2024年2月23日（星期五），“2024上海鋼聯新春團拜會－建筑鋼材－蘭州站”順利召開。會議由上海鋼聯電子商務股份有限公司（簡稱“上海鋼聯”）主辦，特別鳴謝甘肅建投資產經營有限公司對本次會議的大力支持。

本次會議于23日下午14:40正式開始。會議由上海鋼聯建筑鋼材事業部副總經理張程主持，上海鋼聯副總經理王霓為本次新春團拜會致辭，上海鋼聯金屬產業研究中心總經理魏迎松、上海鋼聯建筑鋼材事業部北方三部經理姜紅、上海鋼聯建筑鋼材事業部省主編錢蓉蓉發表主題演講。期間，鋼廠、貿易商、下游等產業鏈代表們積極參與討論環節，大家各抒己見，氛圍熱烈。

2月23日下午14:45分，上海鋼聯鋼材事業群副總經理王霓為會議致辭，并宣布大會正式開始。

首先，由上海鋼聯建筑鋼材事業部省主編錢蓉蓉發表了《甘青寧藏區域2023年鋼市回顧與2024年一季度市場展望》的主題演講。她認為：1）西北下游未開工前，行情主要看全國趨勢，區域內供需影響關系不大。2）節后價格疲軟，一方面是原料端走弱，另一方面也體現市場對需求預期偏弱，信心不足。但考慮到焦企的盈利現狀和煤礦2月整體減產的大背景，焦炭的整體降價空間有限；而在成本支撐及宏觀政策預期較強下，市場在短暫弱勢調整后有望重拾上漲趨勢，一季度甘青寧區域內價格波動區間在3700-4000元/噸。3）三月中下旬往后，后續仍繼續關注下游需求恢復情況及原料價格走勢。若需求未達預期，則成材還存在一定回調風險。以當下3800元/噸為線，上下250元/噸震蕩，漲幅超250元/噸或可減倉，跌幅超250元/噸或可建倉。

接下來，由上海鋼聯建筑鋼材事業部北方三部經理姜紅向大家帶來了《Mysteel全樣本供給數據及建材投放量數據介紹》 ，在目前兼并重組的市場經濟下，Mysteel推出了“建筑鋼材投放調研項目”，從數據采集源、數據應用場景、數據服務流程等方面向我們介紹了該項目情況。

緊接著，上海鋼聯金屬產業研究中心總經理魏迎松做《2024 中國鋼鐵市場展望》的主題演講。他從宏觀經濟的角度來分析了中國經濟目前進入放緩階段，2024年內需基本穩定，但鋼材高出口持續動力不足。原料方面，鐵礦石供應略顯寬松，煤焦情況相對變化偏小，中長期來看，鋼價下行趨勢延續，但短期內鋼價易漲難跌，預計節后鋼價呈現N型走勢，普鋼價格指數運行區間4150-4350元/噸。

再接下來，進入下游用鋼企業、鋼廠生產端以及中間貿易端的互動交流環節。

甘肅公航旅國貿采購主管王亞楠：2023年建筑鋼材采購比例同比略有下降，增加了工業線材等其他品種的用量。2024年采購用量或與2023年基本持平，會增加新能源風光電用材的采購比例。當前一季度由于暫未復工復產，整體采購量下滑較為明顯，此外現金流相對緊張。

五礦蘭州采購主管徐紅偉：2023年鋼材用量同比增加15%，但增量主要集中在新疆、包頭、廣東及青島等區域外的省份；工程存量同比2022年基本持平，但建筑鋼材用量有所下滑；同時區域內項目回款情況亦不容樂觀，對比2022年，2023年逾期比率增加了10%。2024年，施工項目依舊依托基建，不局限于區域內發展。

蘭州酒鋼公司銷售主管蔡彥：由于2024年榆鋼4月份高爐的升級改造，酒鋼從2023年12月份至今一直處于飽和生產狀態，同時庫存對比2022年也增加了7萬-8萬噸，現酒鋼財務庫存合計約25萬噸。此外，酒鋼為減輕區域內建筑鋼材的供應壓力，正在積極轉型，鐵水會向卷板、中板調配，預計到2025年，酒鋼建筑鋼材整體供應量或維持在約350萬噸，銷售半徑主要輻射在甘青藏區域。

新疆八鋼西北營銷處高級業務總監胡勇：八鋼由于考慮生產經營的邊際效益，一直在縮小自身的銷售半徑。自2022年底起，建筑鋼材向甘青寧區域流向已經開始逐步減少，當前包括板材也正在減少發貨量?？偟膩碚f，八鋼不會增加甘青寧藏區域的供應壓力。

寧夏鋼鐵蘭州區域經理張榮：2023年寧鋼總產量約200萬噸，2024年排產計劃與2023年持平。寧鋼預計在3月中下旬恢復生產，當前鋼廠庫存約5萬噸。為減輕區域內供應壓力，2024年將擴大銷售半徑，根據運輸成本，增加周邊市場的投放。

寧夏建龍銷售主任吳東方：2023年寧夏建龍鋼材整體產量約650萬噸，其中建筑鋼材約250萬噸。2024年建筑鋼材產量同比將減少60萬噸，銷售半徑以甘寧陜蒙為主。由于3月將有約20天小規格螺紋停產，近期建筑鋼材處于滿負荷累庫存的生產階段，日產約0.58萬噸。對于建筑鋼材價格行情判斷，2024年整體價格水平或好于2023年，但區域內供需矛盾或還需較長時間調和。

西寧特殊鋼新材料公司副總經理馬志鵬：西鋼建筑鋼材計劃在3月20日左右恢復供應，全年計劃產量約80萬噸，投放區域以青藏地區為主，甘肅少量投放。此外，西鋼棒材軋線已經技改成功，2024年螺紋規格全部補全。特鋼板塊良好運行，新能源用鋼訂單處于飽和狀態。

甘肅中集總經理徐菊英：2023年對于鋼貿商來說是比較難熬的一年，虧損比例提高很多，2024年由于對需求的預期下降，信心相對較弱。對于行情判斷，短期看是否有宏觀政策利好消息，價格向上雖有需求疲軟壓力，但由于成本高位，向下空間亦有限。操作方面，做好庫存管理，抓住小波段，謹慎操作。

最后，中信期貨有限公司甘肅分公司產業總監康翔瑞分享了《春季黑色市場展望》。短期邏輯：淡季政策不及預期，市場風險偏好下降，盤面跟隨權益市場下跌。在當前價位 ，爐料補庫+強預期估值泡沫已經擠出，提前釋放風險。下方區間對標前低及成本支撐。節后分歧在于成材去庫情況，核心變量在于建材。假設產量恢復至12月水平，若需求與前兩年基本一致，去庫速度接近2021年水平 ，價格將上行至4300-4500區間；若需求比2023年同期降20% ，庫存壓力將高于2023年，或將復制去年負反饋節奏 ，但考慮到節前已經提前走了這個邏輯，下跌流暢性不如去年。主要看基建“開門紅”發力情況。

中長期邏輯：宏觀和產業背景和2023年類似，尚未看到長期趨勢性驅動。交易重心依然在產業基本面，圍繞鐵水產量和終端需求博弈，在預期和現實共振時形成年內結構性交易機會。從產業鏈運行邏輯看，目前鋼廠盡管處于虧損狀態 ，但可以拿到低息融資進行生產以保產值和交冬儲訂單 ，因此鋼廠利潤指標暫時失效，節后鐵水持續回升是大概率事件。需求端則沒有看到有明顯增量板塊，鋼材庫存矛盾將持續積累，消化庫存壓力則需要通過價格下跌給出出口利潤，通過出口形成新一輪庫存平衡，與2023年節奏類似。在2024年走勢推演中 ，需求是重要變量 ，我們認為可能會超預期的點有兩個，一個是基建和三大工程發力程度 ，一個是海外補庫周期和新興經濟體工業化進程帶來的全球鋼價估值上移，需要保持關注。

至此，“2024上海鋼聯新春團拜會－建筑鋼材－蘭州站”會議圓滿結束，會后參會嘉賓一起進行了合影留念。最后，再次感謝為本次會議提供幫助與支持的各公司和前來參會的各位領導。祝各位2024年龍年大吉，鴻運當頭，心想事成！

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