Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤暫穩運行，港口煉焦煤市場多謹慎觀望

【進口煤炭】28日煉焦煤遠期市場暫穩運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR183.0美金/噸，日環比暫無變化澳大利亞遠期煉焦煤市場參與者多等待后續市場走勢及進一步明朗，等待新的出價，整體交投氛圍趨穩，指數走勢平緩俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩運行，中間環節對優勢不明顯貨源接貨較為謹慎，買賣雙方報還差距較大，難以匹配 進口港口方面，28日海運煉焦煤港口現貨弱穩運行當前港口煉焦煤方面，性價比存疑，整體貿易成交較少，市場參與者除部分剛需采購之外，依舊保持謹慎觀望態勢；同時終端需求依舊偏弱，多數維持按需采購，港口現貨采買積極性一般；部分港口煉焦煤為了尋求出貨機會，價格下跌30-60元/噸不等，短期后續市場需繼續關注成材走勢以及期貨走勢情況。

盤點

Mysteel：外部擾動因素不減 進口動力煤價窄幅震蕩

二、高卡煤弱勢難解，金三銀四需求難達預期 近期澳大利亞雖受颶風影響，但對煤炭生產及運輸造成的局限性在市場反應中并未顯現，各主要進口國需求也未有明顯好轉，整體格局依舊供大于需，故在出貨壓力下澳洲礦方Q5500報價已連續下跌數月，3月以來自76美元/噸下降至72美元/噸此外，由于印尼HBA指數價高于前期市場水平，部分買家轉向對澳洲Q4500-Q5000采購興趣提高，但高卡煤銷路依舊較窄，價格逐步向成本線逼近。

煤焦熱點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤漲跌互現，港口煉焦煤市場庫存仍存增勢

【進口煤炭】9日煉焦煤遠期市漲跌互現澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR217美金/噸，日環比下降0.8美金澳大利亞遠期煉焦煤市場較為平靜，國際終端用戶需求釋放一般，對遠期指數支撐偏弱，國內終端用戶對后續遠期貨物興趣較低，觀望居多俄羅斯遠期煉焦煤市場偏強運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR144.8美金落貨中國南方港口，截標數量21000噸，船期2024.12.13-2024.12.23。

盤點

2024年亞洲鋼礦大會-主題論壇 “鐵礦石市場發展新勢力”圓滿落幕

Mysteel鐵礦石亞太市場部經理朱念念、印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經理Indranath Jha、澳大利亞礦山Grange Resources質量與流程改進經理Dian Olwagen、俄羅斯鋼礦企業Severstal營銷與運營主管Dmitry Li、新加坡交易所總監和大宗商品專家Kenneth Ng、Mysteel鐵礦石指數部經理彭喆蒞臨現場并作精彩發言 Mysteel鐵礦石歐非區域經理王琦 首先，上海鋼聯Mysteel鐵礦石亞太市場部經理朱念念發表題為《東南亞鋼礦市場總覽》的精彩演講，朱經理首先介紹了Mysteel團隊及其在亞太地區的業務范圍，接著系統闡述了東南亞鋼鐵行業的發展現狀，并預測越南、馬來西亞和印度尼西亞等國家將成為新增鋼鐵產能的主要集中區域，鐵礦石需求也有望隨之增加。

鐵礦會展

Mysteel：進口煤炭觀察-稅率篇

表: 俄羅斯-中國煤炭出口涉及稅率 俄羅斯于2021年11月底確定礦產開采權(MET)的細則，具體措施為煉焦煤MET與新加坡交易所澳大利亞（FOB）優質焦煤場外期貨/期權指數（TSI）掛鉤。

煤焦熱點

發貨需求大，礦價與運價背離

眾所周知，BDI（波羅的海干散貨綜合運價指數）指數構成中，BCI（波羅的海海岬型船運價指數）指數占比最高，為40%該指數對應的船舶主要是海岬型船，它承載的商品包括鐵礦石、煤炭以及少量鋁土礦，其中鐵礦石發運量最大 全球鐵礦石發運國主要有澳大利亞、巴西以及南非，BCI指數細分航線中，以C8_14、C9_14、C10_14、C14、C16航線組合而成的BCI5TC航線最受市場青睞一般情況下，當該條航線運量大時，該船型運價上漲概率大；反之，該條航線運量下降時，該船型運價下跌概率大。

爐料

上海航運交易所：遠東干散貨運輸市場周度報告（2024.02.22）

節中節后需求強勁 租金指數大幅上漲 春節假期期間，國際干散貨運輸市場表現超出預期，澳大利亞鐵礦石、印尼煤炭貨盤集中釋放，市場氛圍活躍，三大船型日租金均大幅上漲，遠東干散貨租金指數升至一個半月以來最高水平2月22日，上海航運交易所發布的遠東干散貨租金指數為1421.68點，較2月8日上漲34.7%。

船舶

遠東干散貨運輸市場周度報告（2024.01.18）

1月18日，上海航運交易所發布的遠東干散貨租金指數為957.38點，較上周四下跌10.1% 海岬型船市場 海岬型船市場運價走跌，遠程礦航線跌幅較大太平洋市場，澳大利亞礦商尋租需求收縮，鐵礦石貨盤量無明顯變化.雖然東澳煤炭貨盤相對活躍，但運力供給仍舊過剩，市場預期較為悲觀，運價低位徘徊。

船舶

BDI創三周新高！散運市場迎來旺季各船型需求強勁

其中在好望角型船市場，上周初時澳大利亞主要礦商集中詢盤，使交易表現活躍，雖然周中時中國鋼鐵需求略顯疲軟，但多運輸鐵礦石的好望角型船運價依然維持高位而在中小型船市場，因恰逢馬來西亞與新加坡的排燈節假期，大多船舶的船期已在節前提前安排，使得現貨運力供給偏緊，推動多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價一起走高 業內人士指出，自8月下旬以來，BDI指數逐步回穩上升，而四季度進入傳統旺季，美洲谷物和冬季煤礦運輸需求有撐。

船舶

澳大利亞FEX Global期貨交易所來訪上海鋼聯

雙方分別介紹了公司概況以及近期業務發展情況Crennan先生表示，目前與上海鋼聯在鐵礦石期貨合約方面已有良好合作，后期希望繼續在煤炭、新能源等領域開展合作 鐵礦石事業部海外市場部經理周倩、鐵礦石事業部指數部經理彭喆參加交流活動 關于澳大利亞交易所集團 FEX Global是一家總部位于澳大利亞的期貨交易所，獲準提供一系列基于能源、環境交易類和大宗商品的期貨和期權合約，并由芝加哥商業交易所（CME）提供中央清算服務。

鋼聯動態

BDI連漲6周！好望角型船需求轉強散貨船市場未來可期

其中在好望角型船市場，受到澳大利亞鐵礦及煤炭貨盤有所減少的影響，使多運輸鐵礦石的好望角型船運價自高位回落，BCI指數在上周四跌至近一周新低的3278點，隨后小幅反彈而在中小型船市場，盡管上周初時中國電廠煤炭進口熱情不減，然而臨近周末運力逐步釋放，租家觀望情緒漸濃，使多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價漲跌互見 展望未來，業界認為，中國明確表示需要調整優化房地產政策，激勵市場信心，鐵礦石需求因此增加，由于鐵礦石從巴西、澳大利亞等地運往中國，俄羅斯與澳大利亞煤炭運往中國，加上煤炭從哥倫比亞運往歐洲，均是助推好望角型船運價上漲的主因。

船舶

Mysteel數據：全球煤炭發運數據（8.7-8.13）

本周澳大利亞因為工人運動與勞資協議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預計影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續維持上漲態勢長期看，全球煤炭供給寬松，我國煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價格或許將弱勢震蕩下行，但短期國際能源價格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價差繼續擴大，煤炭的成本優勢越發凸顯，或帶動國際煤價走高，繼而支撐起國內煤炭價格 運費方面，各主要運費指數普漲。

澳洲發運

好望角型船領漲！BDI指數上周大漲重回千點

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運價指數（BPI）上漲20點至975點，為7月19日以來最高，日漲幅2.1%，周線漲幅5.5%，巴拿馬型船平均日獲利增加180美元至8774美元波羅的海超靈便型散貨船運價指數（BSI）下跌7點至726點 分析師指出，近一周干散貨海運市場先跌后漲，受到運力過剩的影響，上周初好望角型船與巴拿馬型船市場運價紛紛下探，然而臨近周末隨著鐵礦石與東澳大利亞煤炭貨盤皆有增多，過剩運力略有消化，BDI指數在上周三（7月26日）大漲105點至1067點，重返千點以上，并創下5個月來最大單日漲幅。

船舶

運價全線下跌！BDI指數創四周來最大跌幅

波羅的海超靈便型散貨船運價指數（BSI）下跌1點至749點 分析師指出，綜觀近一周干散貨海運市場呈下跌態勢，由于運輸需求有所回落，且運力供給充裕、成交清淡，主要船型運價均有不同程度的下跌 在好望角型船市場，澳大利亞鐵礦石貨盤逐步縮減，而且臨近周末僅個別礦商在詢盤，市場氛圍趨于冷清，同時東澳煤炭新增貨盤較少，船東心態趨弱，部分攬貨價格偏低，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價不振；而在中小型船市場，因中國國內電廠庫存較為充裕且內貿煤炭供應穩定，對進口煤的采購熱情難有明顯提升，加上南美區域糧食運輸市場偏安靜，租家觀望情緒較濃，新增貨盤有限，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價減少。

船舶

好望角型船運價大降，BDI指數連漲九日后轉跌

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運價指數（BPI）上漲9點至1193點，是5月23日以來最高水平，周線漲幅4.1%，連續兩周上漲；巴拿馬型船平均日獲利增加80美元至10738美元波羅的海超靈便型散貨船運價指數（BSI）上漲8點至748點，日漲幅1.1% 分析師指出，綜觀近一周干散貨海運市場呈偏強態勢；由于需求轉好且過剩運力有所消化，加上澳大利亞煤炭貨盤增多的帶動下，BDI指數在上周一至周四連續上揚，但到上周五需求暫歇，好望角型船運價大減抵消了近期煤炭招標貨盤增多的有利因素，導致BDI指數轉跌。

船舶

裕民航運首季表現穩定預計今年業績逐季增長

波羅的海干散貨運價指數（BDI）今年開年走低，直到3月起逐漸反彈，3月和4月平均BDI指數站穩1400點以上4月好望角型、巴拿馬型船日租金均超過15000美元，主要是巴西、澳大利亞出口至中國的鐵礦砂和煤炭增加 5月上旬BDI指數站上1500點，好望角型船平均日租金高達19000美元，預估今年散運市場將回歸正常，由大船帶頭領漲。

船舶

好望角型船領漲！BDI指數上周止跌回升

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運價指數（BPI）上漲15點至1692點，日漲幅1%，但周線跌幅0.6%；巴拿馬型船平均日獲利上漲131美元至15225美元波羅的海超靈便型散貨船運價指數（BSI）上漲22點至1201點 業界人士指出，過去一周干散貨航運市場呈先抑后揚態勢，由于太平洋區澳大利亞礦商詢盤熱情不高，加上煤炭需求暫無起色，使得即期運力過剩的壓力仍在，三大船型指數跌多漲少，但臨近周末煤炭和鐵礦石貨盤回升，推動BDI指數連續三個交易日攀升。

船舶

BDI指數連漲第四周！散貨船運價持續回升

同時，由于黑海谷物出口協議延長、阿根廷干旱影響農作產量與巴西豐收但延遲出貨，未來幾周船型較小的巴拿馬型及靈便型市場的需求仍強 有分析師認為，中國對今年實現經濟增長5%充滿信心，較去年大幅擴張，鋼鐵和鐵礦石貿易具有上升潛力，此外中國也已開放澳大利亞煤炭進口，隨著夏季高峰期逼近，可能的電力短缺也有望推升煤炭需求，進一步帶動BDI指數走升。

船舶

突破1200點！BDI指數連漲兩周創兩個月新高

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%3月起南美谷物出口進入旺季，有望帶動中小型船市場轉趨活絡，每年第二季度起巴西、阿根廷的大豆，澳大利亞的小麥、烏克蘭的玉米與小麥等陸續出口，主要運往亞洲及非洲等地區，船公司可望賺進季節性紅利 隨著美國庫存消耗、通膨與能源價格等問題緩解，預計將發布更多刺激經濟政策、支持基礎建設計劃，有望帶動鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源需求回補，推動運價指數回升，看好第二季度散貨船市場有機會反彈。

船舶

2023 年 2 月 HBA 跌至每噸 277.05 美元

” 此外，歐洲的天然氣供應狀況也在決定 HBA 量的波動中發揮作用“天然氣價格疲軟也對煤炭價格產生影響，達到 277.05 美元，因此影響 HBA 的所有指數均下跌，”Agung 說 今年年初，澳大利亞煤炭配送中斷是 2023 年 1 月 HBA 上漲至 305.21 美元的觸發因素之一其中澳大利亞是全球煤炭供應商之一 影響HBA走勢的衍生因素有兩個，即供求關系。

產業資訊