全國焦化總產能11.7%。

煤焦熱點