Mysteel解讀：鐵礦2509合約基差運(yùn)行現(xiàn)狀和展望

受關(guān)稅政策影響，市場(chǎng)悲觀情緒彌漫，并且情緒消化仍需一定時(shí)間，另外黑色品種處于移倉(cāng)換月時(shí)期，資金流出，整體做空動(dòng)力較強(qiáng)，鐵礦石期貨價(jià)格難以走強(qiáng)

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周四版

國(guó)內(nèi)電石市場(chǎng)烏海地區(qū)貿(mào)易主流出廠價(jià)格報(bào)2750元/噸，預(yù)計(jì)今日電石價(jià)格再次上調(diào) 山東液氯價(jià)格穩(wěn)定，執(zhí)行150元出廠；現(xiàn)階段液堿供需端缺乏實(shí)質(zhì)性指引，非鋁需求表現(xiàn)一般，庫(kù)存周內(nèi)存增量預(yù)期下對(duì)價(jià)格呈現(xiàn)一定利空，區(qū)域內(nèi)多數(shù)地區(qū)市場(chǎng)成交陰跌 國(guó)內(nèi)黑色系期貨夜盤多數(shù)上漲，焦炭漲0.77%，焦煤漲0.43%，鐵礦石漲0.25%，螺紋鋼漲0.18%，熱卷跌0.03% 中信證券：國(guó)補(bǔ)催化家電需求 出口無(wú)需過(guò)度悲觀 證券日?qǐng)?bào)頭版：大力提振消費(fèi)是當(dāng)前宏觀政策施力重點(diǎn) 中金：美國(guó)通脹或推動(dòng)“鷹派降息” 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：“穩(wěn)住股市”有力引導(dǎo)穩(wěn)定預(yù)期 資金支持加速落地 多地推進(jìn)存量房收儲(chǔ) 2024低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新高峰論壇共議產(chǎn)業(yè)未來(lái) 國(guó)新辦12月12日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹南水北調(diào)東中線一期工程全面通水十周年有關(guān)情況 商務(wù)部定于12月12日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹近期商務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)工作有關(guān)情況 深度思維AI模型表現(xiàn)超越現(xiàn)有天氣預(yù)報(bào) 美國(guó)11月CPI溫和反彈 美聯(lián)儲(chǔ)三連降箭在弦上 加拿大央行連續(xù)第二次降息50個(gè)基點(diǎn) 已提前為特浪普加征關(guān)稅做準(zhǔn)備 全球央行年末動(dòng)作頻頻 外匯市場(chǎng)暗流涌動(dòng) 。

早間提示

淡水河谷2024年第三季度業(yè)績(jī)發(fā)布

鎳的總成本指導(dǎo)目標(biāo)仍為15000美元/噸至16500美元/噸并實(shí)現(xiàn)有望 與此同時(shí)，薩馬科(Samarco)相關(guān)準(zhǔn)備金修訂為47億美元，增加了10億美元，反映出就與巴西政府可能達(dá)成的和解協(xié)議、薩馬科潰壩相關(guān)索賠，以及薩馬科可能為未來(lái)資金流出提供資金之能力的最新評(píng)估 淡水河谷首席執(zhí)行官畢聞達(dá)(GustavoPimenta)表示，本季度，淡水河谷的鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到了五年多以來(lái)的最高水平。

原料

8月29日鐵礦石早評(píng)：供需決定礦價(jià)高位，風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)持續(xù)

8月28日鐵礦石價(jià)格下跌其中62%指數(shù)跌1.35至114.85美金/噸，PB粉跌5至889元/噸成交方面，昨日港口現(xiàn)貨成交85萬(wàn)噸，較上周日均減少28萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交28萬(wàn)噸，較上周日均減少22萬(wàn)噸昨天日盤鐵礦石盤面表現(xiàn)為減倉(cāng)放量下跌，商品中鐵礦石資金凈流出靠前，尾盤小幅凈流入，同時(shí)股指期貨資金大幅凈流入對(duì)自身基本面而言，鐵礦石在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求程度，比如用日均鐵水與港口庫(kù)存做比，基本是年底前的高點(diǎn)，接下來(lái)大概就是往寬松走，國(guó)內(nèi)245萬(wàn)噸的日均鐵水就算短期不減產(chǎn)，也沒(méi)有多少增的空間，港口庫(kù)存累庫(kù)的快慢很大程度取決于到港的節(jié)奏。

主編視角

國(guó)際金融協(xié)會(huì)：11月外資流入中國(guó)股市達(dá)85億美元，創(chuàng)今年以來(lái)新高

12月9日，國(guó)際金融協(xié)會(huì)(IIF)表示，11月外國(guó)投資者的新興市場(chǎng)投資組合規(guī)模增加了374億美元，其中固定收益類投資吸引了144億美元，是今年迄今為止最強(qiáng)勁的月度資金流入11月流向中國(guó)股市的資金也創(chuàng)下今年以來(lái)最多，達(dá)到85億美元，但中國(guó)債市繼續(xù)出現(xiàn)資金流出，2022年迄今流出資金總額接近770億美元 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國(guó)內(nèi)

鐵礦石跌停，后市有哪些投資機(jī)會(huì)？

周一（4月25日）鐵礦石價(jià)格內(nèi)外盤均大幅下挫，新加坡鐵礦石期貨一度跌超11%，鐵礦石期貨也延續(xù)上周五夜盤跳水后走勢(shì)后，一度逼近跌停，鐵礦石指數(shù)資金流出超25億元 究竟是什么原因?qū)е潞谏荡蟮亢Ｍㄆ谪浐谏捣治鰩熐疋暾J(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)加息動(dòng)作的壓迫感激進(jìn)走強(qiáng)，美元指數(shù)創(chuàng)下逾兩年高位，全球股市、債市表現(xiàn)慘淡，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯降溫，市場(chǎng)信心受到重挫，資金呈現(xiàn)明顯出逃現(xiàn)象，期市、股市較為疲軟。

爐料

期貨市場(chǎng)每日資金變動(dòng)（4月11日）

市場(chǎng)點(diǎn)評(píng) 商品期貨成交額小幅增加，期貨市場(chǎng)成交活躍度微升資金流入農(nóng)產(chǎn)品和能化板塊，流出金屬板塊，商品期貨資金總計(jì)流入金額約為5.97億元資金流入金融期貨板塊，流入金額約為59.31億元，金融期貨成交活躍度上升從盤面上看，農(nóng)畜板塊漲跌互現(xiàn)；黑色系集體下挫，鐵礦石收跌4.56%；能化板塊乙二醇下跌4.70%、低硫燃油上漲2.84%；有色板塊下跌為主，鋁下跌3.62%；股指期貨全線飄綠，IC跌幅超3%。

市場(chǎng)播報(bào)

百年建筑材料例會(huì)：本周建材市場(chǎng)或漲跌互現(xiàn)

與此同時(shí)，資金也開(kāi)始迅速流出，僅在2月18日，鐵礦石期貨主力合約日內(nèi)流出5.50億元資金，成為當(dāng)日資金流出量最大的商品，隨著政策密集出臺(tái)，鐵礦石價(jià)格的調(diào)整預(yù)計(jì)尚未結(jié)束，下周或呈弱勢(shì)震蕩走勢(shì) 二、建筑材料各品種情況 （一）水泥 全國(guó)水泥價(jià)格漲跌互相，截至2月18日，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)為531.15點(diǎn)，較上周環(huán)比下跌1.08%。

熱點(diǎn)文章

周二黑色及相關(guān)化工品資金流出居前

截至8月24日下午收盤，金融期貨、能源、煤焦鋼礦是資金較為關(guān)注的板塊，而農(nóng)副產(chǎn)品、軟商品、化工板塊資金流出居前8月24日當(dāng)日資金流入排名前五的品種為豆粕、滬鋁、滬金、LPG、PVC；而焦炭、焦煤、甲醇、滬銅、鐵礦石資金流出居前最近五日，滬銅、玉米、硅鐵、錳硅、甲醇流入的資金最多；焦炭、鄭棉、棕櫚油、豆油、鐵礦石資金持續(xù)流出 漲跌幅方面，8月24日焦炭漲幅居首達(dá)6.54%，鐵礦石上漲6.17%，焦煤上漲5.79%，原油上漲5.39%，燃油上漲4.99%，豆一與動(dòng)力煤漲幅均接近3%。

爐料

動(dòng)力煤焦煤雙雙漲超3%，貴金屬日內(nèi)大幅波動(dòng)終盤收跌

全天商品市場(chǎng)累計(jì)凈流出資金6.81億元 動(dòng)力煤五連陽(yáng) 油脂油料大幅走高 6月2日，黑色系商品整體仍維持著反彈走勢(shì)，其中煤炭板塊表現(xiàn)亮眼，動(dòng)力煤主力合約五連陽(yáng)，終盤收漲3.67%，領(lǐng)漲商品市場(chǎng)；雙焦主力合約分別收漲3.59%和2.30%；鐵礦石續(xù)漲2.77%據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)（Mysteel）消息，昨日策克口岸對(duì)入境蒙方實(shí)際做正常核酸檢測(cè)中，發(fā)現(xiàn)一陽(yáng)性確診病例，策克口岸管委會(huì)要求自今日起通關(guān)車數(shù)從200車降至90車。

市場(chǎng)播報(bào)

大商所調(diào)整交割標(biāo)準(zhǔn)對(duì)鐵礦石價(jià)格影響有限 后期應(yīng)關(guān)注需求強(qiáng)度

5月10日，大商所提高漲跌停板幅度和保證金水平，發(fā)布風(fēng)控措施，抑制投機(jī)交易空間隨著價(jià)格連續(xù)走高和交易所及時(shí)出手，市場(chǎng)炒作熱度有所降溫從資金情況來(lái)看，昨日鐵礦石主力合約大幅減倉(cāng)，資金凈流出6.7億元 11日晚間，大商所再度發(fā)布公告稱，就鐵礦石期貨合約及相關(guān)規(guī)則修改方案公開(kāi)征求市場(chǎng)意見(jiàn)，修改方案擬適用于大商所發(fā)布正式規(guī)則修改通知后的新上市合約修改方案擬下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)品鐵品位優(yōu)化質(zhì)量、品牌升貼水。

爐料

黑色系商品強(qiáng)勢(shì)依舊但資金大幅減持 紅棗午盤弱勢(shì)跌停

市場(chǎng)分析認(rèn)為，黑色系商品近日新高不斷，主要原因是下游終端企業(yè)在春節(jié)后一直處于恐高的狀態(tài)，沒(méi)有補(bǔ)充庫(kù)存，再加上目前政策壓減產(chǎn)量的預(yù)期仍存，而剛需保持旺盛，下游開(kāi)始出現(xiàn)集中補(bǔ)庫(kù)行為，導(dǎo)致鋼價(jià)在五一期間及上個(gè)周末大幅拉漲不過(guò)，隨著價(jià)格連續(xù)走高和交易所及時(shí)出手，市場(chǎng)炒作熱度有所降溫從資金情況來(lái)看，日內(nèi)螺紋主力合約大幅減倉(cāng)逾15萬(wàn)手，資金凈流出13.31億元，焦炭、鐵礦石等主力合約也分別有11.32億元和6.7億元資金凈流出。

市場(chǎng)播報(bào)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色集體下跌，鐵礦跌逾2%

◎鐵礦石跌2.03% 國(guó)信期貨：盤面大幅資金流出，板塊重心下沉使得礦價(jià)補(bǔ)跌，修復(fù)極端的鋼廠利潤(rùn)短線建議跟隨工信部壓減鋼鐵產(chǎn)量的政策預(yù)期，鐵礦空頭配置 瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2105合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下走低，綠柱放大。

期評(píng)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色互有漲跌，焦煤漲逾4%

背景4：12月28日，Mysteel全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為12408.68萬(wàn)噸，較上周增4.23萬(wàn)噸；日均疏港量303.96萬(wàn)噸增6.8萬(wàn)噸 ◎鐵礦石跌0.73% 國(guó)信期貨：鋼廠補(bǔ)庫(kù)告一段落，庫(kù)存繼續(xù)下行空間有限短線盤面陷入震蕩，資金流出，礦價(jià)估值偏高有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，但港口現(xiàn)貨價(jià)格仍然強(qiáng)勢(shì)，建議觀望。

期評(píng)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色多數(shù)下跌，熱卷一枝獨(dú)秀

背景4：12月22日，Mysteel預(yù)估12月中旬粗鋼產(chǎn)量微降，全國(guó)粗鋼預(yù)估產(chǎn)量2940.82萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量294.08萬(wàn)噸，環(huán)比12月上旬下降0.26% ◎鐵礦石跌4.78% 國(guó)信期貨：港口庫(kù)存水平有所上行，鋼廠仍有補(bǔ)庫(kù)短期交易所監(jiān)管繼續(xù)升級(jí)，盤面有回調(diào)訴求，資金大幅流出，建議日內(nèi)短空。

期評(píng)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色集體下跌，鐵礦跌逾3%

背景4：12月14日，Mysteel全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為12203.20萬(wàn)噸，較上周降243.4萬(wàn)噸；日均疏港量306.15萬(wàn)噸降12.96萬(wàn)噸 ◎鐵礦石跌3.21% 國(guó)信期貨：資金大幅流出，持倉(cāng)下降，交易所就動(dòng)態(tài)升貼水聽(tīng)取多方意見(jiàn)，政策打壓礦價(jià)的意圖凸顯。

期評(píng)

黑色系全線大漲，鐵礦石近月合約突破千元

全天商品市場(chǎng)微幅凈流出資金3998萬(wàn)元 雞蛋大幅上漲 黑色系全面飆升 10日黑色系商品全面大漲：鐵礦石、動(dòng)力煤、熱卷、焦炭及焦煤合約分別收漲6.76%、4.59%、2.91%、1.41%及1.17%昨日，大商所發(fā)布公告限制鐵礦石期貨I2105合約開(kāi)倉(cāng)量這也是過(guò)去7天內(nèi)，交易所第四次出手然而在經(jīng)歷了短暫的相對(duì)平穩(wěn)后，今日鐵礦石期價(jià)再次飆升，2101合約突破1000元大關(guān)，創(chuàng)出上市以來(lái)新高。

爐料

黑色系商品集體上漲 油脂油料品種全線下挫

盤面數(shù)據(jù)顯示，日內(nèi)商品市場(chǎng)累計(jì)凈流出1.88億元資金 黑色系期貨全線上漲 基本面推動(dòng)EB、PVC上行 9日黑色系期貨全線上漲，鐵礦石主力合約一度上漲接近5%，截至收盤，焦炭主力合約收漲3.79%，鐵礦石主力合約收漲3.61%，螺紋主力合約收漲2.28%焦炭方面，焦炭現(xiàn)貨已累計(jì)上漲300元/噸；今年持續(xù)推進(jìn)的焦炭去產(chǎn)能有序進(jìn)行；雖然高利潤(rùn)導(dǎo)致企業(yè)均負(fù)荷滿產(chǎn)，但供應(yīng)還是呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)，鋼廠庫(kù)存偏緊，且仍有利潤(rùn)空間，故有大量補(bǔ)庫(kù)要求，焦炭?jī)r(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)上漲。

市場(chǎng)播報(bào)

油脂延續(xù)強(qiáng)勢(shì) 黑色系高開(kāi)低走

新華財(cái)經(jīng)北京9月21日電 商品期貨市場(chǎng)21日多數(shù)上漲，三大油脂期價(jià)漲幅均在2%以上，其中菜油主力大漲近3.2%，居當(dāng)天活躍品種漲幅榜首位滬鉛期價(jià)午盤減倉(cāng)走升，終盤收高1.99%，漲幅僅次于三大油脂鐵礦石再度上演高開(kāi)低走的劇情，開(kāi)盤漲幅接近1%，收盤跌幅接近3%滬鎳、玻璃、錳硅跌超1.9%，尿素、螺紋跌幅也超過(guò)1.5%文華商品指數(shù)高開(kāi)低走，收盤下跌0.05%至149.90點(diǎn)，商品期貨市場(chǎng)資金整體凈流入3.87億，其中農(nóng)產(chǎn)品板塊流入9.32億，黑鏈指數(shù)流出6.86億。

爐料

油氣相關(guān)品種全線收漲 黑色系大面積下跌

新華財(cái)經(jīng)北京9月16日電 商品期貨市場(chǎng)16日多數(shù)下跌，SC原油期價(jià)大幅走高逾3%，受此提振，燃料油、LPG、低硫燃料油等油氣品種均收漲超1%黑色系期貨大幅下跌，其中鐵礦石跌幅高達(dá)5.07%，創(chuàng)下8月初以來(lái)價(jià)格新低此外，蘋果、菜粕、豆粕等農(nóng)產(chǎn)品期貨也顯著下跌，其中蘋果跌幅超過(guò)2.5%文華商品指數(shù)低開(kāi)低走，收盤下跌0.41%至149.00點(diǎn)，商品期貨市場(chǎng)資金整體凈流出12.57億，其中貴金屬板塊流出9.04億。

市場(chǎng)播報(bào)