淡水河谷將在西班牙開發(fā)建設(shè)鐵礦石壓塊廠 擬用綠氫替代化石燃料

近日，淡水河谷與西班牙海德納姆鋼鐵公司（Hydnum Steel）已就開發(fā)低碳排放鋼鐵生產(chǎn)解決方案簽署諒解備忘錄，包括共同評(píng)估為海德納姆鋼鐵公司在其位于西班牙普埃托利亞諾的綠色鋼鐵旗艦項(xiàng)目所在地共址建造一座鐵礦石壓塊廠的可能性 該項(xiàng)目將于2026年建成投產(chǎn)，年產(chǎn)鋼材150萬噸，其年產(chǎn)能自2030年起預(yù)計(jì)達(dá)260萬噸海德納姆鋼鐵公司將采用全新技術(shù)建造該壓塊廠，包括用綠氫替代化石燃料，從而實(shí)現(xiàn)碳減排。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：鐵水替代廢鋼趨勢(shì)持續(xù) 鐵礦石需求仍有支撐

廢鋼作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的原料之一，既可以替代鐵礦石提供鐵元素，又能夠替代生鐵，從而降低焦炭的消耗和能耗因此關(guān)于未來一段周期鐵礦需求的討論離不開對(duì)廢鋼供給的預(yù)測(cè)本文將從廢鋼供給的角度出發(fā)，探討后期鐵水與廢鋼之間的替代趨勢(shì)以及對(duì)鐵礦石需求的潛在影響 今年上半年鋼廠生產(chǎn)的一個(gè)主要特點(diǎn)是：廢鋼在轉(zhuǎn)爐和高爐中的比例減少，截止7月底分別減少12%和6.72%，鐵礦邊際替代廢鋼。

研究報(bào)告

力拓鐵礦石替代項(xiàng)目將于2022年上半年投產(chǎn)

力拓首席執(zhí)行官Jakob Stausholm于3月22日表示，集團(tuán)4個(gè)鐵礦石產(chǎn)能替代項(xiàng)目預(yù)計(jì)在今年上半年完成，此項(xiàng)目將確保力拓今年鐵礦石供應(yīng)穩(wěn)定 據(jù)悉，原定時(shí)間為2021年底，但由于疫情導(dǎo)致勞動(dòng)力短缺，該項(xiàng)目被推遲 4個(gè)替代項(xiàng)目總年產(chǎn)能9000萬噸，總投資50億美元該項(xiàng)目主要是為了減少力拓核心生產(chǎn)基地皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量下降的影響

鋼礦動(dòng)態(tài)

華泰期貨：廢鋼替代鐵礦不可忽視，全球鐵礦石將延續(xù)供大于求

“中國(guó)產(chǎn)量占比巨大，廢鋼替代鐵礦不可忽視”鄺志鵬向記者解釋說，2020年中國(guó)粗鋼和生鐵產(chǎn)量全球占比創(chuàng)歷史性新高，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量全球占比超59%，生鐵產(chǎn)量占全球全鐵產(chǎn)量64.4%在中國(guó)產(chǎn)銷雙弱下，勢(shì)必對(duì)全球鐵礦石需求產(chǎn)生較大影響 此外，海外消費(fèi)增長(zhǎng)難以抵擋中國(guó)壓產(chǎn)節(jié)奏加快展望四季度，他認(rèn)為，全球鐵礦石消費(fèi)主要增長(zhǎng)點(diǎn)依然在海外地區(qū)，而中國(guó)鋼材消費(fèi)轉(zhuǎn)弱和壓產(chǎn)政策將成為影響鐵礦石需求的重要因素。

爐料

市場(chǎng)人士：發(fā)揮再生鋼鐵原料對(duì)鐵礦石的替代作用

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記李新創(chuàng)也認(rèn)為，未來廢鋼進(jìn)口的增長(zhǎng)量不會(huì)加大，但進(jìn)口廢鋼資源將起到引領(lǐng)作用，同時(shí)國(guó)內(nèi)廢鋼體系的提效，也會(huì)緩解國(guó)內(nèi)鐵礦石供不應(yīng)求的壓力 “可以規(guī)范和提升國(guó)內(nèi)外再生資源回收利用水平，充分利用好國(guó)內(nèi)外高品質(zhì)再生資源，最大限度地發(fā)揮國(guó)際和國(guó)內(nèi)再生鋼鐵原料對(duì)鐵礦石的部分替代作用，一定程度上可以抑制鐵礦石的使用和價(jià)格的上漲”馮鶴林說。

聚焦

市場(chǎng)人士：發(fā)揮再生鋼鐵原料對(duì)鐵礦石的替代作用

李新創(chuàng)也認(rèn)為，未來廢鋼進(jìn)口的增長(zhǎng)量不會(huì)加大，但進(jìn)口廢鋼資源將起到引領(lǐng)作用，同時(shí)國(guó)內(nèi)廢鋼體系的提效，也會(huì)緩解國(guó)內(nèi)鐵礦石供不應(yīng)求的壓力 “可以規(guī)范和提升國(guó)內(nèi)外再生資源回收利用水平，充分利用好國(guó)內(nèi)外高品質(zhì)再生資源，最大限度地發(fā)揮國(guó)際和國(guó)內(nèi)再生鋼鐵原料對(duì)鐵礦石的部分替代作用，一定程度上可以抑制鐵礦石的使用和價(jià)格的上漲”馮鶴林說 他還表示，在“十四五”期間中國(guó)廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會(huì)將配合大商所搞好廢鋼期貨上市工作，對(duì)實(shí)體企業(yè)普及期貨相關(guān)知識(shí)并加強(qiáng)培訓(xùn)，推動(dòng)廢鋼期貨平穩(wěn)運(yùn)行；繼續(xù)開展社會(huì)廢鋼鐵資源量調(diào)查，摸清家底；加快培育行業(yè)龍頭企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

爐料

《再生鋼鐵原料》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，廢鋼對(duì)鐵礦石有望形成替代優(yōu)勢(shì)

再生鋼鐵原料是重要的鐵元素來源，對(duì)鐵礦石具有一定的替代作用，隨著符合標(biāo)準(zhǔn)的廢鋼大量進(jìn)口，有利于緩解國(guó)內(nèi)鐵礦石的供給壓力，抑制鐵礦石價(jià)格的大幅上漲 “放開廢鋼進(jìn)口有助于緩解國(guó)內(nèi)廢鋼供應(yīng)緊張局面，降低用廢企業(yè)成本，也有利于平抑進(jìn)口鐵礦石價(jià)格，緩解進(jìn)口鐵礦石壓力”邱躍成說 另據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，為深入推進(jìn)鋼鐵、水泥等行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，工業(yè)和信息化部分別對(duì)鋼鐵、水泥等行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法進(jìn)行修訂，并自12月16日起公開征求對(duì)《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（征求意見稿）》《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》的意見。

爐料

【2020年全國(guó)廢鋼鐵大會(huì)】任竹倩：預(yù)計(jì)未來10年廢鋼對(duì)鐵礦石替代超過3億噸

隨后，她表示，近幾年廢鋼的使用量在逐步增長(zhǎng)，疊加環(huán)保要求日趨嚴(yán)格鐵鋼比逐年在下降預(yù)計(jì)未來10年，廢鋼對(duì)鐵礦石替代會(huì)超過3億噸，廢鋼市場(chǎng)還是有非常大的發(fā)展空間 最后，她總結(jié)道，短期市場(chǎng)需求旺盛，市場(chǎng)持續(xù)降庫趨勢(shì)對(duì)市場(chǎng)氛圍形成良好支撐；中期受高庫存、高成本影響，市場(chǎng)將處于高位震蕩行情明年經(jīng)濟(jì)增速在低基數(shù)影響下，同比增速會(huì)比較好，并整體呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢(shì)；但環(huán)比或呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，鋼鐵需求增速將有所下降。

廢鋼大會(huì)

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價(jià)或環(huán)比下跌

分析：球精價(jià)差于2月初開始連續(xù)走擴(kuò)，該時(shí)間段內(nèi)鐵礦石處于上漲行情，鋼廠春節(jié)后補(bǔ)庫，在利潤(rùn)尚可背景下對(duì)高品球團(tuán)、精粉的采購集中釋放，推動(dòng)球精的價(jià)格上漲，同時(shí)間在天氣影響下，澳巴發(fā)運(yùn)出現(xiàn)回落，非主流礦替代性需求進(jìn)一步增加，兩個(gè)品種均出現(xiàn)不同程度上漲，但球團(tuán)漲幅大于精粉——主要由于烏克蘭精粉面臨卡粉、南非精粉等替代品競(jìng)爭(zhēng)，且部分鋼廠通過“高低配”替代單一高品精粉，進(jìn)一步削弱烏精需求彈性，并且從上半年球精的供應(yīng)端上可以看到中國(guó)對(duì)印球進(jìn)口大幅度的降幅，烏精進(jìn)口量同比增量明顯。

年報(bào)

必和必拓與中遠(yuǎn)海運(yùn)簽署氨雙燃料散貨船租賃合同

這份為期五年的期租合同，將有助于降低必和必拓海運(yùn)業(yè)務(wù)碳排放強(qiáng)度，并標(biāo)志著鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)在降低溫室氣體排放，以及推進(jìn)海運(yùn)行業(yè)走向脫碳未來方面邁出了重要的一步此外，它還將擴(kuò)大替代性燃料的生產(chǎn)規(guī)模，提升市場(chǎng)對(duì)低碳或接近零排放船用燃料的需求 此次的合同還將有助于必和必拓踐行其作為“先行者聯(lián)盟（First Movers' Coalition）”成員的承諾，即截至2030年，必和必拓期租船隊(duì)運(yùn)輸?shù)呢浳镏袑⒂?0%采用零排放燃料2。

原料

力拓與漢考克勘探公司將投資16億美元，開發(fā)西澳皮爾巴拉地區(qū)荷普山2號(hào)項(xiàng)目

荷普山2號(hào)項(xiàng)目是力拓一系列礦山替代項(xiàng)目的一部分，體現(xiàn)了公司致力于持續(xù)深耕皮爾巴拉的長(zhǎng)期承諾，該系列項(xiàng)目總計(jì)年產(chǎn)能約為1.3億噸 在未來三年（2025-2027年）中，力拓預(yù)計(jì)將投資超過130億美元用于新礦山開發(fā)、工廠和設(shè)備 公司已規(guī)劃了明確路徑，使其皮爾巴拉鐵礦石業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)并維持每年3.45億至3.6億噸的中期系統(tǒng)產(chǎn)能同時(shí)，力拓還在推進(jìn)羅德嶺（Rhodes Ridge）項(xiàng)目的可行性研究，該項(xiàng)目是皮爾巴拉地區(qū)尚未開發(fā)的最優(yōu)質(zhì)鐵礦資源。

原料

綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入攻堅(jiān)期，如何有效破局？

” 直面挑戰(zhàn)，探索前行 根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)低碳發(fā)展工作組的研究報(bào)告，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和面臨的挑戰(zhàn)有：產(chǎn)業(yè)布局不盡合理，優(yōu)化調(diào)整挑戰(zhàn)大；先進(jìn)產(chǎn)能不足，淘汰過剩產(chǎn)能任重道遠(yuǎn)；流程結(jié)構(gòu)以長(zhǎng)流程為主，短期內(nèi)難以改變；能源結(jié)構(gòu)以煤炭為主，清潔替代難度大；資源結(jié)構(gòu)以鐵礦石為主，降碳難度大要解決這些問題，需要全面謀劃、系統(tǒng)推進(jìn) “在能耗雙控逐步轉(zhuǎn)向碳排放雙控、碳交易成本上升的多重壓力下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生重構(gòu)是必然的。

鋼材

“破局——黑色市場(chǎng)展望及衍生品策略分享”會(huì)議圓滿結(jié)束！

全年全球需求預(yù)計(jì)增加 6500 萬噸，供需基本平衡，但供應(yīng)端澳洲新舊礦山置換、印度 / 巴西新增 5000 萬噸產(chǎn)能，疊加國(guó)內(nèi)廢鋼替代效應(yīng)增強(qiáng)，價(jià)格或在 70-110 美元區(qū)間波動(dòng) 宏觀資金介入使鐵礦石金融屬性凸顯，低位反彈特征明顯，而鋼廠 “按需采購” 策略加劇價(jià)格波動(dòng)操作上可采取 “震蕩區(qū)間低吸高拋” 策略，重點(diǎn)關(guān)注印尼新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏與國(guó)內(nèi)地產(chǎn)政策效果上清所鐵礦石掉期業(yè)務(wù)可有效對(duì)沖匯率與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

會(huì)議報(bào)道

大商所整合優(yōu)化交割相關(guān)規(guī)則

需要注意的是，由于滾動(dòng)交割時(shí)買賣雙方交割申請(qǐng)的數(shù)量不一定完全匹配，買方的交割意向或不能得到全部滿足，未被滿足交割意向的買方持倉及未提交交割意向的買方持倉仍存在被交易所強(qiáng)制配對(duì)的可能性 此外，考慮到目前大商所期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易允許買賣雙方立足自身需要，靈活選擇時(shí)間、地點(diǎn)和方式完成貨物交收，對(duì)鐵礦石品種的提貨單交割、纖維板品種的不強(qiáng)制配對(duì)的滾動(dòng)交割形成了有效替代，因此，本次規(guī)則優(yōu)化也取消了鐵礦石品種的提貨單交割和纖維板品種的滾動(dòng)交割。

大連

Mysteel半年報(bào)：2025下半年遼寧廢鋼價(jià)格或重心下移

6月南方陰雨連綿，北方麥?zhǔn)眨糠止と朔掂l(xiāng)務(wù)農(nóng)，建筑工地的施工進(jìn)度均有所放緩，進(jìn)一步使得廢鋼資源收緊電弧爐鋼廠虧損加劇，廢鋼需求有下降趨勢(shì)，廢鋼加工基地多保持低庫存運(yùn)作，降低風(fēng)險(xiǎn)，考慮到產(chǎn)廢量難有回升疊加鐵礦石與廢鋼的“成本替代效應(yīng)”越發(fā)明顯，場(chǎng)地出于對(duì)后市悲觀看法謹(jǐn)慎采購預(yù)計(jì)下半年社會(huì)庫存總量將維持下行趨勢(shì) 三、后市展望 1、基本面維持緊平衡 需求方面，因鐵礦石、焦炭供應(yīng)充足，庫存較高，疊加減產(chǎn)信號(hào)頻出，鐵水成本優(yōu)勢(shì)或依舊突出，廢鋼優(yōu)勢(shì)不足的背景下，需求難有大幅提升。

年報(bào)

廣發(fā)期貨：熱卷和螺紋分別關(guān)注3150和3050元壓力

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬噸，出口量在1100萬噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬噸（折粗鋼1000萬噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬噸（年度500萬噸鐵礦，折合300萬噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材反彈偏空操作

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬噸，出口量在1100萬噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬噸（折粗鋼1000萬噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬噸（年度500萬噸鐵礦，折合300萬噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)

寶武、力拓合資西坡鐵礦項(xiàng)目為何被寄予厚望？

首先，力拓集團(tuán)首席執(zhí)行官石道成表示，西坡鐵礦的投產(chǎn)是力拓在皮爾巴拉地區(qū)延伸礦業(yè)布局的重要一步通過與中國(guó)寶武合作，力拓集團(tuán)能確保這個(gè)力拓集團(tuán)最大的客戶直接受益于力拓集團(tuán)提供的皮爾巴拉混合礦穩(wěn)定、專屬的供應(yīng) 據(jù)力拓介紹，西坡項(xiàng)目是該公司在皮爾巴拉地區(qū)推進(jìn)的一系列礦山替代項(xiàng)目之一，該系列項(xiàng)目總年產(chǎn)能約為1.3億噸，其中一些項(xiàng)目將替代開采壽命即將終結(jié)的礦山，以維持力拓在皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦石產(chǎn)能。

原料

Mysteel日?qǐng)?bào)：山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)偏弱運(yùn)行截至目前山西代縣，65%高硫精粉730-740，68%高硫精粉810-820，靈丘66%中高硫精粉735-745（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，昨日主導(dǎo)大礦嵐縣礦區(qū)暫停對(duì)外報(bào)價(jià)，預(yù)計(jì)停產(chǎn)到月底，原平地區(qū)近日個(gè)別礦山恢復(fù)生產(chǎn)，逐步有精粉流出，對(duì)市場(chǎng)稍有緩解作用，靈丘地區(qū)礦山多維持正常生產(chǎn)，因資源緊張，報(bào)價(jià)多居高不下，出貨積極性尚可需求端來看，鋼廠對(duì)于高價(jià)地礦接受度較低，個(gè)別近日用智力精粉替代，周內(nèi)暫無成交信息流出，鋼廠多觀望市場(chǎng)，待降價(jià)后少量補(bǔ)庫。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel調(diào)研：廢鋼比分化映射電爐增產(chǎn)與高爐減配的供需拉鋸

獨(dú)立電弧爐企業(yè)廢鋼比高達(dá)94.85%，消耗量大幅增長(zhǎng)6.78%，但庫存僅小幅增加1.99%，說明其通過靈活采購和高效生產(chǎn)快速消化廢鋼資源，對(duì)短期需求形成支撐；而高爐企業(yè)廢鋼比降至13.25%，消耗量增幅不足1%，庫存卻增長(zhǎng)4.27%，反映出其在鐵水成本優(yōu)勢(shì)下主動(dòng)降低廢鋼添加比例，導(dǎo)致廢鋼需求增量有限高、電爐混合企業(yè)廢鋼比下降2.8%，庫存增16.58%這種廢鋼比分化背后，是鐵礦石與廢鋼的“成本替代效應(yīng)”：當(dāng)廢鋼價(jià)格維持高位時(shí)，鐵礦石價(jià)格若處于相對(duì)低位，鐵水成本優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，廢鋼比可能因成本劣勢(shì)而承壓；反之，若廢鋼價(jià)格回落、性價(jià)比提升，廢鋼比或因成本優(yōu)勢(shì)而回升。

鋼廠廢鋼比調(diào)研