Mysteel：貿易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國MP Materials斷供及緬甸沖突進一步加劇全球供應鏈風險海外中重稀土短缺擴大，歐盟、日韓等依賴中國供應的地區面臨價格上漲壓力，海內外價差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢另外，據海關總署數據顯示：一季度2025年1-3月我國稀土進口量累計24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國稀土出口量累計14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計劃表 數據來源：上海鋼聯 圖二：中國進口稀土金屬礦 數據來源：海關總署 圖三：中國進口未列明氧化稀土 數據來源：海關總署 圖四：國內釷礦砂進口數量 數據來源：上海鋼聯 需求端：釹鐵硼終端國內消費有所增加，預計今年下游毛坯產量35-37萬噸。

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【上海證券報】稀土管制影響有多大？

而氧化釓、氧化釔、氧化鋱價格自年初以來小幅上行，4月3日3種稀土氧化物價格分別為16.9萬元/噸、5.15萬元/噸、6630元/千克 劉博表示，海外中重稀土將進入短缺狀態，推測管制名單內的稀土相關產品價格短期內將大幅上漲，內外價差擴大，價格走勢或類似于銻、鉍、鍺等已實施出口管制的小金屬。

媒體報道

Mysteel：美國若加征關稅對再生銅市場影響幾何

2、國際市場競爭升級：隨著歐盟、日本等國家和地區循環經濟的推進，全球廢銅資源的爭奪將愈發激烈，可能導致中國進口溢價上升 3、歷史經驗借鑒：回顧2018年中美貿易摩擦期間廢鋁市場的變化，中國限制“洋垃圾”進口后，再生鋁企業轉向東南亞進行拆解再進口，形成了新的貿易模式再生銅企業或許能從這一歷史經驗中汲取靈感，探索類似“轉口加工”的備選方案 4、反制措施考量：若中國將銅納入對美貿易反制范疇，如限制稀土、光伏級多晶硅等關鍵材料的出口，將對再生銅上下游產業鏈產生間接影響。

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新西蘭發布關鍵礦產清單草案：草案列出了 35 種關鍵礦產

近日，【新西蘭發布關鍵礦產清單草案】草案列出了35種關鍵礦產，這些礦產對功能至關重要，國際需求旺盛且供應中斷風險高其中包括了鎵、硅、鉻、銻、鍺、鉑系金屬、鋁、稀土、鎢、鋅、鉬、銦、石墨、鎳、鉍、碲、釩、硒、鈮、錳、鈷、砷、銅、銫、銣、硼、鋯、鎂、鈦、鈹、鉀鹽、磷酸鹽以及沙石骨料等礦產資源 然而，與國際上類似的清單相比，新西蘭的這份清單具有獨特的視角其中，最引人注目的是砂石骨料的列入，這些材料在其他國家的關鍵礦產清單中并不常見。

國內資訊

Mysteel調研：五月終端訂單未及預期，磁材企業觀望對鎖

二是集團資金流入和消息面影響，導致金屬市場拉漲過快，永磁企業以及終端客戶認為價格上漲空間有限三是臨近暑期，金屬產品和永磁產品生產質量都會受到影響，稀土市場按市場規律都呈淡季狀態，包括金屬產品和永磁產品生產質量都會受到影響 國外：了解到海外訂單釋放力度較往年有所下滑，據調研，主要原因有以下幾點：1、供應商太多，內卷嚴重，很多供應商之前在國內都是找工廠合作，但目前已經開始尋找貿易商合作；2、歐美市場（主要是新能源汽車市場）因為政策及車企的購車補貼減少，導致整體銷量，需求減少；包括國內汽車類似于比亞迪、吉利等品牌市場占比加大，一部分海外訂單轉移到國內訂單；3、海外市場，主要是歐美市場，也存在一個地域偏見問題，可以價格高，可以質量差，但對中國制造業產品接受度不高；4、目前整體稀土市場國內相對海外生產成本較高，導致成品價格永磁產品價格不占價格優勢。

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Mysteel調研：2024年4月國內磁材企業接單情況及后市心態

據Mysteel稀土團隊不完全調研了解，市場接近七成左右的磁材企業開工率達滿產狀態，普遍排單日期維持在一個月左右，對比去年生產情況有明顯的增長，節前毛坯對應金屬普遍報價在48-50萬元/噸，考慮到臨近節假日，以及目前生產較為飽和，企業讓利銷售意愿較低，整體成交未及預期，目前浙江區域頭部磁材企業開工情況整體較平穩，維持在7-8成左右，排單以長協客戶為主，中小型企業開工率較為飽和，維持在滿產狀態，其他區域企業生產同浙江市場類似，但了解到后端加工企業生產依舊未及預期維持在5成左右的開工率。

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稀土假爐襯采購公告

1.項目條件 包頭市必得招標有限公司受包頭瑞鑫稀土金屬材料股份有限公司委托，對包頭瑞鑫稀土金屬材料股份有限公司假爐襯采購采用網上競價的方式進行采購現邀請符合條件的供應商參加，有關事項公告如下： 采購人：包頭瑞鑫稀土金屬材料股份有限公司 項目編號：KR24010639 2.采購內容及采購預算 包頭瑞鑫稀土金屬材料股份有限公司假爐襯采購 項目，內容如下，明細詳見公告附表： 供應商不得超過最高限價進行報價。

鋼廠招標信息

中華人民共和國進出口稅則（2024）：鋼鐵類

根據《中華人民共和國進出口關稅條例》及相關規定，現公布《中華人民共和國進出口稅則（2024）》，自2024年1月1日起實施法律、行政法規等對進出口關稅稅目、稅率調整另有規定的，從其規定 附件：中華人民共和國進出口稅則（2024） 國務院關稅稅則委員會 2023年12月28日 第七十二章 鋼鐵 注釋： 一、本章所述有關名詞解釋如下［本條注釋（四）、（五）、（六）適用于本目錄其他各章］： （一）生鐵： 無實用可鍛性的鐵碳合金，按重量計含碳量在2%以上并可含有一種或幾種下列含量范圍的其他元素： 鉻不超過10%； 錳不超過6%； 磷不超過3%； 硅不超過8%； 其他元素合計不超過10%。

鋼材

【鈦媒體】包鋼股份擬將Q3稀土精礦價格下調35%，業內：短期稀土上行阻力大

值得一提的是，日前，商務部、海關總署發布公告，決定從8月1日起對鎵、鍺相關物項實施出口管制消息一出，市場擔心政府可能也會對稀土產品的出口采取類似措施，還曾在A股市場掀起一波對稀土板塊的炒作 開源證券分析師李怡然就分析指出，我國對化合物半導體材料實施出口管制，實為對美、韓近期推進與蒙、越稀有金屬及稀土資源聯合開發行為的反制6月27日，韓國攜手美國、蒙古國建立 “關鍵礦產三邊協商機制”，三方將在礦物樣品分析三方合作、礦物勘探信息共 享等方面交換意見，并意在推進開展發掘合作項目。

媒體報道

mysteel日報：稀土市場較為活躍，成交有所增加

今日稀土市場主流產品價格小幅上行，市場詢報盤較為活躍，因原材料倒掛情況依舊較為嚴重，致部分企業短期看漲情緒有所上升，持貨企業出貨意愿有所降低，惜貨待售，磁材企業新增訂單依舊有限，鏑鋱低價貨源收緊，隨市場消息面影響成交有所增加 一、今日市場主流產品成交價格： 數據來源：上海鋼聯 分離企業A：了解這些大廠能接的價格在68，高一點也能接，類似自己這種小廠就不買廢料了，明年這些工廠肯定會減少長協交貨量，壓力太大了。

日報

2022年10月全國冶金產品進口情況統計

鋼材

2022年10月全國冶金產品出口情況統計

鋼材

2022年09月全國冶金產品出口情況統計

鋼材

2022年09月全國冶金產品進口情況統計

鋼材

工信部：綠色設計產品標準清單（2022年9月更新）

鋼材

【財聯社】稀土價格持續回落，北方稀土與廈門鎢業再度聯手“保供” 或為磁材擴產需要

民生證券研報認為，稀土行業仍然供不應求，價格有望維持高位，全球鐠釹氧化物2022年供需缺口達6767噸，供需缺口比例為8.3%廈門鎢業此前在接受調研時亦表示，受新能源汽車等領域拉動，以釹鐵硼應用為主的需求快速提高從中長期看，稀土價格將受供需關系影響，體現其價值 值得一提的是，這并非北方稀土和廈門鎢業第一次開展稀土產品供應合作早在2017年11月，北方稀土曾與廈門鎢業簽署類似的戰略合作框架協議。

媒體報道

2022年08月全國冶金產品進口情況統計

鋼材

2022年08月全國冶金產品出口情況統計

鋼材

【財聯社】稀土進入需求驅動“強周期”，頭部企業再掀擴張潮

據財聯社記者調研發現，寧波釹鐵硼訂單的流失方向，是擁有稀土資源優勢的包頭后者正大手筆加速向稀土深加工布局推進，同時出臺了諸多超常規的優惠政策以推動稀土永磁產業集群建設和包頭有類似動作的，還有四川涼山、綿陽等地區 張飚認為，釹鐵硼由初級邁向中高端、由礦到磁材是必然趨勢，上下游眾多稀土企業在轉型升級中提高自己的全新競爭優勢。

媒體報道

稀土進入需求驅動“強周期”，頭部企業再掀擴張潮

后者正大手筆加速向稀土深加工布局推進，同時出臺了諸多超常規的優惠政策以推動稀土永磁產業集群建設和包頭有類似動作的，還有四川涼山、綿陽等地區 張飚認為，釹鐵硼由初級邁向中高端、由礦到磁材是必然趨勢，上下游眾多稀土企業在轉型升級中提高自己的全新競爭優勢 某資深業內人士對財聯社記者指出，“任何一個行業都會逐漸地向頭部集中，這是正常的優勝劣汰，那些小企業沒有什么好抱怨的。

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