12月3日,由中國鋼鐵工業協會主辦,中國國際貿易促進委員會冶金行業分會、上海鋼聯電子商務股份有限公司共同承辦的“雙循環格局下2021年大宗商品投資研討會暨我的鋼鐵網鐵礦石年會”在廈門香格里拉大酒店隆重召開。
會上,上海鋼聯電子商務股份有限公司鐵礦石分析師支海蕾對《Mysteel2021鐵礦石年報》作出解讀。
上海鋼聯電子商務股份有限公司鐵礦石分析師 支海蕾
回顧2020年的鐵礦石市場,價格整體以上行為主,下半年價格均線高于上半年。整個黑色系中,鐵礦的價格波動幅度最大,螺紋鋼價格波幅最小;由于鐵礦石受基本面、下游需求、宏觀等多因素交織影響,在黑色系中波動幅度最大,進口礦遠期現貨價格漲幅大于港口現貨價格。
供應方面,2020年產量小幅增加,增量主要來自于澳洲。需求方面,主要是海外需求受疫情影響,整體恢復速度較緩。而中國的粗鋼產量的增量支撐了全球的粗鋼產量增量。目前海外需求在不斷的復蘇過程當中。
國內需求方面,因為今年整個鋼廠盈利率明顯好于我們的預期,整體鐵礦石需求量非常旺盛。雖然受疫情影響年初需求小幅受挫,但是國內復工復產節奏非常迅速,所以全年鐵水產量有所增加。
庫存方面,截止到目前進口礦的總庫存在3億噸左右,增幅11%,最明顯的增量是在全球的海漂量數據上。上半年在整個礦山發運不及預期的情況下海漂量處于低位,到今年6月份僅增加25%,下半年有5%左右的累庫。
展望2021年,高利潤促使主流礦山與中小礦山產量齊增。其中,中國2021年共有一千多萬噸新增產能投產,但多在2-3季度投產,產量增加有限;增量更多來自于在產礦山利用率的提升。
2021年全球礦山產量將全面進入復蘇階段,根據Mysteel統計國外73座礦山和國內332座礦山生產計劃,2021年全球礦山產量或將較2020年增加一億噸左右。而礦山品種結構逐漸往高品位化轉變,中高品礦有增量。此外,增產多因本國鋼廠復蘇,出口至中國增量較今年有明顯下降,而2021年國外主要地區產量恢復進度較為關鍵。
另外,2021年國內新增高爐煉鐵產能將集中性爆發。根據Mysteel統計全國350家鋼廠高爐設備信息顯示,今年共有四千多萬噸煉鐵產能淘汰,同時有四千多萬噸新增煉鐵產能投產。
2021年共有兩千六百多萬噸煉鐵產能淘汰,六千多萬噸新增煉鐵產能投產。由于疫情影響,原定于2020年投產高爐部分推遲至2021年,因而2021年新增煉鐵產能較為集中,從區域上來看,增量主要集中在河北和山東地區;從投產時間來看,年中和年底為新增產能集中投產時間;按照目前投產計劃來看,2021年預計凈增兩千多萬噸煉鐵產能,如明年高爐利用率仍保持在今年平均89.6%左右,則明年鐵水產量預計增加接近兩千萬噸。
根據全年鐵礦石供需平衡表來看,明年進口量與國內礦產量合計約增加四千多萬噸,而需求方面由于礦石平均鐵品位增加,需求增速低于進口增速,因而供應量整體開始過剩。
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